Ce qu'il faut savoir avant d'acheter un condo

Si vous n'avez jamais acheté de copropriété, vous serez peut-être surpris des différentes questions à prendre en compte. L'achat d'un condo n'est pas la même chose que l'achat d'une maison. Non seulement vous pourriez avoir des murs adjacents avec vos voisins, ainsi que d'autres éléments physiques qui sont différents d'une maison individuelle, mais le processus complet que vous devez suivre pour prendre votre décision et obtenir un prêt peut également différer.

Qui devrait posséder un condo?

Une des premières choses que vous devez vous poser est la suivante: êtes-vous du type condo? Qu'est-ce que cela veut dire exactement? Être un citadin, pour un. Beaucoup de condos sont situés en milieu urbain. Dans l'immobilier, l'expression "emplacement, emplacement, emplacement" signifie beaucoup. Les copropriétés font leur apparition dans de nombreux centres-villes et certains d'entre eux intègrent même des éléments de commodité, notamment des épiceries, des succursales de banque et d'autres entreprises. Avec cette commodité peut venir plus de bruit et de congestion. Si vous songez à un certain lieu, vérifiez-le à différentes heures du jour et de la nuit pour voir à quel point il est fort ou très éclairé. Si le bruit ou la lumière sont un problème pour vous, ce n'est peut-être pas le bon choix.

L’association des propriétaires de maison (HOA) est l’un des atouts de la copropriété. Il énonce une déclaration d'engagements, de conditions et de restrictions (CC & R) qui répertorie les éléments auxquels vous, en tant que propriétaire de copropriété, devez vous conformer pour pouvoir y vivre. Si vous ne respectez pas ces conditions, vous pourriez être condamné à une amende, contraint de vous conformer ou même poursuivi en justice.

Les condos peuvent être un choix approprié pour un certain type de personne, comme un premier propriétaire qui ne peut pas se permettre une maison unifamiliale plus chère. Les condos offrent également l'avantage de nécessiter peu d'entretien. Cela peut être une caractéristique attrayante pour les personnes âgées qui recherchent moins de domicile à gérer physiquement. Les condos peuvent également être un choix attrayant pour la personne qui veut être située dans une grande ville.

Une introduction à l'achat d'un condominium

Problèmes de prêt

L'achat d'un condo peut être plus difficile que l'achat d'une maison. Les prêteurs sont très prudents lorsqu'ils accordent des prêts pour ce type de résidence. Ils exigent généralement qu’un certain pourcentage des logements abrite des personnes ou soient, comme ils l’appellent, "occupés par leur propriétaire". Une autre restriction peut être le nombre de condos pouvant être détenus par un investisseur. Habituellement, les prêteurs ne souhaitent pas qu'une personne possède plus de 10% des unités d'un immeuble. Souvent, les prêteurs auront également des réglementations relatives au taux d'occupation du bâtiment. Certains prêteurs exigent qu'au moins 90% des unités soient vendues pour pouvoir offrir un financement.

Les prêteurs peuvent également avoir des ratios de prêt / valeur plus stricts et des restrictions pour ceux qui achètent des condos. Un prêt à la valeur (LTV) est la valeur de la copropriété par rapport à ce qui lui est dû. Par exemple, si vous mettez 20% de moins sur une maison, votre LTV serait de 80%.

Il existe des hypothèques adossées à des hypothèques adossées à des copropriétés et garanties par la Federal Housing Administration (FHA), d’une durée maximale de 30 ans; ils sont connus comme prêts en vertu de l'article 234 (c). Bien que les conditions pour les emprunteurs soient similaires à celles des prêts au logement, les restrictions concernant les condos sont nombreuses; le bâtiment doit avoir plus de quatre unités, pour commencer.

D'autres coûts

La possession d'un condo peut entraîner d'autres coûts. Même si la HOA propose une assurance, vous devrez peut-être également souscrire une couverture supplémentaire pour les propriétaires. Lisez attentivement tous les documents afin de vous assurer que l’assurance offerte par la HOA ne vous transfère pas le risque de maintenir des primes moins élevées.

Éviter les condos avec des problèmes

Une des choses les plus importantes que vous puissiez faire pour vous protéger lorsque vous achetez un condo est de faire une recherche sur le HOA et d'assister à une réunion du HOA. De plus, discutez avec les voisins pour savoir s'ils sont satisfaits de la gestion du condo. Passez en revue les règlements pour déterminer ce qui est couvert par la HOA. Vous pouvez également demander à obtenir les procès-verbaux des dernières réunions du conseil d'administration / des membres et connaître le montant de la hausse des cotisations HOA au cours des dernières années.

Un autre domaine de recherche est l'historique des litiges du conseil, à la fois en matière de taxes et autres problèmes généraux. Vous constaterez peut-être que des poursuites sont en jeu et que vous ne voudrez peut-être pas en faire partie, si vous achetez. Certaines associations de copropriétés ont été contraintes à la faillite en raison de leurs taxes impayées. En cas de retard dans la perception des cotisations, les prêteurs peuvent également cesser d’offrir un financement sur les unités, ce qui pourrait affecter les valeurs de revente.

Examinez les registres financiers des arriérés et des fonds de réserve. Une bonne association devrait avoir au moins 25% du revenu brut en réserve pour les urgences et les réparations. S'ils manquent d'argent, vous pourriez être victime d'une évaluation. Assurez-vous également de consulter les évaluations récentes de l’impôt foncier. Si le prix de vente de votre condo est bas, mais que l’évaluation des taxes est élevée, vous risquez d’avoir un compte de taxes plus élevé que prévu. Assurez-vous que les taxes sont conformes aux valeurs réelles de la propriété.

Le résultat final

Les condominiums peuvent constituer un bon investissement pour le bon acheteur au bon endroit en période difficile, bien qu’ils puissent être plus difficiles à acheter et à vendre qu’une maison individuelle. Avant d'acheter un condo, assurez-vous de faire preuve de diligence raisonnable et de consulter le HOA, les CC & R et toutes les situations fiscales et d'assurance. Assurez-vous également de trouver un agent immobilier et un agent de crédit possédant une grande expérience de la vente de copropriétés, car les problèmes liés à un tel achat ne sont pas aussi simples que ceux d'une maison unifamiliale traditionnelle.