4 stratégies courantes de trading actif

Le trading actif est l'acte d'achat et de vente de titres basé sur des mouvements à court terme pour profiter des mouvements de prix sur un graphique boursier à court terme. La mentalité associée à une stratégie de négociation active diffère de la stratégie d'achat à long terme utilisée par les investisseurs passifs ou indexés. Les traders actifs pensent que les profits sont réalisés grâce aux mouvements à court terme et à la capture de la tendance du marché.

Le trading actif est une stratégie populaire pour ceux qui tentent de battre la moyenne du marché.

Diverses méthodes sont utilisées pour mettre en place une stratégie de trading active, chacune avec un environnement de marché approprié et les risques inhérents à la stratégie. Voici quatre des stratégies de négociation actives les plus courantes et les coûts inhérents à chaque stratégie.

Points clés à retenir

• Le trading actif est une stratégie qui consiste à «battre le marché» en identifiant et en synchronisant des transactions rentables, souvent pour de courtes périodes de détention.
• Dans le négoce actif, plusieurs stratégies générales peuvent être utilisées.
• Le day trading, le trading sur positions, le swing trading et le scalping sont quatre méthodes de trading actif populaires.

1. Day Trading

Le day trading est peut-être le style de négoce actif le plus connu. Il est souvent considéré comme un pseudonyme pour le trading actif lui-même. Le day trading, comme son nom l'indique, est la méthode permettant d'acheter et de vendre des titres le même jour. Les postes sont clôturés le jour même où ils sont pris et aucun poste n’est occupé du jour au lendemain. Traditionnellement, le day trading est effectué par des traders professionnels, tels que des spécialistes ou des teneurs de marché. Cependant, le commerce électronique a ouvert cette pratique aux débutants.

2. Trading de position

Certains considèrent en fait que le négoce de positions est une stratégie d’achat et de maintien et non de négoce actif. Toutefois, la négociation de position, lorsqu'elle est effectuée par un négociateur expérimenté, peut être une forme de négociation active. Les opérations sur position utilisent des graphiques à plus long terme - de tous les jours à tous les mois - en combinaison avec d’autres méthodes pour déterminer l’évolution de la tendance actuelle du marché. Ce type de commerce peut durer de quelques jours à plusieurs semaines et parfois plus, en fonction de la tendance.

Les traders de tendance recherchent successivement des hauts ou des bas pour déterminer la tendance d'un titre. En sautant sur la "vague", les traders de tendance ont pour objectif de tirer parti à la fois des fluctuations des marchés. Les traders de tendance cherchent à déterminer l’orientation du marché, mais n’essayent pas de prévoir les niveaux de prix. En règle générale, les traders de tendance sautent sur la tendance une fois celle-ci établie et, lorsque celle-ci se brise, ils sortent généralement de la position. Cela signifie qu'en période de forte volatilité du marché, le trading sur tendance est plus difficile et que ses positions sont généralement réduites.

3. Swing Trading

Quand une tendance se brise, les traders swing entrent généralement dans la partie. À la fin d'une tendance, il y a habituellement une certaine volatilité des prix lorsque la nouvelle tendance tente de s'établir. Les traders Swing achètent ou vendent au gré de la volatilité des prix. Les transactions Swing durent généralement plus d'une journée, mais durent moins longtemps que les trades tendance. Les traders swing créent souvent un ensemble de règles de trading basées sur une analyse technique ou fondamentale.

Ces règles ou algorithmes de négociation sont conçus pour identifier le moment opportun pour acheter et vendre un titre. Bien qu’un algorithme de swing trading n’ait pas besoin d’être exact et de prédire le pic ou le creux d’un mouvement de prix, il a toutefois besoin d’un marché évoluant dans un sens ou dans l’autre. Un marché dans une fourchette ou sur le côté représente un risque pour les traders swing.

4. Scalping

Le scalping est l'une des stratégies les plus rapides utilisées par les traders actifs. Cela comprend l'exploitation de divers écarts de prix causés par les écarts acheteur-vendeur et les flux de commandes. La stratégie fonctionne généralement en faisant le spread ou en achetant au prix acheteur et en vendant au prix vendeur pour recevoir la différence entre les deux prix. Les scalpers tentent de maintenir leurs positions pendant une courte période, réduisant ainsi le risque associé à la stratégie.

De plus, un scalpeur n'essaie pas d'exploiter des déplacements importants ni de déplacer des volumes élevés. Ils essaient plutôt de tirer parti des petits mouvements fréquents et de déplacer des volumes plus petits plus souvent. Comme le niveau de bénéfices par transaction est faible, les scalpers recherchent des marchés plus liquides pour augmenter la fréquence de leurs transactions. Et contrairement aux traders alternatifs, les scalpers aiment les marchés calmes qui ne sont pas sujets à des mouvements de prix soudains, de sorte qu'ils peuvent potentiellement écarter le spread à plusieurs reprises sur les mêmes cours acheteur / vendeur.

Coûts inhérents aux stratégies de trading

Il y a une raison pour laquelle les stratégies commerciales actives étaient autrefois uniquement employées par des traders professionnels. Avoir une maison de courtage interne réduit non seulement les coûts associés aux transactions à haute fréquence, mais assure également une meilleure exécution des transactions. Des commissions moins élevées et une meilleure exécution sont deux éléments qui améliorent le potentiel de profit des stratégies. Des achats importants de matériel et de logiciels sont généralement nécessaires pour mettre en œuvre ces stratégies avec succès. En plus des données de marché en temps réel, ces coûts rendent le négoce actif quelque peu prohibitif pour le commerçant individuel, bien que cela ne soit pas tout à fait irréalisable.

C'est pourquoi les stratégies passives et indexées, qui adoptent une position d'achat et de maintien, offrent des frais et des coûts de transaction moins élevés, ainsi que des événements taxables moins importants en cas de vente d'une position rentable. Néanmoins, les stratégies passives ne peuvent pas battre le marché car elles détiennent le large indice du marché. Les traders actifs recherchent «l'alpha», dans l'espoir que leurs bénéfices commerciaux dépasseront leurs coûts et permettront de mener à bien leur stratégie à long terme.

4 stratégies courantes de trading actif

Le résultat final

Les traders actifs peuvent employer une ou plusieurs des stratégies susmentionnées. Cependant, avant de décider de s’engager dans ces stratégies, les risques et les coûts associés à chacune d’elles doivent être explorés et pris en compte.

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