Quels sont certains des meilleurs fonds indiciels à petite capitalisation?

Les meilleurs fonds indiciels à petite capitalisation sont les fonds iShares Russell 2000 (IWM), SPDR S & P 600 petites capitalisations (SLY), Vanguard Russell 2000 (VTWO) et Vanguard Small Cap Index Fund (VB). US News & World Report attribue une note élevée à ces fonds en termes de liquidité, de coûts et de diversification. Ce sont tous des fonds négociés en bourse (FNB). IWM est le plus suivi et échangé.

De nombreux investisseurs préfèrent regarder les fonds à petite capitalisation aux indices de marché plus traditionnels tels que le S & P 500 ou le Dow Jones Industrial Average (DJIA), car ils ont le sentiment qu'ils représentent mieux l'économie et le marché boursier en général. En effet, les sociétés à petite capitalisation sont plus sensibles à la croissance économique et axées sur le marché intérieur.

Les petites capitalisations sont uniques en ce sens qu’elles ont un effet de levier important sur l’économie. Ces sociétés ont des bilans plus petits et sont plus exposées au cycle économique. Pendant les récessions, beaucoup peuvent faire faillite. Cela contraste avec les sociétés à moyenne et à grande capitalisation qui ont des activités et des réserves mieux établies pour se développer et prospérer en période de turbulences.

Pour ces raisons, les petites capitalisations sont considérées comme un indicateur avancé de l’économie. Lorsque les traders sont enthousiasmés par les perspectives de croissance économique, ils se tournent vers les petites capitalisations. Lorsqu'ils craignent un ralentissement, ils commencent par vendre les petites capitalisations.

Les sociétés à grande capitalisation ont tendance à faire des affaires partout dans le monde. Plus de la moitié des revenus des entreprises du S & P 500 proviennent de l’étranger. En revanche, plus de 90% des revenus des petites capitalisations proviennent du pays. Par conséquent, les périodes de surperformance relative des petites capitalisations par rapport aux grandes capitalisations sont significatives pour la force de l'économie nationale.