Qui assure votre investissement sur le marché boursier

Les clients des banques bénéficient de la sécurité et de la protection offertes par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sachant que leurs dépôts d'épargne sont garantis par la dette totale du gouvernement des États-Unis à hauteur de 250 000 USD par compte. Cependant, ceux qui recherchaient des rendements plus élevés et qui étaient disposés à risquer leur argent sur les marchés des valeurs mobilières - pendant la majeure partie de l'histoire de Wall Street - n'avaient pratiquement aucune protection, même contre les pertes dues à la faillite de courtiers.

Les pertes sur investissement sont-elles assurées?

Chaque fois que vous investissez dans une action, une obligation ou un fonds commun de placement, il n'y a aucune assurance contre la perte possible de votre investissement initial. Même si vous investissez dans des objets de collection, l'assurance que vous pouvez acheter ne protège que contre des événements imprévus tels qu'un incendie ou un vol, et non une dépréciation.

L'élément de risque est inhérent à l'investissement, c'est pourquoi les investissements ne sont pas (et ne peuvent être) assurés. Pour tous les types de placements, le rendement - qu'il s'agisse d'intérêts, de dividendes ou de gains en capital - reflète le type de risque que vous prenez. Plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé. Inversement, une réduction du risque signifie une réduction du rendement potentiel.

Par exemple, considérons les produits de placement qui garantissent votre capital. Votre argent est garanti car vous recevrez un taux de rendement relativement faible. Rappelez-vous qu’il n’existe pas de repas gratuit.

Assurance contre la faillite d'un courtier ou d'un courtier

En 1970, le Congrès a créé une nouvelle agence connue sous le nom de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). La seule fonction de cette agence est de couvrir les pertes des comptes des investisseurs résultant de la faillite de leur courtier.

Le SIPC ne couvre aucun type de perte résultant d'une activité de marché, d'une fraude ou de toute autre cause de perte autre que la faillite d'un courtier. Des organismes de réglementation tels que la Securities And Exchange Commission (SEC) et l’Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) traitent des questions liées à la fraude et à d’autres pertes.

Le SIPC agit en tant que fiduciaire ou collabore avec le client pour récupérer des actifs dans le cas où un courtier devient insolvable. Le SIPC supervisera également le processus de recouvrement et veillera à ce que toutes les réclamations des clients soient réglées rapidement et de manière ordonnée, et à ce que tous les titres recouvrés soient distribués sur une base équitable, au prorata.

Le SIPC remboursera aux investisseurs jusqu'à 500 000 dollars, dont 250 000 dollars peuvent être en espèces. Tous les titres déjà inscrits sous forme de certificat au nom de l'investisseur seront également renvoyés.

Exemple

Un investisseur dispose de 300 000 dollars en espèces et de 150 000 dollars en titres détenus nominativement auprès d’un courtier en immobilier devenu insolvable. Il dépose également pour 450 000 $ de titres inscrits en son propre nom auprès du courtier juste avant la déclaration de faillite.

Les directives de la SIPC stipulent que l’investisseur recevra 250 000 USD de son argent et la totalité de ses titres détenus au nom de la rue, pour un total de 400 000 USD. Bien que le SIPC remboursera jusqu'à 500 000 dollars, les 50 000 dollars restants ne seront pas couverts, car ils dépassent la limite de 250 000 dollars. Il récupérera également tous ses certificats d'actions, à condition qu'ils soient toujours enregistrés à son nom.

Lorsque la protection SIPC peut ne pas s'appliquer

Tous les types de titres ne sont pas éligibles au remboursement SIPC. Les titres que le SIPC ne remboursera pas comprennent les produits de base, les contrats à terme standardisés, les contrats de change, les contrats de rente à capital fixe et indexé et les sociétés en commandite (LP) - qui sont couverts séparément par des sociétés d’assurance. De plus, tout titre non enregistré auprès de la SEC ne sera pas éligible à un remboursement.

Comme la FDIC, le SIPC ne couvre que les sociétés membres. Cela signifie que vous devez vous assurer que votre maison de courtage est une société membre. Si vous êtes un client dans une grande maison de courtage, vous allez probablement bien, mais c'est toujours une bonne idée de vérifier. Si votre compte est dans une petite entreprise, vous devez non seulement vous assurer que cette entreprise est membre, mais également savoir si une autre entreprise traite les transactions pour le compte de votre maison de courtage. Dans ce cas, vous devez vous assurer que cette autre entreprise est également un membre du SIPC. L'adhésion à l'autre société est nécessaire pour que votre compte soit assuré.

La SEC a constaté qu’un problème fréquent du SIPC consistait à déterminer quelle part du compte d’une personne avait subi des pertes en raison de risques de marché normaux et quelle part était perdue à cause d’opérations non autorisées, une cause fréquente d’insolvabilité des sociétés de courtage. Si vous devez déclarer des pertes résultant d'opérations non autorisées, vous devrez peut-être prouver à SIPC que des opérations non autorisées ont eu lieu sur votre compte. Par conséquent, si vous pensez qu'une transaction non autorisée sur votre compte a déjà eu lieu, veillez à envoyer une lettre à l'entreprise à des fins de documentation. Ainsi, si votre entreprise devient un jour insolvable, les enregistrements peuvent aider le SIPC à déterminer quelles parties de vos comptes sont couvertes et quelles parties ne le sont pas.

En réalité, moins d'un pour cent de tous les investisseurs du pays ont déjà perdu des actifs réels du fait de l'insolvabilité lorsque SIPC était impliqué. Entre la distribution de recouvrement au prorata, le retour de tous les certificats de titres nominatifs et les limites de la couverture d'assurance, il y a peu de chance qu'un investisseur subisse une perte nette du fait de l'insolvabilité d'un courtier.

Outre la protection offerte par SIPC, de nombreux courtiers offrent également à leurs clients une couverture supplémentaire par l’intermédiaire d’un transporteur privé. Ce type de couverture est appelé assurance «SIPC excédentaire» et les limites de couverture de cette protection sont souvent élevées, par exemple 100 millions de dollars par compte. Comme dans le cas de la SIPC, cette couverture ne remboursera aux investisseurs que les pertes résultant de l'insolvabilité d'un courtier. Les limites de couverture pour ce type d’assurance varient d’une entreprise à l’autre.