Trading Double Tops Et Double Bottoms
Aucun modèle de graphique n'est plus commun dans le commerce que le double bas ou le double haut. En fait, cette tendance apparaît si souvent qu'elle peut à elle seule prouver que l'action des prix n'est pas aussi aléatoire que le prétendent de nombreux universitaires. Les graphiques de prix expriment simplement le sentiment des commerçants et les doubles hauts et les doubles fonds représentent un nouveau test des extrêmes temporaires. Si les prix étaient vraiment aléatoires, pourquoi s’arrêtent-ils aussi souvent sur ces points? Pour les traders, la réponse est que beaucoup de participants prennent position à ces niveaux clairement délimités.
Si ces niveaux subissent et repoussent les attaques, ils insuffleront encore plus de confiance aux traders qui ont défendu la barrière et, à ce titre, généreront probablement de solides contre-mouvements rentables. Nous examinons ici la tâche difficile qui consiste à repérer les importants double fond et double sommet, et montrons comment les bandes Bollinger peuvent vous aider à définir les arrêts appropriés lorsque vous négociez ces modèles.
Graphique créé par Intellichart de FXtrek.com
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Réagir ou anticiper "> le temps réel est en réalité très difficile. Les doubles hauts et les doubles hauts ne font pas exception. Bien que ces schémas apparaissent presque quotidiennement, leur identification et leur échange ne sont pas une tâche facile.
VOIR: Guide du commerçant sur l'utilisation de fractales
Il existe deux approches à ce problème et les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients. En bref, les traders peuvent soit anticiper ces formations, soit attendre leur confirmation et y réagir. La démarche que vous avez choisie est davantage fonction de votre personnalité que du mérite relatif. Ceux qui ont une mentalité de fader - qui aiment combattre la bande, vendre de la force et acheter des faiblesses - essaieront d’anticiper le schéma en se plaçant devant le mouvement des prix.
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Les traders réactifs, qui souhaitent voir la configuration se confirmer avant d'entrer, ont l'avantage de savoir que la configuration existe mais qu'il existe un compromis: ils doivent payer des prix pires et subir de plus grandes pertes si la configuration échouait.
Graphique créé par Intellichart de FXtrek.com
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Ce qui est évident n'est pas souvent juste
La plupart des commerçants sont enclins à placer un arrêt en bas d'un double fond ou en haut du double sommet. La sagesse conventionnelle dit qu'une fois que le modèle est brisé, le commerçant devrait sortir. Mais la sagesse conventionnelle est souvent fausse.
Quitter le commerce tôt peut sembler prudent et logique, mais les marchés sont rarement aussi simples. De nombreux commerçants au détail jouent en double, et, sachant cela, les courtiers et les commerçants institutionnels adorent exploiter le comportement de départ précoce des commerçants, forçant les mains faibles à quitter le commerce avant que les prix ne changent de direction. L’effet net est une série d’arrêts frustrants sur des positions qui se seraient souvent révélées être des transactions réussies.
VOIR: Introduction à l'investissement institutionnel
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Que sont les arrêts pour "> le contrôle du risque? Mais le contrôle du risque dans les échanges doit être obtenu par une taille de position appropriée, et non par des arrêts. La règle générale est de ne jamais risquer plus de 2% du capital par transaction. Pour les petits commerçants, cela peut parfois signifie ridiculement petits métiers.
Heureusement dans les opérations de change où de nombreux concessionnaires autorisent des tailles de lot flexibles, pouvant aller jusqu'à une unité par lot - la règle empirique des 2% est facilement possible. Néanmoins, de nombreux traders insistent pour utiliser des stops serrés sur les positions fortement endettées. En fait, il est assez courant pour un trader de générer 10 trades perdants consécutifs avec des méthodes aussi strictes. On pourrait donc dire que, dans le marché des changes, au lieu de contrôler le risque, des stops inefficaces pourraient même l’augmenter. Leur fonction est donc de déterminer la probabilité la plus élevée pour un point de défaillance. Un arrêt effectif ne fait guère de doute au commerçant quant à savoir s’il a tort.
Implémentation de la vraie fonction des arrêts
Une technique utilisant les bandes de Bollinger peut aider les traders à définir ces arrêts appropriés. Étant donné que les bandes de Bollinger® incorporent la volatilité en utilisant des écarts-types dans leurs calculs, elles peuvent prévoir avec précision les niveaux de prix auxquels les traders devraient abandonner leurs transactions.
La méthode d'utilisation des arrêts Bollinger-Bands pour les doubles hauts et les doubles bas est assez simple:
- Isolez le point du premier sommet ou du bas et superposez les bandes de Bollinger avec quatre paramètres d'écart type.
- Tracez une ligne en partant du haut ou du bas de la bande de Bollinger. Le point d'intersection devient votre arrêt.
À première vue, quatre écarts types peuvent sembler être un choix extrême. Après tout, deux écarts-types couvrent 95% des scénarios possibles dans une distribution normale d'un jeu de données. Cependant, tous ceux qui ont négocié sur les marchés financiers savent que les prix sont tout sauf normaux. Le cas échéant, le type de crash qui se produit sur les marchés financiers tous les cinq ou dix ans ne se produirait qu'une fois tous les 6 000 ans. Les hypothèses statistiques classiques ne sont pas très utiles pour les traders. Par conséquent, il est indispensable de définir un paramètre d’écart-type plus large.
VOIR: Utiliser les "bandes" de Bollinger Band® pour mesurer les tendances
Les quatre écarts-types couvrent plus de 99% de toutes les probabilités et semblent donc offrir un seuil raisonnable. Plus important encore, ils fonctionnent bien dans les tests réels, fournissant des arrêts qui ne sont pas trop serrés, mais pas assez larges pour devenir trop coûteux. Notez comment ils fonctionnent sur l'exemple suivant GBP / USD.
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Plus important encore, jetez un oeil à l'exemple suivant. Un véritable signe d'un arrêt approprié est une capacité à protéger le commerçant des pertes incontrôlables. Dans le graphique ci-dessous, la transaction est clairement fausse, mais elle est arrêtée bien avant que le transfert à sens unique ne provoque des dommages importants au compte du trader.
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Le résultat final
Le génie des bandes de Bollinger est leur capacité d’adaptation. En intégrant constamment la volatilité, ils s’ajustent rapidement au rythme du marché. Leur utilisation pour définir les arrêts appropriés lors de la négociation de doubles fonds et de doubles hauts - les modèles de prix les plus fréquents en devises - rend ces transactions courantes beaucoup plus efficaces.