Trading de la divergence MACD

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD), inventée en 1979 par Gerald Appel, est l’un des indicateurs techniques les plus populaires dans le commerce. Le MACD est apprécié par les traders du monde entier pour sa simplicité et sa flexibilité, car il peut être utilisé comme indicateur de tendance ou d’élan.

La divergence de négociation est un moyen courant d'utiliser l'histogramme MACD (ce que nous expliquons ci-dessous), mais malheureusement, le commerce de divergence n'est pas très précis, car il échoue plus qu'il ne réussit. Pour explorer ce qui pourrait être une méthode plus logique de négociation de la divergence MACD, nous examinons l'utilisation de l'histogramme MACD pour les signaux d'entrée et de sortie de transaction (au lieu d'une seule entrée), ainsi que la position privilégiée des négociants en devises pour tirer parti d'un tel stratégie.

MACD: un aperçu

Le concept derrière le MACD est assez simple. Pour l’essentiel, il calcule la différence entre les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de l’instrument sur 26 et 12 jours. Parmi les deux moyennes mobiles qui composent le MACD, l’EMA de 12 jours est évidemment la plus rapide, alors que celle de 26 jours est plus lente. Dans le calcul de leurs valeurs, les deux moyennes mobiles utilisent les cours de clôture de la période mesurée. Sur le graphique MACD, une EMA de neuf jours du MACD lui-même est également tracée, et agit comme un déclencheur pour les décisions d'achat et de vente. Le MACD génère un signal haussier lorsqu'il passe au-dessus de son propre EMA de neuf jours et envoie un signe de vente lorsqu'il passe au-dessous de son EMA de neuf jours.

L'histogramme MACD est une représentation visuelle élégante de la différence entre le MACD et son EMA de neuf jours. L'histogramme est positif lorsque le MACD est supérieur à son EMA de neuf jours et négatif lorsque le MACD est inférieur à son EMA de neuf jours. Si les prix augmentent, l'histogramme grossit à mesure que le mouvement des prix s'accélère et se contracte à mesure que les mouvements de prix ralentissent. Le même principe fonctionne en sens inverse lorsque les prix baissent.

La figure 1 est un bon exemple d’histogramme MACD en action.

Figure 1: histogramme MACD. À mesure que l’action des prix (partie supérieure de l’écran) s’accélère, l’histogramme MACD (dans la partie inférieure de l’écran) crée de nouveaux plus bas.

Source: Intellicharts FXTrek

L'histogramme MACD est la principale raison pour laquelle un si grand nombre de commerçants se fient à cet indicateur pour mesurer l'élan, car il réagit à la rapidité du mouvement des prix. En effet, la plupart des traders utilisent plus fréquemment l’indicateur MACD pour jauger la vigueur du mouvement des prix que pour déterminer l’orientation d’une tendance.

Divergence de négociation

Comme nous l'avons mentionné précédemment, la divergence de négociation est un moyen classique d'utiliser l'histogramme MACD. L’une des configurations les plus courantes consiste à rechercher des points de graphique auxquels le prix donne un nouveau sommet ou un nouveau bas, mais pas l’histogramme MACD, ce qui indique une divergence entre le prix et l’élan.

La figure 2 illustre un commerce de divergence typique.

Figure 2: Échange de divergence typique (négatif) utilisant un histogramme MACD. Dans le cercle de droite sur le graphique des prix, les mouvements de prix atteignent un nouveau sommet, mais au point encerclé correspondant de l'histogramme MACD, l'histogramme MACD ne peut pas dépasser son précédent sommet de 0, 3307. (L’histogramme a atteint ce maximum au point indiqué par le cercle inférieur gauche.) La divergence indique que le prix est sur le point de s’inverser au nouveau maximum et, en tant que tel, c’est un signal que le trader peut entrer. une position courte.

Source: Source: FXTrek Intellicharts

Malheureusement, le commerce de divergence n'est pas très précis, car il échoue plus de fois qu'il ne réussit. Les prix ont souvent plusieurs baisses finales qui provoquent des arrêts et obligent les traders à se retrouver juste avant que le mouvement ne prenne une tournure soutenue et que le commerce devienne rentable.

La figure 3 illustre un faux typique de divergence, qui a frustré de nombreux traders au fil des ans.

Figure 3: Un faux typique de divergence. Une forte divergence est illustrée par le cercle de droite (au bas du graphique) par la ligne verticale, mais les traders qui fixent leurs positions à des sommets auraient été retirés de la négociation avant qu'elle ne se tourne dans leur direction.

Source: Source: FXTrek Intellicharts

L'une des raisons pour lesquelles les traders perdent souvent avec cette configuration est qu'ils entrent dans une transaction sur un signal de l'indicateur MACD mais la quittent en fonction de l'évolution du prix. Puisque l'histogramme MACD est un dérivé du prix et n'est pas un prix en soi, cette approche est en réalité la version commerciale du mélange de pommes et d'oranges.

Utilisation de l'histogramme MACD pour les entrées et les sorties

Pour résoudre les incohérences entre entrée et sortie, un trader peut utiliser l'histogramme MACD pour les signaux d'entrée et de sortie d'échanges. Pour ce faire, le trader qui négocie la divergence négative prend une position courte partielle au point de divergence initial, mais au lieu de fixer le stop au plus haut swing basé sur le prix, il n’interrompt la transaction que si le high de l'histogramme MACD dépasse son plus haut niveau précédent, indiquant que la dynamique s'accélère et que le commerçant se trompe vraiment sur le marché. Si, en revanche, l'histogramme MACD ne génère pas un nouveau plus haut swing, le trader ajoute ensuite à sa position initiale et atteint continuellement un prix moyen plus élevé.

Les cambistes sont particulièrement bien placés pour tirer parti de cette stratégie, car plus la position est grande, plus les gains potentiels sont importants une fois le prix inversé. En forex (FX), vous pouvez mettre en œuvre cette stratégie avec n'importe quelle taille de position sans avoir à vous soucier d'influencer le prix. (Les traders peuvent exécuter des transactions allant de 100 000 unités à 1 000 unités pour le même écart type de 3 à 5 points dans les paires majeures.)

En réalité, cette stratégie exige que le négociant fasse la moyenne pendant que les prix bougent temporairement contre lui. Ce n'est généralement pas considéré comme une bonne stratégie. De nombreux livres de trading ont surnommé de manière dérisoire une technique telle que "l'ajout de vos perdants". Cependant, dans ce cas, le commerçant a une raison logique de le faire: l'histogramme MACD a montré une divergence, ce qui indique que le momentum est en train de s'estomper et que le prix peut bientôt évoluer. En effet, le trader tente de faire le bluff entre la force apparente de l’action immédiate sur les prix et les lectures du MACD qui laissent présager une faiblesse future. Néanmoins, un trader bien préparé, utilisant les avantages des coûts fixes en devises, en faisant une moyenne appropriée des transactions, peut supporter les retraits temporaires jusqu'à ce que les prix tournent à son avantage.

La figure 4 illustre cette stratégie en action.

Figure 4: Le graphique indique où le prix atteint des sommets successifs mais pas l’histogramme MACD - préfigurant le déclin qui se produit éventuellement. En faisant la moyenne de ses positions courtes, le trader finit par réaliser un joli bénéfice, car nous voyons le prix faire un renversement durable après le dernier point de divergence.

Source: Source: FXTrek Intellicharts

Le résultat final

Comme dans la vie, le trading est rarement noir et blanc. Certaines règles sur lesquelles les traders s’accordent à l’aveuglette, telles que ne jamais augmenter un perdant, peuvent être enfreintes avec succès pour réaliser des profits extraordinaires. Cependant, une approche logique et méthodique pour enfreindre ces règles de gestion de fonds importantes doit être établie avant de tenter de réaliser des gains. Dans le cas de l'histogramme MACD, échanger l'indicateur au lieu du prix offre une nouvelle façon d'échanger une vieille idée: la divergence. L’application de cette méthode au marché des changes, qui permet une mise à l’échelle sans effort des positions, rend cette idée encore plus intriguante pour les day traders et les traders de position.