Trois FNB européens dépassent l'échéance du Brexit

Les commentateurs se sont lancés dans une discussion débordante en discutant de l'impact d'un résultat du "Brexit" "sans accord" sur le Royaume-Uni, mais quel serait l'impact de ce scénario sur l'Union européenne (UE)? Selon le Fonds monétaire international (FMI), la croissance économique devrait s’étouffer jusqu’à 1, 5% dans les autres États membres de l’UE d’ici 2030 si un accord ne peut être conclu entre Westminster et Bruxelles avant la date limite du 29 mars.

Bien que le commerce UE-Royaume-Uni soit moins important par rapport à l'économie de l'UE qu'au Royaume-Uni, un Brexit sans accord coïncide avec le pire ralentissement économique en Europe depuis la crise de l'euro de 2011 et 2012. Si l'économie de l'UE se détériorait, La banque centrale du bloc, la Banque centrale européenne (BCE), dispose d'un nombre limité d'options stratégiques avec un taux d'intérêt des dépôts déjà négatif.

Malgré la possibilité réelle d'un Brexit à l'atterrissage forcé, il semble plus probable que l'accord révisé du Premier ministre britannique Theresa May sur le Brexit soit un succès, à condition que cette garantie donne l'assurance que le soutien irlandais, une police d'assurance garantissant qu'il n'y ait pas de frontière rigide en Irlande, seulement être temporaire.

"Aussi longtemps que le procureur général [Sir Geoffrey Cox] sera en mesure de garantir à la Chambre qu'il dispose d'une garantie juridiquement contraignante selon laquelle le backstop ne peut être que temporaire, je l'accepterais et j'exhorterais les autres à l'accepter", a déclaré un membre conservateur éminent de Parlement (député) Monsieur Graham Stuart Brady a déclaré, par le gardien. Les critiques du backstop, un point d'achoppement dans le premier échec du premier accord sur le Brexit, estiment qu'il pourrait laisser le Royaume-Uni indéfiniment lié à l'Union européenne du point de vue des douanes.

D'un point de vue technique, ces trois fonds européens négociés en bourse (ETF) ont trouvé un support d'achat lors des dernières séances de bourse, ce qui suggère que le marché parie contre un résultat sans compromis du Brexit. Examinons plusieurs idées commerciales pendant que les négociations se poursuivent.

ETF iShares MSCI Germany (GTE)

Créé en 1996, l'iShares MSCI Germany ETF (EWG) a pour objectif de suivre l'évolution du prix et du rendement de l'indice MSCI Germany. Le fonds, qui compte 67 actions, offre une exposition aux sociétés allemandes à moyenne et grande capitalisation orientées vers les secteurs de la finance et de la consommation cyclique. Les allocations importantes comprennent SAP SE (SAP) à 8, 82%, Allianz SE (AZSEY) à 8% et Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) à 7, 07%. EWG séduit les traders avec une base d'actifs non négligeable de 2, 33 milliards de dollars et un spread très fin ne dépassant pas 0, 04%. Au 4 mars 2019, le fonds imputait un ratio de frais modéré de 0, 47%, un rendement de 2, 77% et une hausse de 7, 69% sur l'année.

Le cours de l'action de EWG a formé une structure inversée au cours des quatre derniers mois, ce qui indique qu'un fond pourrait être en place. Le fonds a clôturé au-dessus de l'encolure du modèle le vendredi 1er mars, ce qui offre aux traders qui évitent les échanges une occasion de swing trading. Ceux qui y resteront longtemps devraient rechercher un mouvement initial entre 28, 50 $ et 29 $, où le prix pourrait rencontrer une résistance de la moyenne mobile simple à 200 jours et une ligne de tendance reliant les points bas de la fluctuation d'août à septembre 2018. Envisagez de placer un ordre stop-loss juste en dessous du seuil d'évasion pour vous protéger contre un renversement soudain.

ETF iShares MSCI Belgium Capped (EWK)

Avec un actif net de plus de 45 millions USD, le FNB iShares MSCI Belgium Capped (EWK) offre des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI Belgium IMI 25/50. Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), le fabricant de Budweiser et de Corona, détient plus de 20% du portefeuille. L'assureur bancaire KBC Group NV (KBCSY) revendique la deuxième allocation la plus élevée, à 10, 33%. L'écart moyen de 0, 19% du FNB est un peu plus large que celui de l'EWG, mais un volume quotidien moyen en dollars de près de 500 000 $ offre une grande liquidité pour entrer et sortir de positions. EWK a un rendement cumulatif de l'année en cumul de 10, 10% au 4 mars 2019. Le fonds applique des frais de gestion de 0, 47% et verse un dividende de 2, 56%.

À l'instar d'EWG, le cours de l'action du fonds a formé un schéma inversé sur une période de quatre mois. Les traders qui achètent l'évasion de vendredi doivent être conscients que le prix approche les 200 jours de la SMA, où il pourrait trouver une résistance supplémentaire. L'indice de force relative (RSI) donne une lecture de près de 67, 69, suggérant également des conditions de surachat à court terme. Toutefois, si le fonds franchit ce seuil, essayez de tester les autres zones de résistance clés à 19, 25 $ et 20, 40 $. Protégez les positions ouvertes avec un arrêt juste au-dessous de l'encolure du motif inversé tête et épaules.

FNB mondial X MSCI Grèce (GREK)

Le FNB Global X MSCI Greece ETF (GREK), créé en 2011, vise à suivre les résultats de placement de l’Indice MSCI All Greece Select 25/50. L'indice de référence représente le vaste univers des actions grecques. Pour être incluses dans l’indice sous-jacent, les sociétés doivent être établies ou cotées en Grèce et effectuer la majorité de leurs opérations dans le pays du sud de l’Europe. Les 10 principaux titres du GREK commandent une allocation cumulée de 60%, ce qui rend son portefeuille relativement concentré.

Les principales actions figurant dans le panier sont Hellenic Telecommunications Organisation SA (HLTOY), Alpha Bank AE (ALBKF) et Organisation grecque de Football Prognostics SA (GOFPY). Le fonds offre une liquidité adéquate et des écarts raisonnables aux traders qui pensent que la crise de la dette publique du pays est bien derrière. GREK, avec un actif sous gestion de 239, 14 millions de dollars et offrant un dividende de 2, 29%, est en hausse de plus de 14% depuis le 4 mars 2019.

Le graphique de l'ETF semble être le plus prometteur des trois, avec une configuration de double fond se formant entre octobre et février. Le deuxième swing du pattern a atteint un minimum bas, alors que le second creux de l'indicateur RSI a atteint un minimum plus élevé - une divergence haussière, donnant une conviction supplémentaire aux taureaux. Les traders devraient rechercher une entrée de retrait au niveau de 7, 75 $, où le prix trouve un soutien du décolleté du motif du double fond. Pensez à positionner un ordre de profit à proximité de 8, 75 USD - un domaine dans lequel le fonds pourrait se heurter à une résistance due à une ligne horizontale s'étendant alors au-dessus des cours précédents. Placez un arrêt sous le minimum de février pour protéger le capital commercial.