Utilisation d'indicateurs techniques pour développer des stratégies de trading

Les indicateurs, tels que les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger®, sont des outils d’analyse technique fondés sur des bases mathématiques que les traders et les investisseurs utilisent pour analyser le passé et prévoir les tendances futures des prix. Là où les fondamentalistes peuvent suivre des rapports économiques et des rapports annuels, les traders techniques s'appuient sur des indicateurs pour interpréter le marché. L’utilisation d’indicateurs a pour objectif d’identifier les opportunités commerciales. Par exemple, un crossover à moyenne mobile prédit souvent un changement de tendance. Dans ce cas, l’application de l’indicateur de moyenne mobile à un tableau de prix permet aux traders d’identifier les zones dans lesquelles la tendance peut changer.

TUTORIAL: Indicateurs économiques

Les stratégies, en revanche, utilisent souvent des indicateurs de manière objective pour déterminer les règles de gestion des entrées, des sorties et / ou des transactions. Une stratégie est un ensemble définitif de règles qui spécifient les conditions exactes dans lesquelles les transactions seront établies, gérées et clôturées. Les stratégies comprennent généralement l’utilisation détaillée d’indicateurs ou, plus fréquemment, de plusieurs indicateurs, afin d’établir des instances dans lesquelles une activité de trading aura lieu. (Creusez plus profondément dans les moyennes mobiles. Lisez: moyennes mobiles simples et exponentielles .)

Bien que cet article ne se concentre pas sur des stratégies de trading spécifiques, il explique en quoi les indicateurs et les stratégies sont différents et comment ils fonctionnent ensemble pour aider les analystes techniques à identifier les configurations de trading à haute probabilité. (Pour plus, consultez: Créez vos propres stratégies de trading .)

Des indicateurs

Un nombre croissant d'indicateurs techniques sont disponibles pour les traders, y compris ceux du domaine public, tels qu'une moyenne mobile ou un oscillateur stochastique, ainsi que des indicateurs propriétaires disponibles dans le commerce. En outre, de nombreux commerçants développent leurs propres indicateurs uniques, parfois avec l'aide d'un programmeur qualifié. La plupart des indicateurs ont des variables définies par l'utilisateur qui permettent aux traders d'adapter des entrées clés telles que la "période d'analyse rétrospective" (combien de données historiques seront utilisées pour former les calculs) en fonction de leurs besoins.

Une moyenne mobile, par exemple, est simplement une moyenne du prix d'un titre sur une période donnée. La période est spécifiée dans le type de moyenne mobile; par exemple, une moyenne mobile de 50 jours. Cette moyenne mobile fera la moyenne des 50 derniers jours d'activité de prix, en utilisant habituellement le cours de clôture du titre dans son calcul (bien que d'autres prix, tels que ouvert, haut ou bas, puissent être utilisés). L'utilisateur définit la longueur de la moyenne mobile ainsi que le prix qui sera utilisé dans le calcul. (Pour en savoir plus, voir Moyennes mobiles (MA) )

Stratégies

Une stratégie est un ensemble de règles objectives et absolues définissant le moment où un opérateur interviendra. En règle générale, les stratégies incluent à la fois des filtres et des déclencheurs d’échanges commerciaux, tous deux souvent basés sur des indicateurs. Les filtres d'échange identifient les conditions d'installation; les déclencheurs commerciaux identifient exactement le moment où une action particulière doit être entreprise. Un filtre commercial, par exemple, peut être un prix qui a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile à 200 jours. Cela ouvre la voie au déclencheur de transaction, qui est la condition réelle qui incite le commerçant à agir - AKA, la ligne dans le sable. Un déclencheur commercial peut être lorsque le prix atteint un cran au-dessus de la barre ayant dépassé la moyenne mobile à 200 jours.

Pour être clair, une stratégie ne consiste pas simplement à «acheter lorsque le prix dépasse la moyenne mobile». Ceci est trop évasif et ne fournit aucun détail définitif pour prendre des mesures. Voici des exemples de questions auxquelles il faut répondre pour créer une stratégie objective:

• Quel type de moyenne mobile sera utilisé, y compris la longueur et le prix à utiliser dans le calcul?
• Dans quelle mesure le prix doit-il dépasser la moyenne mobile?
• La transaction doit-elle être entrée dès que le prix se déplace d'une distance spécifiée au-dessus de la moyenne mobile, à la fermeture de la barre ou à l'ouverture de la barre suivante?
• Quel type d'ordre sera utilisé pour placer le commerce? Limite? Marché?
• Combien de contrats ou d'actions seront échangés?
• Quelles sont les règles de gestion de l'argent?
• Quelles sont les règles de sortie?

Il faut répondre à toutes ces questions pour élaborer un ensemble de règles concises afin de définir une stratégie.

Utilisation d'indicateurs techniques pour développer des stratégies

Un indicateur n'est pas une stratégie de trading. Un indicateur peut aider les traders à identifier les conditions du marché; une stratégie est un livre de règles du trader: comment les indicateurs sont interprétés et appliqués afin de permettre une estimation éclairée de l'activité future du marché. Il existe de nombreuses catégories d'outils techniques de trading, notamment les indicateurs de tendance, de volume, de volatilité et de momentum. Souvent, les traders utilisent plusieurs indicateurs pour former une stratégie, même si différents types d’indicateurs sont recommandés lorsqu’on en utilise plusieurs. L'utilisation de trois indicateurs différents du même type - la quantité de mouvement, par exemple - permet de compter plusieurs fois la même information, terme statistique appelé multicolinéarité. La multicolinéarité doit être évitée car elle produit des résultats redondants et peut faire paraître les autres variables moins importantes. Au lieu de cela, les opérateurs devraient sélectionner des indicateurs appartenant à différentes catégories, tels qu'un indicateur de momentum et un indicateur de tendance. Fréquemment, l'un des indicateurs est utilisé pour la confirmation; c'est-à-dire pour confirmer qu'un autre indicateur produit un signal précis. (Pour en savoir plus, voir: Principes de base de la régression pour l'analyse commerciale .)

Une stratégie de moyenne mobile, par exemple, pourrait utiliser un indicateur de momentum pour confirmer que le signal de trading est valide. Le RSI est un indicateur de momentum qui compare la variation de prix moyenne des périodes qui avancent avec la variation de prix moyenne des périodes en déclin. Comme d'autres indicateurs techniques, le RSI dispose d'entrées variables définies par l'utilisateur, notamment la détermination des niveaux qui représenteront les conditions de surachat et de survente. Le RSI peut donc être utilisé pour confirmer tout signal généré par la moyenne mobile. Des signaux opposés peuvent indiquer que le signal est moins fiable et que le commerce doit être évité.

Chaque indicateur et combinaison d'indicateurs nécessite des recherches pour déterminer l'application la mieux adaptée au style et à la tolérance au risque de l'opérateur. L'un des avantages de la quantification des règles de négociation dans une stratégie est qu'elle permet aux traders d'appliquer la stratégie aux données historiques pour évaluer les performances de la stratégie dans le passé, processus appelé backtesting. Bien sûr, cela ne garantit pas les résultats futurs, mais cela peut certainement aider à développer une stratégie de trading rentable. (En savoir plus sur les avantages et les inconvénients du backtesting. Lire: Backtesting et Forward Test: L'importance de la corrélation .)

Quels que soient les indicateurs utilisés, une stratégie doit identifier avec précision la manière dont les indicateurs seront interprétés et avec précision les mesures qui seront prises. Les indicateurs sont des outils que les traders utilisent pour développer des stratégies. ils ne créent pas de signaux de trading par eux-mêmes. Toute ambiguïté peut créer des problèmes.

Choisir des indicateurs pour développer une stratégie

Le type d'indicateur utilisé par un commerçant pour élaborer une stratégie dépend du type de stratégie qu'il compte élaborer. Cela concerne le style de négociation et la tolérance au risque. Un trader qui cherche des mouvements à long terme avec des profits importants pourrait se concentrer sur une stratégie de suivi de tendance et, par conséquent, utiliser un indicateur de suivi de tendance tel qu'une moyenne mobile. Un trader intéressé par de petits mouvements avec de petits gains fréquents pourrait être plus intéressé par une stratégie basée sur la volatilité. Là encore, différents types d’indicateurs peuvent être utilisés pour la confirmation.

Les traders ont la possibilité d’acheter des systèmes de négociation «black box», qui sont des stratégies propriétaires disponibles dans le commerce. L’avantage de l’achat de ces systèmes de boîte noire est que toutes les recherches et les tests en arrière-plan ont été théoriquement effectués pour le commerçant; L'inconvénient est que l'utilisateur est «aveugle au volant», car la méthodologie utilisée n'est généralement pas divulguée, et souvent, l'utilisateur n'est pas en mesure de procéder à des personnalisations reflétant son style de trading. (Découvrez le fonctionnement des systèmes de boîte noire avec les ETF intelligents. Voir: Affinez votre portefeuille avec les ETF intelligents. )

Le résultat final

Les indicateurs seuls ne font pas de signaux de trading. Chaque opérateur doit définir la méthode exacte selon laquelle les indicateurs seront utilisés pour signaler des opportunités de négociation et développer des stratégies. Les indicateurs peuvent certainement être utilisés sans être intégrés à une stratégie; Cependant, les stratégies commerciales techniques incluent généralement au moins un type d'indicateur. Identifier un ensemble absolu de règles, comme dans le cas d'une stratégie, permet aux traders d'effectuer un backtest afin de déterminer la viabilité d'une stratégie particulière. Cela aide également les traders à comprendre l'espérance mathématique des règles ou la performance future de la stratégie. Ceci est essentiel pour les traders techniques, car il aide les traders à évaluer en permanence les performances de la stratégie et peut également aider à déterminer s'il est temps de fermer une position.

Les commerçants parlent souvent du Saint-Graal - le seul secret commercial qui conduira à une rentabilité instantanée. Malheureusement, il n’existe pas de stratégie parfaite garantissant le succès de chaque investisseur. Chaque commerçant a un style, un tempérament, une tolérance au risque et une personnalité uniques. En tant que tel, il appartient à chaque opérateur de se familiariser avec la variété des outils d’analyse technique disponibles, de rechercher leurs performances en fonction de leurs besoins et d’élaborer des stratégies reposant sur les résultats. (Pour plus, consultez: survivre au jeu de négociation .)