Pondéré
Pondéré est une description des ajustements apportés à une figure afin de refléter différentes proportions ou "poids" des composants qui la composent. Une moyenne pondérée, par exemple, prend en compte la pertinence proportionnelle de chaque composant au lieu de mesurer chaque composant de manière égale. L'indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) est une moyenne pondérée par le prix qui compare chaque titre en fonction du prix de l'action par rapport à la somme de tous les prix des actions. Les indices S & P 500 et Nasdaq Composite, quant à eux, sont basés sur la capitalisation boursière, chaque société étant évaluée par rapport à sa valeur de marché.
Lorsque les indices DJIA et Nasdaq utilisent une pondération dans leur calcul pour se rapprocher de l'effet que l'évolution des cours des actions aura sur l'ensemble du marché, la pondération peut également être utilisée pour aider à évaluer les prix passés et actuels de chaque instrument au moyen d'une analyse technique.
En rupture pondérée
L'accent peut être mis sur les données les plus pertinentes par pondération; cette méthode est fréquemment utilisée dans le monde de l'investissement et de la comptabilité. Une moyenne mobile pondérée, par exemple, met davantage l'accent sur les données les plus récentes, offrant ainsi une meilleure vision de l'activité actuelle du marché. De même, un alpha pondéré mesure l'ampleur de la hausse ou de la baisse d'un titre au cours d'une certaine période, en mettant davantage l'accent sur les activités récentes. Étant donné que l'accent est davantage mis sur la période en cours, le calcul fournit une mesure plus pertinente pour l'analyse à court terme. Les autres mesures pondérées incluent le coût moyen pondéré du capital (CMPC), le coupon moyen pondéré et le taux de rendement annuel moyen pondéré.
Attention aux poids d'indice
L’investissement passif, ou indiciel, compte de nombreuses pom-pom girls. Investir dans un indice est présenté comme le "meilleur" moyen de participer au marché boursier. Cela peut être vrai pour de nombreux investisseurs qui n’ont ni le temps, ni les aptitudes, ni l’envie de suivre le marché boursier. Pour d'autres, cependant, qui se soucient de l'équilibre dans un indice, des vérifications périodiques des pondérations sectorielles sont utiles. L’indice de marché S & P 500, l’indice de marché le plus répandu sur lequel plusieurs véhicules d’investissement passifs sont formés, peut devenir surpondéré dans certains secteurs, tels que les technologies de l’information, si la capitalisation boursière de ces composants croît de manière disproportionnée par rapport aux autres secteurs. Si un investisseur est mal à l'aise avec un poids excessif dans un secteur particulier, un fonds indiciel peut ne pas être le bon choix.
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