Obligations d'épargne américaines
Une obligation d'épargne américaine est une obligation d'État qui offre un taux d'intérêt fixe sur une période de temps déterminée. Beaucoup de gens trouvent ces obligations attrayantes parce qu’elles ne sont pas assujetties aux impôts de l’État ou des impôts locaux. Ces obligations ne peuvent pas être facilement transférées et ne sont pas négociables.
Casser des obligations d'épargne américaines
Une obligation d'épargne américaine est un type courant d'obligation publique, c'est-à-dire une obligation émise par un organisme gouvernemental pour lever des fonds auprès du public afin de financer ses projets d'investissement et autres opérations nécessaires à la gestion de l'économie. Lorsque le gouvernement vend des obligations, il contracte en réalité un emprunt auprès du public qu'il s'engage à rembourser à une date ultérieure prédéterminée. En guise de compensation pour l'apport de capital, le gouvernement verse des intérêts à ses créanciers obligataires.
Histoire de l'épargne américaine
En 1935, pendant la Grande Dépression, le président Franklin D. Roosevelt a signé une loi autorisant le Département du Trésor américain à émettre des obligations d'épargne garanties par le gouvernement fédéral, série A. En 1941, les obligations de série E ont été émises pour aider au financement de la Seconde Guerre mondiale. ont été appelés obligations défensives. Après l'attaque de Pearl Harbor, elles ont été appelées obligations d'épargne de guerre et l'argent investi dans celles-ci a été directement consacré à l'effort de guerre.
Une fois la guerre terminée, les Américains ont été encouragés à acheter des obligations d'épargne, ce qui permettait aux particuliers et aux familles de rentabiliser leurs investissements tout en bénéficiant de la garantie absolue du gouvernement des États-Unis.
Caractéristiques des obligations d'épargne américaines
- Non négociable: L'obligation d'épargne américaine a été conçue pour être non négociable, ce qui signifie qu'un investisseur ne peut acheter l'obligation que directement auprès du gouvernement américain et ne peut la vendre à aucun autre investisseur. En réalité, l’obligation ne peut être cédée, car elle représente un contrat entre l’investisseur et le gouvernement américain. Cette relation directe garantit que les obligations d'épargne américaines ne fluctuent pas en valeur. Par conséquent, un investisseur recevrait son investissement initial s’il remboursait l’obligation. En outre, tout certificat d’obligation d’épargne perdu ou endommagé peut être réémis ou remplacé, l’obligation étant enregistrée auprès du gouvernement.
- Achat: un investisseur peut acheter les obligations par tranches de centimes avec une valeur de placement minimale de 25 $ et une valeur maximale de 10 000 $. Un investisseur en obligations ne peut pas acheter plus de 10 000 USD de valeur nominale d'obligations d'épargne américaines au cours d'une année civile. Les obligations d'épargne américaines ne peuvent être achetées et remboursées que par voie électronique via le site Internet TreasuryDirect, administré par le gouvernement. L'investisseur doit ouvrir un compte TreasuryDirect et fournir un numéro de sécurité sociale (SSN), un compte courant ou un compte d'épargne et une adresse électronique.
- Paiement d'intérêts: les obligations d'épargne américaines sont des obligations à coupon zéro qui ne paient pas d'intérêts avant leur remboursement ou la date d'échéance. L'intérêt est composé deux fois par an et s'accumule chaque année pendant 30 ans. Après 30 ans de détention d'une obligation, celle-ci ne générera plus de paiements d'intérêts à l'investisseur. Un investisseur qui achète l’obligation à la fin du mois recevra tout de même les intérêts accumulés pour tout le mois. Tout intérêt payé à la date de remboursement ou d’échéance est émis électroniquement sur le compte bancaire désigné de l’obligataire.
- Remboursement anticipé: le délai de maturation d'une obligation varie, mais il se situe souvent entre 15 et 30 ans. Le porteur d’obligations doit attendre au moins 12 mois après l’achat initial avant de racheter l’obligation d’épargne, auquel cas il recevra la valeur nominale plus les intérêts. En outre, les investisseurs qui rachètent les obligations au cours des cinq premières années d'achat perdront les intérêts des trois derniers mois à titre de pénalité. Toutefois, le remboursement d’une obligation après cinq ans de détention n’entraîne aucune pénalité.
- Conséquences fiscales: les intérêts générés par les obligations d’épargne sont exonérés de l’impôt sur le revenu des États et des collectivités locales. Toutefois, les taxes fédérales s'appliquent, mais seulement l'année où la liaison arrive à échéance, est rachetée ou après 30 ans, lorsque la liaison cesse de rapporter des intérêts. Si l'investisseur utilise le produit du rachat d'obligations pour payer des frais de scolarité dans l'enseignement supérieur, il peut être exonéré d'impôts plus élevés.
Types d'obligations d'épargne américaines
Les deux types d'obligations d'épargne américaines pouvant être achetées électroniquement sont les obligations de série EE et de série I.
- Obligations d'épargne américaines de série EE: Les obligations d'épargne de série EE ont remplacé les obligations de série E en 1980. Ces obligations sont vendues à leur valeur nominale et valent leur pleine valeur au moment du remboursement. Ces obligations offrent un taux d’intérêt fixe, qui est payé à l’échéance ou au rachat.
- Obligations d'épargne américaines de série I: Les obligations d'épargne de série I ont été introduites en 1998. À l'instar des obligations de série EE, les obligations de série I sont vendues à leur valeur nominale. Ces obligations offrent un taux d’intérêt ajusté à l’inflation, ce qui rend le taux d’intérêt quelque peu variable. Si l'inflation augmente, le taux d'intérêt de l'obligation d'épargne sera ajusté à la hausse. En période de déflation, les obligations sont garanties de ne jamais tomber en dessous de 0, 00%.
Afin d'acheter ou de rembourser une obligation d'épargne américaine, un investisseur doit être un citoyen américain, un résident officiel des États-Unis ou un employé du gouvernement américain (quel que soit son statut de citoyen).
Les obligations d'épargne américaines font partie des types d'investissement les plus sûrs, car elles sont approuvées par le gouvernement fédéral et sont donc sans risque. Bien que ces obligations ne rapportent pas beaucoup d’intérêts par rapport au marché boursier, elles offrent une source de revenus moins volatile. Ils offrent un moyen d'économiser pour les dépenses futures, car ils ne peuvent être encaissés qu'au moins 12 mois après l'achat. Plus vous attendez pour encaisser l'obligation, plus les intérêts courent. (Pour une lecture connexe, voir "Comment les obligations d'épargne sont-elles taxées?")
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