À l'envers

Qu'est-ce que Upside?

Upside désigne l'augmentation potentielle de la valeur, mesurée en termes monétaires ou en pourcentage, d'un investissement. Les analystes ont généralement recours à l’analyse technique ou à l’analyse fondamentale pour prévoir le prix futur d’un investissement, en particulier le cours des actions. Une hausse plus élevée signifie que le stock a plus de valeur que ce qui est actuellement reflété dans le prix du stock.

Comprendre à l'envers

Upside fait référence à l’appréciation prévue de la valeur d’un investissement et est à l’inverse de la baisse. On peut soutenir que le concept de hausse est le facteur de motivation pour un individu à investir. L'ampleur du mouvement haussier dépendra principalement du risque associé à cet investissement. L'axiome marché du risque élevé / du rendement élevé est valable lorsqu'il s'agit de décider de s'engager ou de céder un investissement. En règle générale, les investisseurs très tolérants au risque opteront pour des investissements présentant un potentiel de hausse considérable, tandis que ceux qui sont peu enclins à prendre des risques opteront pour des investissements à potentiel de croissance limité, mais qui seront plus aptes à préserver la valeur de leur investissement initial.

L'analyse fondamentale évalue le prix à la hausse d'une action en tenant compte de la capacité de l'entreprise d'investissement à générer des ventes et des bénéfices, et à prendre des décisions efficaces concernant les actifs de l'entreprise. Les entreprises qui gèrent bien leurs coûts et augmentent leurs marges bénéficiaires ont un potentiel de hausse plus élevé. Les entreprises peuvent augmenter leurs ventes en pénétrant de nouveaux marchés ou en ajoutant une gamme de produits. Les gestionnaires de fonds qui utilisent l'analyse fondamentale considèrent également l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise les actifs pour générer des ventes et des bénéfices.

L'analyse technique est une méthode qui prend en compte les tendances historiques du prix d'un titre et du volume de négociation d'un titre. Les analystes techniques estiment que les mouvements de prix sont des tendances et ces gestionnaires utilisent des graphiques pour déterminer la hausse du prix des actions. Une rupture, par exemple, se produit lorsqu'un cours boursier s'échange au-dessus d'une tendance de prix récente. Par exemple, si une action se négocie entre 20 et 25 USD, un mouvement de prix à 28 USD est une cassure, ce qui indique que le cours de l'action a un potentiel supérieur à 28 USD.

Points clés à retenir

• Upside désigne l'augmentation potentielle de la valeur, mesurée en termes monétaires ou en pourcentage, d'un investissement.
• Les analystes ont généralement recours à l’analyse technique ou à l’analyse fondamentale pour prévoir le prix futur d’un investissement, en particulier le cours des actions.
• L'ampleur du mouvement haussier dépendra principalement du risque associé à cet investissement.

Pourquoi Upside Matters

Upside fait non seulement référence aux gains de valeur potentiels d'un investissement, mais est également un concept utilisé pour juger du succès de la performance d'un gestionnaire de portefeuille par rapport à un indice de référence. Pour de nombreux fonds communs de placement, l’objectif de placement est de surperformer un indice de référence spécifique, tel que l’indice Standard & Poor's 500. Le ratio de capture à la hausse indique combien de parts de fonds communs de placement capture par rapport à l'indice de référence.

Upside joue également un rôle dans la vente à découvert. La vente à découvert est la vente d'actions qu'un investisseur ne possède pas. En cas de vente à découvert, le vendeur doit livrer les titres empruntés à l’acheteur au plus tard à la date de règlement. Finalement, le vendeur vendeur doit acheter les actions pour couvrir la position vendeur et le but du vendeur est de racheter des actions à un prix inférieur. Les vendeurs à découvert recherchent des actions qui ont atteint leur potentiel de hausse, ce qui signifie que leur potentiel de déclin augmente.

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Termes connexes

Négociation active Définition La négociation active consiste à acheter et à vendre des valeurs mobilières ou d'autres instruments avec l'intention de conserver la position pendant une courte période. plus Définition de vente à découvert Il y a vente à découvert lorsqu'un investisseur emprunte un titre, le vend sur le marché libre et s'attend à le racheter plus tard à un prix inférieur. plus Définition du pic Un pic est un mouvement relativement important d'un prix à la hausse ou à la baisse sur une courte période. plus Analyse technique Définition L’analyse technique est une discipline de négociation utilisée pour évaluer les investissements et identifier les opportunités de négociation en analysant les tendances statistiques tirées des activités de négociation, telles que les fluctuations de prix et les volumes. more Today's Low Le plus bas du jour correspond au prix le plus bas auquel une action spécifique est négociée au cours d'une journée de négociation. plus Volume du commerce Définition Le volume du commerce est la quantité totale d'actions ou de contrats négociés contre un titre spécifié. plus de liens partenaires