Pourquoi la délinquance liée aux cartes de crédit augmente-t-elle lorsque les taux d'intérêt baissent?
Lorsque la Réserve fédérale augmente ou diminue les taux d’intérêt, elle pose toujours la même question aux consommateurs: comment une réduction ou une hausse des taux va-t-elle me toucher financièrement?
La baisse des taux peut être considérée comme un avantage pour ceux qui ont une carte de crédit ou une autre dette à taux d'intérêt élevé. Néanmoins, quel impact une baisse des taux, comme la récente baisse de 25 points de base annoncée par la Fed, a-t-elle réellement sur les utilisateurs de cartes de crédit et sur leur capacité à rembourser leurs soldes? Et pourquoi les taux des cartes de crédit ont-ils continué d'augmenter, alors même que les autres taux d'intérêt associés aux emprunts à la consommation ont baissé?
Ce sont des questions importantes à la lumière du rythme actuel des taux d'impayés des cartes de crédit. Examiner de plus près les chiffres peut aider à mettre en perspective les impayés et les taux.
Points clés à retenir
- Les taux d'impayés sur cartes de crédit ont atteint leur plus haut niveau depuis 2013, en partie en raison de l'afflux d'utilisateurs plus jeunes.
- Le taux d'intérêt moyen sur les cartes de crédit est le plus élevé depuis 1999.
- Toutes les sociétés émettrices de cartes de crédit n’ajustent pas leurs taux d’intérêt pour suivre le taux des fonds fédéraux. Par conséquent, la récente réduction des taux par la Fed pourrait ne pas entraîner une baisse des taux d’intérêt de votre carte de crédit.
La délinquance liée aux cartes de crédit poursuit sa tendance à la hausse
Après la grande récession de 2008, les impayés sur cartes de crédit ont atteint un sommet au deuxième trimestre de 2009. Le taux d'impayés a atteint 6, 77% avant de redescendre progressivement à 2, 12% au deuxième trimestre de 2015. Cependant, depuis lors, les taux de défaillance des cartes de crédit ont lentement mais sûrement augmenté.
Alors que les impayés sur cartes de crédit sont en hausse, les soldes sont en baisse, passant de 870 milliards de dollars à 848 milliards de dollars au premier trimestre de 2019.
Au premier trimestre de 2019, le taux d'impayés des cartes de crédit émises par toutes les banques commerciales avait atteint 2, 59%, selon la Banque de réserve fédérale de Saint-Louis. Cela marque un sommet sans précédent depuis le deuxième trimestre de 2013. La Banque de réserve fédérale de New York a poussé les chiffres encore plus haut, estimant que 5, 04% des soldes de cartes de crédit aux États-Unis étaient en souffrance depuis au moins 90 jours jusqu'au 31 mars 2019. Les taux de délinquance étaient les plus élevés chez les titulaires de carte âgés de 18 à 29 ans, atteignant 8, 05%.
Selon la Fed de New York, la hausse des taux de délinquance peut être attribuée au moins en partie à un afflux de jeunes utilisateurs de cartes de crédit sur le marché. Andrew Haughwout, premier vice-président de la Fed de New York, a reconnu que les impayés sur cartes de crédit dépassaient des niveaux historiquement bas, mais a déclaré qu'ils étaient toujours sous les niveaux d'avant la crise financière.
Les taux des cartes de crédit continuent également d'augmenter
La hausse des impayés sur cartes de crédit est parallèle à une augmentation des taux d’intérêt sur les cartes de crédit enregistrée au cours des dernières années. Selon la Fed de Saint-Louis, le taux annuel moyen (APR) des cartes de crédit a atteint un creux de 11, 82% en août 2014. En mai 2019, près de cinq ans plus tard, le taux moyen des cartes de crédit de toutes les banques commerciales avait atteint 15, 13. %. C'est un niveau qui n'a pas été vu depuis novembre 1999.
Il est possible que la hausse des taux puisse contribuer à la hausse des taux de délinquance. Pour un emprunteur qui effectue juste le paiement minimum chaque mois ou ne paye que quelques dollars de plus, un TAP plus élevé pourrait rendre difficile la réduction du principal. Si vous avez du mal à vous acquitter de vos obligations financières, comme un versement hypothécaire, des frais médicaux ou, dans le cas de jeunes emprunteurs, des frais de scolarité collégiaux, le paiement par carte de crédit peut être mis en veilleuse.
Les cartes de crédit conçues pour les personnes ayant un mauvais crédit facturent les taux les plus élevés, avec une moyenne de 25, 33%.
Alors, pourquoi les taux d’intérêt sur les cartes de crédit ont-ils continué à grimper alors même que d’autres ont chuté? Les taux hypothécaires, par exemple, sont restés proches des plus bas historiques malgré une série de hausses de taux entreprises par la Fed à partir de 2015. La réponse la plus simple est peut-être que les sociétés de cartes de crédit ne sont pas obligées de suivre la politique de taux d'intérêt de la Fed. Certains peuvent ajuster les taux pour suivre les mouvements du taux des fonds fédéraux, mais toutes les sociétés émettrices de cartes de crédit ne le font pas.
Les taux d'intérêt des cartes de crédit sont établis en fonction du taux préférentiel, qui est le taux le plus bas auquel les banques prêtent aux emprunteurs les plus qualifiés, et le taux préférentiel est influencé par le taux des fonds fédéraux.
Les impayés sur cartes de crédit vont-ils continuer à s'accumuler?
Lorsque les consommateurs dépensent leurs cartes de crédit à un taux constant, les sociétés émettrices de cartes de crédit ne sont guère incitées à baisser les taux d’intérêt. Ainsi, même lorsque la Fed décide de baisser les taux, les consommateurs ne voient que très peu d'avantages tangibles en ce qui concerne le TAP de leur carte.
Un rapport de TransUnion suggère que les sociétés émettrices de cartes de crédit continueront d’accroître la disponibilité des cartes de crédit pour les emprunteurs à haut risque jusqu’en 2019, ce qui pourrait accroître les probabilités de taux de défaillance plus élevés. Les emprunteurs à risque ont généralement un profil de crédit plus risqué, ce qui pourrait accroître les risques de défaillance, malgré toute baisse du taux.
Ce que vous pouvez faire pour éviter la délinquance
Cette dernière baisse de taux pourrait inciter les sociétés émettrices de cartes de crédit à réduire légèrement leurs taux, mais cela n’est pas garanti. Entre-temps, les utilisateurs de cartes de crédit peuvent prendre certaines mesures pour gérer leur solde et réduire les risques de défaillance.
Le transfert de soldes sur une carte avec un APR de 0% peut réduire le montant des intérêts payés. Cela peut également permettre aux titulaires de carte de payer les soldes plus rapidement lorsque plus de leur paiement mensuel est versé au principal. Revoir votre budget et vous en tenir à une stratégie de remboursement de la dette, telle que la méthode boule de neige de la dette, peut également vous aider à maîtriser la dette de carte de crédit, quels que soient les taux d’intérêt.