Marché tendance
Une série de prix qui continue de se rapprocher continuellement, soit plus haut, soit plus bas (en moyenne sur un nombre défini de périodes) est dite tendance. Un marché à tendance haussière est un marché qui peut fluctuer à la hausse ou à la baisse, mais tend en moyenne à se fermer périodiquement à la hausse. Un marché à tendance baissière se termine périodiquement à la baisse indépendamment des mouvements intermédiaires. Les titres de toute classe d'actifs ont tendance à montrer un comportement de tendance.
Points clés à retenir
- Les marchés en tendance fluctuent de manière plus ou moins explicite.
- Même les marchés ont tendance à être aléatoires, mais tous les prix des actifs en tendance représentent des opportunités de trading et d'investissement.
- Les analystes techniques étudient les tendances pour identifier le moment où une tendance peut se terminer ou changer.
Comprendre un marché en tendance
L’hypothèse de l’efficacité du marché (EMH) postule que les marchés ne sont pas prévisibles au moyen d’informations préalables telles que les données sur les prix ou les bénéfices. Cela semble impliquer que les prix devraient présenter une marche aléatoire dans le temps. Les tendances sembleraient être une anomalie dans ce modèle, mais en réalité elles ne le sont pas. Étant donné que les données aléatoires de toutes les séries ont tendance à évoluer le plus souvent, les tendances sont courantes dans toutes les classes d'actifs.
Un marché en tendance peut offrir de multiples opportunités de trading aux investisseurs, aux traders et aux analystes techniques. Les analystes techniques établiront l’évolution des prix d’un titre ou d’un indice du marché afin d’identifier les tendances en matière de placement. Les investisseurs peuvent également suivre la tendance d’un indice qui sert de point de repère pour un titre spécifique. Ces lignes de tendance du marché peuvent servir de superposition à un graphique de prix de sécurité qui peut aider à former un indicateur supplémentaire pour les tendances du marché.
Les marchés en tendance sont d'un intérêt primordial pour l'analyse technique. Les analystes techniques estiment que les tendances des marchés se produisent avec un certain degré de régularité et de prévisibilité. La capacité de discerner correctement ces tendances peut avoir un impact considérable sur les rendements des investissements.
Identifier un marché en tendance
Les traders utilisent divers modèles et lignes de tendance pour identifier les tendances des marchés et les signaux de négociation pour un titre unique. Un marché en tendance peut être classé comme tel à court, moyen ou long terme. Plusieurs canaux commerciaux peuvent être dessinés pour suivre la tendance d'une sécurité. Certains des canaux de négociation les plus courants sont les suivants:
- Ascending: Dans un canal ascendant, un titre montre une tendance haussière. Ceci est représenté par deux lignes de tendance en pente positives tracées au-dessus des pics et des creux d'une sécurité.
- Décroissant: dans un canal descendant, un titre montre une tendance baissière. Ceci est représenté par deux lignes pentes négatives tracées au-dessus et en dessous du motif en chandelier.
- Sur le côté: un indice de sécurité ou de marché peut également indiquer un canal latéral. Cette tendance sera plate. Dans un canal latéral, deux lignes de tendance à pente nulle seront tirées des pics et des creux d'une sécurité.
En supposant qu'un prix d'un titre devrait rester dans les limites de sa tendance, les traders peuvent utiliser des lignes de résistance et des lignes de support pour indiquer des signaux d'achat et de vente. Ainsi, lorsqu'un prix atteint une ligne de résistance, on peut s'attendre à ce que les traders initient des ordres de vente pour bénéficier d'un retournement à une tendance baissière. À l'inverse, lorsqu'un prix atteint les lignes de support, les ordres d'achat sont généralement lancés pour profiter d'un retournement à une tendance haussière.
Des coins
Un inconvénient pour les canaux de négociation standard est qu’ils n’englobent pas complètement le mouvement des prix par le biais de retournements et de tendances changeantes au fil du temps. Cela peut conduire à l'utilisation de modèles de prix par coin qui sont des canaux ascendants ou descendants avec des lignes de tendance non parallèles indiquant une condition dans laquelle un renversement potentiel de la tendance peut se produire.
Canaux d'enveloppe
Les canaux d'enveloppe peuvent également être utilisés pour élargir la gamme de niveaux de prix et fournir un seul canal utilisé sur une longue période. Les canaux d’enveloppe utilisent des lignes de tendance non linéaires tracées à des niveaux de résistance et de soutien pour créer un canal mobile sur une période prolongée, pouvant englober à la fois des tendances haussières et baissières.
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