Tendance
Une tendance est la direction générale d'un marché ou le prix d'un actif. Dans l'analyse technique, les tendances sont identifiées par des courbes de tendance ou des prix qui se manifestent lorsque le prix atteint des sommets d'oscillation plus élevés et des bas d'oscillations plus élevés pour une tendance à la hausse, ou des creux de bas d'oscillations plus bas et des hauts de swing plus bas pour une tendance à la baisse.
De nombreux traders optent pour le même sens de tendance, tandis que les opposants cherchent à identifier les retournements ou négocient contre la tendance. Des tendances à la hausse et à la baisse se produisent sur tous les marchés, tels que les actions, les obligations et les contrats à terme. Des tendances apparaissent également dans les données, par exemple lorsque les données économiques mensuelles augmentent ou diminuent de mois en mois.
Comment fonctionnent les tendances
Les traders peuvent identifier une tendance à l'aide de différentes formes d'analyses techniques, notamment des courbes de tendance, l'évolution des prix et des indicateurs techniques. Par exemple, les courbes de tendance peuvent indiquer le sens d'une tendance, tandis que l'indice de force relative (RSI) est conçu pour montrer la force d'une tendance à un moment donné.
Une tendance haussière est marquée par une augmentation globale du prix. Comme rien ne bouge bien longtemps, il y aura toujours des oscillations, mais la direction générale doit être plus haute pour que cela soit considéré comme une tendance à la hausse. Les plus bas récents devraient être au-dessus des précédents, et il en va de même pour les plus hauts. Une fois que cette structure commence à se désagréger, la tendance haussière pourrait s’essouffler ou se transformer en tendance baissière. Les tendances à la baisse sont composées de bas au plus bas et de hauts au plus bas.
Alors que la tendance est à la hausse, les traders peuvent supposer que cela se poursuivra jusqu'à preuve du contraire. Ces preuves pourraient inclure des bas ou hauts plus bas, un prix inférieur à une ligne de tendance ou des indicateurs techniques en baisse. Tandis que la tendance est à la hausse, les traders se concentrent sur l'achat, essayant de profiter d'une hausse continue des prix.
Lorsque la tendance est à la baisse, les traders se concentrent davantage sur la vente ou le courtage, tentant de minimiser les pertes ou de tirer profit de la baisse des prix. La plupart (pas toutes) les tendances à la baisse se renversent à un moment donné, de sorte que, à mesure que le prix baisse, de plus en plus de commerçants commencent à le percevoir comme une aubaine et à intervenir pour acheter. Cela pourrait conduire à l'émergence d'une tendance haussière à nouveau.
Les tendances peuvent également être utilisées par les investisseurs axés sur l'analyse fondamentale. Cette forme d’analyse prend en compte l’évolution des revenus, des bénéfices ou d’autres indicateurs commerciaux ou économiques. Par exemple, les analystes fondamentaux peuvent rechercher les tendances du bénéfice par action et de la croissance des revenus. Si les bénéfices ont augmenté au cours des quatre derniers trimestres, cela représente une tendance positive. Cependant, si les bénéfices ont diminué au cours des quatre derniers trimestres, cela représente une tendance négative.
L'absence de tendance, c'est-à-dire une période au cours de laquelle il y a peu de progrès globaux à la hausse ou à la baisse, est appelée une plage ou une période sans tendance.
Points clés à retenir
- Une tendance est la direction générale d'un marché, d'un actif ou d'une métrique.
- Il y a des tendances à la hausse, des tendances à la baisse ou des périodes sans tendance.
- Les tendances à la hausse sont marquées par des points de données croissants, tels que des hauts et des bas d’oscillation plus élevés.
- Les tendances à la baisse sont marquées par des points de données en baisse, tels que des oscillations plus basses et plus basses.
- De nombreux commerçants choisissent de négocier dans le même sens que la tendance, essayant de profiter de la poursuite de cette tendance.
- L'action des prix, les courbes de tendance et les indicateurs techniques sont tous des outils qui peuvent aider à identifier la tendance et avertir quand elle s'inverse.
Utiliser les courbes de tendance
Un moyen courant d'identifier les tendances consiste à utiliser des courbes de tendance, qui relient une série de hauts (tendance baissière) ou de bas (tendance haussière). Les tendances à la hausse relient une série de bas plus hauts, créant ainsi un niveau de support pour les futurs mouvements de prix. Les tendances à la baisse relient une série de hauts plus bas, créant un niveau de résistance pour les futurs mouvements de prix. En plus du soutien et de la résistance, ces courbes de tendance indiquent la direction générale de la tendance.
Bien que les courbes de tendance montrent bien la direction générale, elles devront souvent être redessinées. Par exemple, pendant une tendance haussière, le prix peut tomber en dessous de la ligne de tendance, mais cela ne signifie pas nécessairement que la tendance est terminée. Le prix peut passer en dessous de la ligne de tendance, puis continuer à augmenter. Dans ce cas, il faudra peut-être redéfinir la ligne de tendance pour refléter la nouvelle action sur les prix.
Les courbes de tendance ne doivent pas être utilisées exclusivement pour déterminer la tendance. La plupart des professionnels ont également tendance à examiner l'évolution des prix et d'autres indicateurs techniques pour déterminer si une tendance se termine ou non. Dans l'exemple ci-dessus, une chute en dessous de la courbe de tendance n'est pas nécessairement un signe de vente, mais si le prix chute également en dessous d'un bas d'oscillation précédent et / ou que les indicateurs techniques deviennent baissiers, il se peut que ce soit le cas.
Exemple de tendance et de ligne de tendance
Le graphique ci-dessous montre une ligne de tendance à la hausse ainsi qu'une lecture du RSI suggérant une tendance forte. Alors que le prix fluctue, la progression globale est à la hausse.
La tendance à la hausse commence à perdre de son élan et la pression de la vente s'installe. Le RSI tombe en dessous de 70, suivi d'une très grande chandelle à la baisse qui porte le prix à la ligne de tendance. La baisse a été confirmée le lendemain lorsque le prix est tombé en dessous de la ligne de tendance. Ces signaux auraient pu être utilisés pour sortir des positions longues, car il était évident que la tendance était en train de changer. Des opérations à découvert auraient également pu être initiées.
À mesure que le prix baisse, il commence à attirer les acheteurs intéressés par le prix inférieur. Une autre ligne de tendance (non illustrée) pourrait également être dessinée le long de la baisse des prix pour indiquer le moment où un rebond pourrait se produire. Cette ligne de tendance aurait été pénétrée vers la mi-février, le prix ayant rapidement atteint son point bas et progressé à la hausse.
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