Fonds indiciel marché total Vanguard vs Fonds indiciel Vanguard 500

Deux des produits les plus populaires de la société d’investissement Vanguard sont le fonds indiciel Vanguard Total Stock Market et le fonds indiciel Vanguard 500. Bien que les deux puissent fonctionner comme des avoirs essentiels dans un portefeuille d'actions, les fonds communs de placement similaires ont des stratégies de placement différentes. Comme son nom l’indique, le Total Stock Fund Fund offre une exposition à l’ensemble du marché américain des actions, représenté par l’indice US Total Market Center (CRSP) de plus de 3 550 actions, alors que le fonds 500 Index Fund ne fournit qu’une exposition. à 500 des plus grandes sociétés américaines, semblable à l'indice S & P 500.

Fonds indiciel total du marché boursier Vanguard

Le Fonds indiciel boursier total Vanguard (VTSAX) offre une exposition diversifiée aux actions de croissance et de valorisation à petite, moyenne et grande capitalisation, négociées à la Bourse de Nasdaq et de New York (NYSE).

Créé le 26 avril 1992, le fonds commun de placement a réalisé un rendement annuel moyen de 9, 74% depuis sa création (au 30 avril 2019). Les actions Admiral du fonds, les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs, ont généré un rendement annuel de 6, 87% depuis leur création le 13 novembre 2000. Ce rendement est presque identique à celui de l'indice de référence du fonds, le CRSP US Total Market Index. Le fonds a recours à une méthode d'échantillonnage représentative pour se rapprocher de l'ensemble de l'indice et de ses principales caractéristiques.

Au 30 avril 2019, le fonds détenait 3 607 actions et un actif net contrôlé de 804, 6 milliards de dollars. Les sociétés de technologie, financières, industrielles, de soins de santé et de services aux consommateurs constituent ses principales participations. VTSAX applique un ratio de dépenses extrêmement faible de 0, 04% et nécessite un investissement minimum de 3 000 $.

Les fonds communs de placement Vanguard Total Stock Market Index et Vanguard 500 Index sont également disponibles en tant que fonds négociés en bourse (FNB).

Fonds indiciel Vanguard 500

Selon le groupe, le premier fonds indiciel pour les investisseurs individuels, le Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) fournit une exposition à un sous-ensemble de l’ensemble du marché actions américain, à savoir l’indice Standard & Poor's 500, dont les sociétés composant environ trois quarts de la valeur du marché boursier américain. Le fonds Vanguard 500 Index Fund cherche à reproduire son indice de référence en investissant son actif net total dans les actions composant l'indice et en détenant chaque composante avec environ la même pondération que l'indice. De cette manière, le fonds s'écarte à peine du S & P, qu'il est conçu pour imiter.

Le fonds a été créé le 31 août 1976; au 30 avril 2019, il avait généré un rendement annuel moyen de 11, 07%. Les actions Admiral du fonds, les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs, ont dégagé un rendement annuel de 6, 37% depuis leur création le 13 novembre 2000, soit un peu moins que le S & P 500.

Le fonds Vanguard 500 Index Fund possède un actif net total de 479, 7 milliards de dollars et, malgré son nom, détient 508 actions. Comme son fonds sœur, VFIAX applique un ratio de dépenses de 0, 04% et un investissement minimal de 3 000 $.

Points clés à retenir

• Bien que les deux fonds soient des fonds communs d’actions à base élargie, le fonds Vanguard Total Stock Market Index et le fonds Vanguard 500 Index Fund ont des objectifs de placement différents.
• Le Fonds indiciel de marché boursier Vanguard Total investit dans l’ensemble du marché américain des actions.
• Le fonds indiciel Vanguard 500 investit uniquement dans les 500 plus grandes sociétés américaines.
• Le fonds indiciel de marché boursier Vanguard Total pourrait représenter la totalité des actions d'un portefeuille, tandis que le fonds indiciel Vanguard 500 devrait idéalement être contrebalancé par des actions à croissance dynamique.

Différences Clés

Par rapport au fonds indiciel boursier total Vanguard (actions Admiral), le fonds indiciel Vanguard 500 (actions Admiral) a toujours connu une volatilité et un rendement légèrement inférieurs. Cependant, les ratios de Sharpe (la méthode la plus largement utilisée pour calculer le rendement ajusté du risque) sont presque identiques, ce qui indique que les investisseurs des deux fonds ont eu des rendements similaires ajustés du risque.

Le Fonds indiciel boursier total Vanguard convient particulièrement aux investisseurs moyennement à fortement tolérants au risque qui recherchent une exposition à faible coût au marché boursier américain. De plus, il pourrait fonctionner comme un seul fonds d'actions nationales dans un portefeuille.

Dans le même temps, le fonds indiciel Vanguard 500 convient parfaitement aux investisseurs ayant un horizon de placement à long terme et une préférence pour le risque plus faible du marché des actions à grande capitalisation. Étant donné qu'il se concentre sur des actions plus conservatrices à forte capitalisation boursière, le fonds pourrait fonctionner mieux dans un portefeuille diversifié comportant une exposition à d'autres types d'actions pour favoriser la croissance.