Psychologie du commerce
La psychologie de négociation fait référence aux émotions et à l'état mental qui aident à dicter le succès ou l'échec de la négociation de titres. La psychologie de négociation représente divers aspects du caractère et des comportements d'un individu qui influencent ses opérations commerciales. La psychologie des transactions peut être aussi importante que d’autres attributs tels que les connaissances, l’expérience et les compétences nécessaires pour déterminer le succès des opérations.
La discipline et la prise de risque sont deux des aspects les plus critiques de la psychologie de la négociation, car la mise en œuvre de ces aspects par un trader est essentielle au succès de son plan de négociation. Alors que la peur et la cupidité sont les deux émotions les plus connues associées à la psychologie du trading, les autres émotions qui animent le comportement commercial sont l’espoir et le regret.
Points clés à retenir
- La psychologie de négociation est la composante émotionnelle du processus décisionnel de l'investisseur, ce qui peut aider à expliquer pourquoi certaines décisions semblent plus rationnelles que d'autres.
- La psychologie du commerce se caractérise principalement par l'influence de la cupidité et de la peur.
- La cupidité entraîne des décisions qui semblent accepter trop de risques.
- La peur entraîne des décisions qui semblent éviter les risques et générer trop peu de rendement.
Comprendre la psychologie commerciale
La psychologie du trading peut être associée à quelques émotions et comportements spécifiques qui sont souvent des catalyseurs pour le trading sur le marché. Les caractérisations classiques du comportement émotionnel sur les marchés attribuent la plupart des échanges émotionnels à la cupidité ou à la peur.
La cupidité peut être perçue comme un désir excessif de richesse, tellement excessif qu’elle brouille parfois la rationalité et le jugement. Ainsi, cette caractérisation d’investisseur ou de négociant inspiré par la cupidité suppose que cette émotion amène souvent les traders à adopter divers comportements. Cela peut inclure des transactions à haut risque, l’achat d’actions d’une société ou d’une technologie non testée simplement parce que son cours augmente rapidement, ou l’achat d’actions sans recherche de l’investissement sous-jacent.
En outre, la cupidité peut inciter les investisseurs à rester dans les métiers rentables plus longtemps qu'il n'est conseillé pour tenter d'en retirer des bénéfices supplémentaires ou pour prendre de grosses positions spéculatives. La cupidité est plus apparente dans la phase finale des marchés haussiers, lorsque la spéculation sévit et que les investisseurs jettent la prudence.
Inversement, la peur amène les traders à liquider leurs positions prématurément ou à s'abstenir de prendre des risques en raison de craintes quant à des pertes importantes. La peur est palpable pendant les marchés baissiers et c'est une émotion puissante qui peut amener les traders et les investisseurs à agir de manière irrationnelle dans leur hâte de quitter le marché. La peur se transforme souvent en panique, ce qui entraîne généralement d'importantes ventes sur le marché dues à la vente panique.
Les regrets peuvent amener un commerçant à entrer dans un commerce après l'avoir manqué au début parce que le stock s'est déplacé trop rapidement. Cela constitue une violation de la discipline commerciale et entraîne souvent des pertes directes du fait des prix des titres qui tombent des sommets les plus élevés.
Analyse technique
La psychologie des transactions est souvent importante pour les analystes techniques qui utilisent des techniques de cartographie pour orienter leurs décisions commerciales. La cartographie de sécurité peut fournir un large éventail d'informations sur le mouvement d'une sécurité. Bien que l'analyse technique et les techniques de cartographie puissent être utiles pour déceler les tendances en matière d'achat et de vente d'opportunités, elles nécessitent une compréhension et une intuition des mouvements de marché dérivées de la psychologie de négociation d'un investisseur.
Dans de nombreux cas de cartographie technique, un commerçant doit non seulement s'appuyer sur son analyse, mais aussi sur sa propre connaissance de la sécurité qu'il surveille et sur son intuition quant à la manière dont des facteurs plus généraux affectent le marché. Les traders qui accordent une attention particulière aux influences globales sur les prix des titres, à la discipline et à la confiance, font preuve d’une psychologie commerciale équilibrée qui contribue généralement à un succès rentable.
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