Utilisation de points de pivot dans le trading sur le Forex

Le pivot et ses dérivés sont un outil qui fournit aux traders du forex des niveaux potentiels de support et de résistance et qui permet de minimiser les risques. L'utilisation de points de référence tels que le support et la résistance, aide à déterminer le moment opportun pour entrer sur le marché, s'arrête et prend des bénéfices. Cependant, de nombreux traders débutants accordent trop d’attention aux indicateurs techniques, notamment la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l’indice de force relative (RSI). Bien qu'utiles, ces indicateurs ne permettent pas d'identifier un point définissant le risque. Un risque inconnu peut entraîner des appels de marge, mais le risque calculé améliore considérablement les chances de succès sur le long terme.

Dans cet article, nous allons expliquer pourquoi une combinaison de points de pivot et d'outils techniques traditionnels est plus puissante que les seuls outils techniques et montrer l'utilité des points de pivot sur le marché des changes.

Points Pivot 101

Un point pivot est utilisé pour refléter un changement de sentiment du marché et pour déterminer les tendances globales sur un intervalle de temps, comme si elles étaient des articulations à partir desquelles les fluctuations de négociation étaient élevées ou faibles. Utilisés à l'origine par les traders sur les marchés des actions et des contrats à terme, ils sont désormais utilisés le plus souvent conjointement avec des niveaux de support et de résistance pour confirmer les tendances et minimiser les risques.

Comme pour d’autres formes d’analyse de la ligne de tendance, les points pivots mettent l’accent sur les relations importantes entre les cours haut, bas et de clôture entre les jours de bourse; c'est-à-dire que les prix du jour précédent sont utilisés pour calculer le point pivot du jour de bourse actuel. Même s'ils peuvent être appliqués à presque tous les instruments de trading, les points pivots se sont révélés exceptionnellement utiles sur le marché des changes (FX), en particulier lors de la négociation de paires de devises.

Les marchés du Forex sont très liquides et négocient avec des attributs de volume très élevés qui réduisent l’impact des manipulations de marché qui pourraient sinon inhiber les projections de support et de résistance générées par les points pivots.

Niveaux de soutien et de résistance

Alors que les points pivots sont identifiés sur la base de calculs spécifiques pour aider à repérer les niveaux de résistance et de résistance importants, les niveaux de support et de résistance reposent eux-mêmes sur des placements plus subjectifs afin de repérer les opportunités de négociation en évasion possibles.

Les lignes de support et de résistance sont une construction théorique utilisée pour expliquer le manque de volonté apparent des traders de pousser le prix d'un actif au-delà de certains points. Si le trading haussier semble atteindre un niveau constant avant de s’arrêter et de revenir en arrière / revenir en arrière, on dit qu’il a rencontré une résistance. Si le commerce de l'ours semble toucher un plancher à un certain niveau de prix avant de remonter constamment vers le haut, il est dit qu'il a rencontré le soutien. Les traders recherchent des prix qui dépassent les niveaux de support / résistance identifiés, signe de l’apparition de nouvelles tendances et d’une opportunité de profits rapides. Un grand nombre de stratégies de trading reposent sur des lignes de support / résistance.

Calculer les pivots

Plusieurs formules de dérivés permettent d’évaluer les points de pivot du support et de la résistance entre les devises d’une paire de devises. Ces valeurs peuvent être suivies dans le temps pour juger de la probabilité que les prix dépassent certains niveaux. Le calcul commence par les prix du jour précédent:

Point de pivot pour Courant = Haut (précédent) + Bas (précédent) + Fermer (précédent)
3

Le point pivot peut ensuite être utilisé pour calculer le support et la résistance estimés pour la journée de négociation en cours.

Résistance 1 = (2 x points pivots) - Faible (période précédente)
Support 1 = (2 x Pivot Point) - Elevé (période précédente)
Résistance 2 = (Point de pivot - Support 1) + Résistance 1
Support 2 = Point pivot - (Résistance 1 - Support 1)
Résistance 3 = (Point pivot - Support 2) + Résistance 2
Support 3 = Point de pivot - (Résistance 2 - Support 2)

Pour bien comprendre le fonctionnement des points de pivot, compilez des statistiques pour l'EUR / USD sur la distance qui sépare chaque sommet et chaque distance de chaque résistance calculée (R1, R2, R3) et de chaque niveau de support (S1, S2, S3). .

Pour faire le calcul vous-même:

• Calculez les points pivots, les niveaux de soutien et les niveaux de résistance pour x nombre de jours.
• Soustrayez les points de pivotement du support du minimum de la journée (Low - S1, Low - S2, Low - S3).
• Soustrayez les points pivots de résistance du plus haut de la journée (haut - R1, haut - R2, haut - R3).
• Calculez la moyenne pour chaque différence.

Les résultats depuis l'entrée en vigueur de l'euro (le 1 er janvier 1999 et le premier jour de bourse du 4 janvier 1999):

• Le minimum actuel est en moyenne de 1 pip en dessous du support 1.
• Le maximum actuel est en moyenne de 1 pip en dessous de la résistance 1.
• Le minimum actuel est en moyenne de 53 pips au-dessus de Support 2.
• Le maximum actuel est en moyenne de 53 pips en dessous de la résistance 2.
• Le minimum actuel est en moyenne de 158 pips au-dessus de Support 3.
• Le maximum actuel est en moyenne de 159 pips au-dessous de la résistance 3.

Juger des probabilités

Les statistiques indiquent que les points pivots calculés de S1 et R1 constituent un bon indicateur pour le haut et le bas de la journée de négociation.

En allant un peu plus loin, nous avons calculé le nombre de jours où le minimum était inférieur à chaque S1, S2 et S3 et le nombre de jours où le maximum était supérieur à chacun des R1, R2 et R3.

Résultat: il y a eu 2 026 jours de bourse depuis le lancement de l'euro le 12 octobre 2006.

• Le minimum réel a été inférieur à S1 892 fois, ou 44% du temps.
• Le maximum actuel a été supérieur à 853 RI, soit 42% du temps.
• Le minimum réel a été inférieur à S2 342 fois, soit 17% du temps.
• Le maximum actuel a été supérieur à R2354 fois, soit 17% du temps.
• Le minimum réel a été inférieur à 63 fois S3, soit 3% du temps.
• Le maximum réel a été supérieur à R3 52 fois, soit 3% du temps.

Cette information est utile à un commerçant; Si vous savez que la paire glisse en dessous de S1 44% du temps, vous pouvez placer un arrêt en dessous de S1 avec confiance, sachant que la probabilité est de votre côté. De plus, vous pouvez vouloir prendre des profits juste en dessous de R1 car vous savez que le plus haut de la journée dépasse R1 seulement 42% du temps. Encore une fois, les probabilités sont avec vous.

Cependant, il est important de comprendre que ce sont des probabilités et non des certitudes. En moyenne, le maximum est 1 pip en dessous de R1 et dépasse R1 42% du temps. Cela ne signifie pas non plus que le maximum va dépasser R1 quatre jours sur 10, ni que le maximum va toujours être de 1 pip en dessous de R1.

La puissance de ces informations réside dans le fait que vous pouvez évaluer en toute confiance le support et la résistance potentiels à l’avance, disposer de points de référence pour placer des arrêts et des limites et, plus important encore, limiter les risques tout en vous permettant de réaliser des bénéfices.

Application de l'information

Le pivot et ses dérivés constituent un support et une résistance potentiels. Les exemples ci-dessous illustrent une configuration utilisant un point pivot en conjonction avec le populaire oscillateur RSI.

(Pour plus d'informations, voir "Momentum et indice de force relative" et "Présentation des oscillateurs - Partie 2: RSI.")

Divergence RSI au niveau de la résistance / du support pivot

Il s’agit généralement d’un commerce à risque élevé. Le risque est bien défini en raison du récent haut (ou faible pour un achat).

Les points pivots dans les exemples ci-dessus sont calculés en utilisant des données hebdomadaires. L'exemple ci-dessus montre que, du 16 au 17 août, R1 a maintenu une résistance solide (premier cercle) à 1, 2854 et la divergence RSI a suggéré que la hausse était limitée. Cela suggère qu'il est possible de raccourcir la pause en dessous de R1 avec un arrêt au plus haut récent et une limite au pivot, ce qui correspond désormais au niveau de support:

• Vendre à court à 1.2853.
• Arrêtez-vous au plus haut récent à 1, 2885.
• Limite au point pivot à 1, 2784.

Ce premier échange a généré un profit de 69 pips avec 32 pips de risque. Le rapport récompense sur risque était de 2, 16.

La semaine suivante a produit presque exactement la même configuration. La semaine a débuté par un rassemblement à 1.2908 juste au-dessus de R1, accompagné d’une divergence baissière. Le signal court est généré lors du retour en dessous de R1, point auquel nous pouvons vendre à découvert avec un stop au plus haut récent et une limite au point de pivot (qui est désormais pris en charge):

• Vendre à 1.2907.
• Arrêtez-vous au plus haut récent à 1, 2939.
• Limite au point pivot à 1, 2802.

Ce commerce a généré un profit de 105 pips avec seulement 32 pips de risque. Le rapport récompense sur risque était de 3, 28.

Règles de configuration

Pour les opérateurs qui sont baissiers et qui court-circuitent le marché, la méthode de définition des points de pivot est différente de celle utilisée pour le négociateur long et optimiste.

Pour les shorts

1. Identifiez la divergence baissière au point de pivot, soit R1, R2 ou R3 (le plus commun à R1).
2. Lorsque le prix baisse en dessous du point de référence (il peut s'agir du point pivot, R1, R2, R3), initiez une position courte avec un stop au plus haut de Swing.
3. Placez un ordre limite (profit) au niveau suivant. Si vous vendiez à R2, votre première cible serait R1. Dans ce cas, l'ancienne résistance devient un support et inversement.

Pour les longs

1. Identifiez la divergence haussière au point pivot, soit S1, S2 ou S3 (le plus commun à S1).
2. Lorsque le cours rebondit au-dessus du point de référence (il peut s'agir du point pivot, S1, S2, S3), initiez une position longue en effectuant un arrêt au plus bas de Swing.
3. Placez un ordre limite (prendre un profit) au niveau suivant (si vous avez acheté à S2, votre première cible sera S1… l'ancien support devient une résistance, et inversement).

Le résultat final

Les points pivots sont des changements d'orientation du marché qui, lorsqu'ils sont représentés successivement, peuvent être utilisés pour identifier les tendances générales des prix. Ils utilisent les valeurs haute, basse et de clôture de la période précédente pour évaluer les niveaux de soutien ou de résistance dans un proche avenir. Les points pivot peuvent être les indicateurs avancés les plus couramment utilisés en analyse technique. Il existe de nombreux types de points de pivot, chacun avec ses propres formules et formules dérivées, mais leur philosophie de négociation implicite est la même.

Combinés à d'autres outils techniques, les points de pivot peuvent également indiquer un afflux soudain et important de négociants entrant sur le marché simultanément. Ces afflux de marchés conduisent souvent à des ruptures et à des opportunités de profits pour les traders forex liés aux marchés. Les points pivots leur permettent de deviner quels points de prix importants devraient être utilisés pour entrer, sortir ou placer un stop loss.

Les points de pivot peuvent être calculés pour n'importe quelle période. Un day trader peut utiliser des données quotidiennes pour calculer les points de pivot chaque jour, un swing trader peut utiliser des données hebdomadaires pour calculer les points de pivot de chaque semaine et un positionneur peut utiliser des données mensuelles pour calculer les points de pivot au début de chaque mois.

Les investisseurs peuvent même utiliser des données annuelles pour se rapprocher de niveaux significatifs pour l’année à venir. La philosophie d'analyse et de négociation reste la même quel que soit le laps de temps. Autrement dit, les points pivots calculés donnent au commerçant une idée de l’endroit où se trouvent soutien et résistance pour la période à venir, mais le commerçant doit toujours être prêt à agir - car rien dans le négoce n’est plus important que la préparation.