Comprendre les illustrations de l'assurance vie permanente

Choisir une police d'assurance vie permanente peut être source de confusion. Les assureurs proposent une grande variété de polices d’assurance vie, notamment des polices vie entière, universelle et variable (pour en savoir plus sur les types de police dans la rubrique "Introduction à l’assurance: types d’assurance vie"). Une fois que vous avez décidé de l’assurance vie permanente que vous souhaitez, vous devriez demander à votre agent indépendant de vous envoyer une illustration de la police pour vous aider à comprendre les conditions.

Qu'est-ce qu'une illustration d'assurance-vie?

Le terme "illustration d'assurance-vie" est un peu trompeur car ce ne sont pas de simples graphiques ou des images. Ces illustrations sont plutôt des registres hypothétiques qui montrent exactement comment une politique peut fonctionner dans de nombreuses circonstances et résultats. L'illustration peut comporter jusqu'à 15 à 20 pages de texte complexe, mais elle suit un format général et des directives établies par les régulateurs. Cependant, même avec le format normalisé, force est de constater que les illustrations sont difficiles à comprendre, même pour les professionnels.

Pour créer une illustration d'assurance-vie, l'agent connecte de nombreuses variables différentes à un logiciel. Certaines de ces variables incluent votre âge, votre état de santé et vos antécédents médicaux familiaux. D'autres variables incluent la façon dont vous prévoyez payer, le taux de rendement supposé et votre âge à la fin de la police. Ces variables aident le logiciel à calculer le coût de l’assurance, les frais de police, les dépenses et les avenants. Enfin, les variables déterminent une prime planifiée ou cible.

Vérifiez vos variables sur les premières pages

Les premières pages de l'illustration contiennent une explication de la couverture, des termes et des définitions. Les illustrations de chaque entreprise diffèrent, de même que les illustrations pour différents types de couverture. Lorsque vous parcourez ces pages, vous souhaitez vérifier que l'agent a saisi les variables correctes. Vérifiez que votre note, votre âge et la façon dont vous envisagez de payer sont corrects. En outre, vérifiez tous les avenants qui font partie de la police, la prime et si la police a un capital-décès égal ou croissant (parfois appelée option 1 ou 2). Si vous avez une police avec une prestation de décès égale à 250 000 $ et une valeur de rachat de 25 000 $, la police ne déboursera que 250 000 $. Une police prévoyant une prestation de décès croissante de 250 000 $ et une valeur de 25 000 $ rapporterait 275 000 $ (la prestation de décès de 250 000 $ plus la valeur de 25 000 $). Étant donné que vous achetez davantage d’assurances assorties d’une prestation de décès croissante, les chiffres indiqués dans l’illustration seront différents.

Il doit également y avoir une explication des commissions et frais actuels et maximaux de la police, ainsi qu’un taux minimum et des taux d’intérêt ou de dividende garantis. Il est très important de vérifier que toutes les variables sont correctes, car une fois que la société a publié la politique, les éléments garantis contractuellement, tels que votre âge ou votre classement, ne peuvent pas être modifiés. Toutefois, l’assureur peut ajuster les frais et les taux de crédit. Aucune politique de déchéance n'est affectée par ces modifications car l'assureur absorbe les risques de taux d'intérêt, les augmentations de coût des polices et les garanties. Tant que vous payez la prime dans les délais prévus, la police restera en vigueur jusqu'à un âge donné. Mais en contrepartie, les polices génèrent peu de valeur monétaire.

Lire le grand livre ou le tableau

Ensuite, vous souhaitez rechercher un grand livre ou un tableau, généralement sur ou à proximité d'une page qui nécessite votre signature. Sur la base de la prime proposée, ces grands livres (libellés comme garantis et non garantis) illustrent, par incréments de cinq ans, le rendement de la police dans différents scénarios.

La colonne garantie (un scénario pessimiste) illustre la durée de validité de la police si l'assureur prélève le maximum de frais et paie le taux de crédit minimal pour intérêts ou dividendes. Habituellement, la politique se prescrit bien avant votre mortalité attendue et pour la maintenir en vigueur; vous auriez besoin de payer une prime beaucoup plus élevée.

La colonne non garantie peut inclure deux registres, parfois appelés actuels ou illustrés et le milieu. En utilisant la prime proposée, le livre de comptes actuel (le meilleur des scénarios) indique le capital-décès et la valeur de rachat que le contrat pourrait générer sur la base des frais de contrat actuels et d’un taux élevé de prise en charge des intérêts ou des dividendes. Le grand livre à mi-parcours (un scénario très probable) indique le rendement de la police en supposant que les frais de police soient en vigueur, mais avec un taux d’intérêt ou de dividende compris entre le montant actuel et le montant garanti. Le taux de rendement supposé est généralement indiqué en haut de chaque colonne du grand livre. L’illustration comprendra également de nombreuses pages de grands livres détaillés indiquant les valeurs garanties et non garanties, année par année, ainsi que des rapports supplémentaires indiquant les frais et charges afférents aux polices.

Examiner les hypothèses de taux de rendement

Lors de l'examen des livres, il est important de prendre en compte votre tolérance au risque et vos hypothèses de taux de rendement. Par exemple, si un rendement agressif est illustré dans le livre non garanti, les polices variables supposent souvent un rendement de 7-8% après frais et charges, et le rendement réel est inférieur au risque que la police devienne caduque prématurément, sinon vous devrez augmenter considérablement votre prime. paiement à un moment donné dans le futur. N'oubliez pas que la prime proposée est un paiement suggéré basé sur les hypothèses de l'illustration. Dans la plupart des polices (à l'exception des garanties sans déchéance et des polices vie entière), vous avez la possibilité de payer une prime supérieure ou inférieure.

Le résultat final

Puisque vous souscrivez une assurance vie permanente pour le reste de votre vie, il est judicieux d’adopter une approche conservatrice. Ne vous vendez pas chaque année dans le meilleur des scénarios, avec des rendements élevés et des valeurs de rachat en augmentation constante. Par exemple, les souscripteurs qui ont acheté des polices d'assurance vie universelle il y a 10 à 15 ans (alors que les taux d'intérêt fixes étaient de 5 à 6%) ​​ont actuellement des problèmes avec ces polices. Dans le contexte actuel de taux bas, ces polices ne génèrent que le taux minimum garanti et beaucoup d'entre elles sont caduques ou les propriétaires, souvent des retraités, sont contraints de payer des primes nettement plus élevées pour conserver la couverture.