4 signes qu'un penny stock vaut des millions

En ce qui concerne les actions, il y a peu d'investissements plus risqués que les penny stocks. Ces actions, qui négocient moins de 5 dollars par action, ont généralement un prix aussi bas pour une bonne raison. Par exemple, un penny stock pourrait appartenir à une société autrefois florissante qui est maintenant au bord de la faillite ou qui a dû se retirer des grandes bourses et se négocie maintenant de gré à gré. Il pourrait également s'agir d'une nouvelle société, de sorte qu'elle a peu d'histoire de marché et qu'elle ne répond pas encore aux critères pour être cotée sur un marché majeur.

Les actions de penny sont volatiles et risquées par nature, et elles sont particulièrement sujettes à la manipulation des prix. De temps en temps, cependant, un penny stock récompensera grandement l'investisseur avide de risques. Si vous aviez acheté des actions de la Monster Beverage Corporation (MNST) en 1996, alors qu’elles se négociaient à 0, 04 dollar l’action, vous seriez un investisseur heureux aujourd’hui: .Monster négocié au-dessus de 68 dollars en 2018.

Si vous êtes intrigué par le potentiel de trouver de tels gains exponentiels, cela pourrait valoir la peine de plonger dans les eaux troubles de Penny Stock.

Points clés à retenir

• Les actions de penny sont des actions de faible valeur qui se négocient souvent de gré à gré car elles ne respectent pas les exigences minimales d'inscription des bourses.
• Les actions de penny peuvent être beaucoup plus risquées que les actions cotées et peuvent être manipulées.
• Certains penny stocks, cependant, pourraient être des diamants bruts offrant un potentiel de profit sans précédent.
• Une analyse fondamentale et une vérification préalable de la qualité de la gestion de l'entreprise peuvent vous aider à trouver les gagnants et à éviter les perdants.

Vérifier les fondamentaux

Les investisseurs doivent faire preuve de la diligence requise avant de prendre des risques sur les actions cotées en cents. Par exemple, il aurait semblé judicieux d'investir dans la société en souffrance de Walter Energy. Après tout, Walter Energy s'était échangé à hauteur de 143, 76 dollars par action en 2011. Mais ceux qui ont acheté Walter Energy alors qu'il était tombé à 0, 16 dollars auraient tout de même été incendié car la société a rapidement déclaré faillite. Par ailleurs, un investissement dans Inovio Inc. (INO), qui représentait moins de 1 dollar en 2008, offrait aux investisseurs un certain nombre de possibilités de sortir au-dessus de 10 dollars en 2009 et de 2013 à 2016.

Le contraste entre ces deux valeurs réside dans les fondamentaux de l’entreprise. Walter était une société bien établie dans le secteur du charbon métallurgique, un secteur vieillissant en proie à la demande cyclique et aux pressions politiques. Lorsque les dirigeants du monde se sont engagés à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre, cela a mis davantage de pression à la baisse sur Walter Energy, qui souffrait déjà d'une surabondance de charbon dans le monde et d'un ralentissement de la demande chinoise.

Walter, qui négocie actuellement sur les marchés hors cote, s'est engagé à sortir de toute dette d'ici à février 2016. En 2018, les actions de gré à gré de la société se négocient à près de 0, 01 $.

Inovio, en revanche, est un jeu biotechnologique spéculatif doté de partenariats solides dans son portefeuille de vaccins anticancéreux, qui offre un fort potentiel d’achat. En 2018, aucun rachat n'a eu lieu, mais le titre continue à se vendre et a ensuite des mouvements haussiers énormes qui se dissipent rapidement.

Ainsi, lorsque vous recherchez des actions cotées en cents, vous devez peser avec soin les gains potentiels par rapport aux facteurs fondamentaux de la société: sa dette, ses flux de trésorerie, son potentiel de rachat et les Cinq forces de la concurrence de Porter, entre autres. Vous devriez avoir une idée complète des raisons pour lesquelles les actions se négocient à leur cours actuel avant même de penser à les acheter.

Analyse du cycle de vie de l'industrie

En plus d'analyser le bilan d'une entreprise, le négociant en actions cotées en cents devrait effectuer une analyse du cycle de vie de l'industrie. Certaines sociétés de penny stock sont dans un secteur encore dans sa «phase pionnière». Cette phase initiale se caractérise par la présence d’un grand nombre de concurrents de petite taille dans l’espace, de produits et concepts novateurs et de la faible demande des produits par les clients. Du fait que cette période est marquée par un grand nombre de nouvelles entreprises (en particulier dans les domaines de la technologie ou de la biotechnologie), qui ont toutes des coûts élevés et des ventes quasi inexistantes à ce jour, la plupart de ces entreprises commerceront à des prix très bas en raison de: leur nature spéculative.

Après cette phase initiale, se situe la «phase de croissance», au cours de laquelle beaucoup de ces sociétés retiennent de plus en plus l’attention du marché et, partant, leurs ventes et leur demande montent en flèche.

L’exemple parfait est le boom technologique (et le crash) de la fin des années 90. De nombreuses start-up technologiques ont commencé par être des «penny stocks», puis ont enregistré des gains astronomiques en termes de capitalisation boursière et d’évaluations, alors que les investisseurs récupéraient tout ce qui avait trait au nouveau concept d’Internet.

Penny Stock Industries

Les industries qui offrent des résultats binaires pour la plupart de ses entreprises contiendront sans surprise une pléthore de penny stocks. Les résultats binaires, ou les jeux spéculatifs «décisifs», se retrouvent principalement dans les secteurs de la biotechnologie ou des ressources.

La Bourse de croissance TSX au Canada a accueilli de nombreuses actions cotées en bourse axées sur les ressources qui ont pris leur essor pendant le boom des sociétés dans les années 2000. Ensuite, la fête a pris fin et la plupart des actions se sont effondrées, comme ce fut le cas pour de nombreuses valeurs technologiques du crash de 2000.

Cependant, de temps en temps, un mineur mineur arrive, ce qui le rend riche. Entre 2008 et 2010, Stornoway Diamonds (SWY.TO) est passé de 0, 12 dollar par action à plus de 3 dollars. Après la hausse, entre 2013 et 2018, Stornoway a principalement échangé moins de 1 dollar.

Les commerçants peuvent tirer parti de ces sociétés de type binaire lorsque les conditions sont favorables, par exemple lorsque les produits de base sont en plein essor. Mais les investisseurs dans ces domaines doivent également se rendre compte que les actions peuvent chuter aussi vite qu’elles augmentent.

Bonne gestion

Dans l'immobilier, tout est question de «lieu, lieu, lieu». Pour les actions cotées en cents, il s'agit de «gestion, gestion, gestion». Une gestion saine peut transformer une entreprise en difficulté et lancer une start-up vers de nouveaux sommets. Plus important encore, une gestion expérimentée et éthique qui a un intérêt direct dans la société par le biais de l'actionnariat peut donner aux investisseurs un sentiment de sécurité.

Bien sûr, on ne trouve pas souvent de cadres superstar au travail pour des sociétés cotées en bourse, mais il existe quelques exemples. Prenez Concur Technologies, qui a rebondi après le prix de 0, 31 dollar de la bulle post-technologie et a été rachetée en 2014 à 129 dollars par action. Ce retour remarquable est dû à de nombreux facteurs, mais l'un des plus remarquables est le vif intérêt du président et chef de la direction, Rajeev Singh. Singh, qui avait cofondé la société en 1993, a assumé une pléthore de rôles de direction tout au long de la vie de la société avant de finalement démissionner après l'acquisition de Concur par le géant du logiciel SAP SE (SAP).

Le résultat final

Les actions de penny sont par nature extrêmement volatiles et spéculatives. Comme la plupart des échanges sur les marchés de gré à gré ou via des feuilles roses, où les normes d'inscription sont laxistes, les actions cotées en cents sont sujettes à la manipulation et à la fraude. Néanmoins, le potentiel de générer des rendements élevés constitue un attrait puissant, poussant les investisseurs à prendre des risques à prendre des positions sur ces titres. Bien que de nombreuses actions cotées en bourse fassent faillite, si un investisseur effectue une analyse fondamentale minutieuse et choisit des équipes de direction solides, il peut trouver le diamant convoité à l'état brut.