Qu'est-ce que le microcrédit et comment fonctionne-t-il?

L'économie peer-to-peer a révolutionné la façon dont les gens travaillent, et le secteur financier a connu des progrès impressionnants en tirant parti des applications P2P. L'une des applications les plus utilisées est le microcrédit, ou microcrédit. Les microcrédits sont de petits prêts émis par des particuliers plutôt que par des banques ou des coopératives de crédit. Ces prêts peuvent être émis par une seule personne ou regroupés en plusieurs personnes, chacune contribuant à une partie du montant total. ( Voir aussi: Fondements économiques de l’économie du partage .)

Souvent, des micro-prêts sont accordés à des personnes de pays du tiers monde, où le financement traditionnel n’est pas disponible, pour les aider à démarrer une petite entreprise. Les prêteurs reçoivent des intérêts sur leurs emprunts et le remboursement du capital une fois le prêt arrivé à échéance. Parce que le crédit de ces emprunteurs peut être assez faible et le risque de défaut élevé, les microcrédits dépassent les taux d’intérêt du marché, ce qui les rend attrayants pour certains investisseurs.

Microcrédit Risque et Récompense

Le microcrédit a été facilité par la montée en puissance d'Internet et l'interconnectivité mondiale qu'elle apporte. Les personnes qui souhaitent utiliser leurs économies en prêtant et celles qui cherchent à emprunter peuvent se trouver en ligne et effectuer des transactions.

La cote de crédit des emprunteurs est imputée à l'aide de données (indiquant notamment si l'emprunteur est propriétaire d'une maison), d'une vérification de solvabilité ou d'une vérification des antécédents, et d'un historique de remboursement si l'emprunteur a déjà participé à un microcrédit. Même ceux qui ont d'excellentes notes de crédit peuvent s'attendre à payer un peu plus que le crédit traditionnel. En conséquence, les prêteurs peuvent obtenir un meilleur rendement que les épargnes traditionnelles ou les CD. ( Voir aussi: Microfinance: Qu'est-ce que c'est et comment s'impliquer .)

Étant donné que ces prêts ne sont généralement assortis d'aucune garantie, le prêteur peut s'attendre à ce que peu ou rien ne soit recouvré en cas de défaillance de l'emprunteur. Sur Prosper.com, l'emprunteur le mieux noté peut s'attendre à payer un minimum de 6% par an sur un prêt, et l'emprunteur le plus risqué paiera un taux d'intérêt allant jusqu'à 31, 9%. Si un investisseur pense que le risque vaut 6% pour un prêt relativement sûr, le prêt peut produire des rendements démesurés par rapport à d'autres formes de prêt.

En raison du risque inhérent à chaque microcrédit, les prêteurs n’investissent souvent qu’un petit montant par prêt, mais ils peuvent financer un portefeuille de plusieurs dizaines de microcrédits. Par conséquent, tout emprunteur peut constater que son prêt est financé par un grand nombre de prêteurs, chacun contribuant à un faible pourcentage du montant total. En répartissant les risques sur un large éventail de prêts assortis de différentes qualités de crédit et d’autres attributs, les prêteurs peuvent s’assurer que même si un ou deux prêts sont en défaut, leurs portefeuilles ne seront pas effacés.

Les prêteurs de microcrédits sont généralement des particuliers, car les investisseurs professionnels et les institutions financières constatent que les risques sont bien supérieurs aux avantages. En conséquence, la plupart des microcrédits sont peer to peer dans le sens le plus pur. ( Pour en savoir plus, voir: Les prêts entre homologues brisent les frontières financières .)

Les utilisateurs de Microlending

Les microcrédits peuvent avoir deux objectifs principaux. Le premier consiste à aider les pauvres des pays du tiers monde à créer de petites entreprises. Les prêteurs sont des personnes physiques qui s'engagent à prêter un certain montant d'argent à un entrepreneur méritant situé dans un autre pays.

Des entreprises comme Kiva gèrent le microcrédit à ces fins humanitaires. Les emprunteurs décriront le type d’entreprise qu’ils souhaitent créer, de quelle manière il fonctionnera et présenteront un plan d’affaires décrivant les opérations au jour le jour. Les emprunteurs présenteront aussi souvent une histoire personnelle et une courte biographie. (P ou plus, voir: Améliorez votre karma avec le microcrédit. )

Le deuxième objectif est de prêter aux particuliers des pays développés qui ont peut-être un mauvais crédit et ne peuvent obtenir de crédit auprès de banques ou qui cherchent à emprunter de petites sommes d’argent inférieures aux montants requis par une banque. Lending Club et Prosper sont deux sociétés qui gèrent le microcrédit entre particuliers à ces fins. Un emprunteur peut rechercher un financement pour un certain nombre de raisons, qui sont explicitées pour les prêteurs potentiels. Si le prêteur ne fait pas confiance à l'emprunteur, il choisira de ne pas financer ce prêt. Dans certains cas, les prêts peuvent ne pas être entièrement financés car ils ne peuvent pas attirer suffisamment de prêteurs pour contribuer.

À ce jour, plus de 3 milliards de dollars ont été empruntés sur le site de microcrédit Prosper et près de 8 milliards de dollars auprès de Lending Club. Ces sociétés réalisent généralement un profit en facturant des frais pour créer et conserver des prêts qui sont ensuite ajoutés au taux d'intérêt de l'emprunteur.

Le résultat final

Le microcrédit est une innovation financière rendue possible par la technologie et l'économie peer-to-peer. Les personnes qui cherchent à prêter de l'argent pour obtenir des rendements potentiellement élevés peuvent financer des emprunteurs qui n'ont pas accès au crédit en raison de leur situation géographique ou ne peuvent obtenir de crédit de sources traditionnelles, telles que des banques ou des coopératives de crédit.

De nombreux prêteurs peuvent financer un seul microcrédit, tandis que d'autres peuvent répartir un investissement sur un portefeuille de microcrédits afin de diversifier leur exposition au risque. Les microcrédits sont assortis de taux d'intérêt élevés, car ils sont généralement beaucoup plus risqués que les autres formes d'emprunt et ne constituent pas une garantie en cas de défaillance.