Principales compétences recherchées par les fonds spéculatifs dans les emplois candidats

Les avantages de travailler dans un fonds de couverture incluent un salaire élevé, de grands avantages et la possibilité de collaborer avec certains des meilleurs esprits quantitatifs de la finance. Cet article présente une liste des principales compétences recherchées par les sociétés de fonds de couverture pour l’embauche de candidats.

Comme prévu, l’entrée sur le terrain est très compétitive et très sélective. Un commerçant prospère qui travaille pour une grande entreprise de négociation peut ne pas être admissible à une position dans un fonds de couverture, même avec un succès énorme dans le passé. De grandes compétences quantitatives avec une expérience éprouvée, une connaissance approfondie du secteur des hedge funds, ainsi que des entreprises spécifiques, la formation appropriée et des certifications telles qu'un CFA, une CAIA ou un CHA (associé de fonds spéculatifs agréés) sont tous utiles.

Les compétences recherchées par les hedge funds chez les candidats à un emploi peuvent être classées en deux catégories: compétences basées sur les connaissances (acquises par le biais de la formation, de l'auto-apprentissage et de l'expérience de travail) et compétences personnelles dans des domaines tels que la communication, le travail d'équipe et la prise de risques.

Compétences basées sur les connaissances

• Connaissance approfondie des stratégies et des instruments financiers : Les fonds de couverture négocient avec des fonds de clients des produits complexes, souvent conçus comme une combinaison de différents produits dotés de stratégies différentes. Par exemple, les options peuvent être combinées avec des actions en tant que véhicule d'investissement, ou une version complexe d'options à barrière peut être préparée pour investir l'argent du client. Si vous ne comprenez pas bien les produits et les marchés financiers, vous aurez du mal à comprendre les combinaisons de produits, les dépendances et les facteurs qui déterminent les prix et les performances. Un bon candidat doit comprendre divers produits financiers, notamment les options, les contrats à terme standardisés, les produits de base, les taux d’intérêt et les produits exotiques.
• Connaissance approfondie des marchés : tenter de négocier des combinaisons et des stratégies complexes conduit souvent à une impasse avec la réglementation du marché. Cela nécessite également la capacité de comprendre les offres des concurrents sur le marché, en quoi elles diffèrent de ses propres offres et quel avantage / désavantage a son offre par rapport aux autres. La plupart des produits de fonds de couverture ont des concepts sous-jacents similaires avec des emballages différents. Un bon candidat à un emploi doit connaître le marché existant, les développements de la concurrence, ce que la réglementation permet et ce qu’ils interdisent.
• Expertise quantitative : dans un hedge fund, l'équipe de recherche propose un excellent modèle de trading associant des futures et quelques options exotiques. À moins que l’ensemble de l’équipe produit (y compris les membres de l’équipe de recherche, les analystes des risques et les traders) soit en mesure de comprendre et de remettre en question les hypothèses sous-jacentes, d’évaluer les dépendances des calculs mathématiques et d’effectuer une analyse de scénario, le modèle restera sujet aux échecs. Une expertise des calculs, des analyses statistiques, des modèles quantitatifs et des dépendances de calcul est essentielle pour les associés de hedge funds, quel que soit leur rôle.
• Compréhension du risque : les fonds de couverture sont des véhicules de placement à haut risque et à rendement élevé. Cependant, risque élevé ne signifie pas prendre un risque illimité sans contrôle. Cela signifie plutôt assumer un risque élevé avec une connaissance juste et être préparé avec des plans alternatifs lorsque les niveaux de risque dépassent un seuil prédéterminé. Comme les fonds spéculatifs traitent dans des stratégies complexes, l'analyse des risques devient complexe. Le candidat à un poste doit avoir une bonne connaissance de l’évaluation des risques, non seulement des produits financiers individuels, mais aussi des portefeuilles et des combinaisons.
• Connaissance approfondie de la construction du portefeuille : quel est le lien entre la vente de crème glacée et les dérivés climatiques? Comment les rendements obligataires sont-ils affectés par les évaluations en devises? Ces corrélations jouent un rôle important dans la création d’un portefeuille diversifié de produits, et un candidat doit être à même de comprendre et de quantifier les subtilités d’un portefeuille.

Capacités personnelles et traits

• Aptitudes à la communication : rencontrer des clients fortunés dans un cadre cinq étoiles nécessite une étiquette sociale ainsi que la capacité de convaincre les clients de vous confier leur argent. Même si vous ne postulez pas pour faire partie de l'équipe de vente en contact avec le client, vous pouvez parfois avoir à faire face à des clients pour leur expliquer des produits complexes et comment ils vont générer des retours sur leur capital. Il est également nécessaire de présenter une idée complexe à l’équipe et de s’engager à la faire exécuter. Les hedge funds recherchent d’excellentes compétences en communication interne et externe chez les demandeurs d’emploi.
• Travail d'équipe : les produits et services des hedge funds sont pilotés par des équipes dédiées, qui ont pour objectif de travailler vers un objectif commun. Un candidat doit être un excellent joueur d’équipe, être disposé à faire passer les intérêts de son équipe avant lui-même, s’engager dans l’objectif souhaité et vouloir contribuer.
• Capacité de prise de risque: Comprendre le risque quantitativement n'est pas suffisant. Un analyste de fonds de couverture devrait également avoir la capacité émotionnelle de tolérer le risque. Très peu de personnes (y compris les professionnels du trading) ont le courage d'investir dans des stratégies de trading présentant un potentiel de perte de 50% pour un rendement de 100%. Même si on ne fait pas partie de la division trading d'un hedge fund, il faut être en phase avec l'équipe produit afin de parvenir à un consensus sur de telles transactions à haut risque. Faire preuve de succès face au risque en fait un candidat attrayant pour les hedge funds.
• Formation : Au-delà des titulaires d’un MBA, d’un doctorat et de statistiques, les fonds spéculatifs choisissent des candidats appartenant à divers secteurs et niveaux d’expérience. Un diplômé en agriculture ou en météorologie peut être un bon choix si la société de fonds spéculatifs traite de produits agroalimentaires.

Le résultat final

Les salaires élevés, les bonus énormes et les avantages attrayants attirent de nombreux candidats à des fonds de couverture, mais seuls quelques-uns sont qualifiés. Un candidat qui tente de décrocher un emploi dans un fonds de couverture doit effectuer des recherches sur l’industrie, créer un réseau pour obtenir des contacts et des mentors, poursuivre la formation appropriée et rechercher des stages connexes. Au-delà de cela, les candidats à un emploi dans les fonds spéculatifs doivent s'assurer qu'ils possèdent les compétences nécessaires basées sur les connaissances et les compétences personnelles nécessaires pour être embauchés et prospérer dans un fonds spéculatif.