6 étapes pour penser comme un grand rouleau boursier
Alors que les analystes quantitatifs et les analystes quantitatifs peuvent gagner beaucoup d'argent sur le marché boursier, les investisseurs les plus prospères utilisent également la psychologie pour améliorer leurs rendements. Nous vous fournirons quelques conseils qui vous aideront à améliorer votre mentalité en matière de placement, à mettre vos idées en place et à commencer à penser comme un high-roller boursier.
Tutoriel: Principales industries d'investissement
Astuce n ° 1: éviter la panique
La panique est une émotion qui nous pousse à prendre des décisions irrationnelles: vendre un stock quand il devrait être détenu ou acheter un stock quand il devrait peut-être être vendu. (Pour plus de précisions, lisez Comment les investisseurs causent souvent les problèmes du marché .)
Bien sûr, notre instinct de base à la panique ne peut pas être totalement éliminé, il est donc essentiel de le contrôler. Jim Cramer attribue une partie de son succès au fait qu'il a toujours cru qu'il n'était qu'un chèque de paye loin du chômage. Mais plutôt que de laisser cette panique le ronger, il l'a exploitée. Il a utilisé cette émotion pour l'amener à mener des recherches plus approfondies et à prendre une longueur d'avance sur la concurrence. Tout le monde peut utiliser cette même stratégie et se résoudre à devenir de meilleurs investisseurs.
Enfin, essayez de prendre au sérieux les mauvaises nouvelles du marché et d’analyser minutieusement une situation avant d’agir. En retardant votre décision d'investissement de quelques minutes, votre processus de réflexion peut devenir infiniment plus clair.
Astuce n ° 2: Pensez aux catalyseurs à court terme
Alors que des gourous des marchés boursiers tels que Peter Lynch et Warren Buffett ont encouragé les investisseurs à se concentrer sur le long terme, il y a quelque chose à dire sur le choix d'un achat ou d'une vente autour d'un catalyseur potentiel à court terme. (Pour en savoir plus, voir Think Like Warren Buffett .)
Par exemple, un investisseur à long terme qui a acheté des actions de General Motors (NYSE: GM) au début de 2005 parce que le titre paraissait "bon marché" a vu l'investissement perdre 50% de sa valeur en un an. Si ce même investisseur avait pris en compte les risques à court terme liés à la hausse du coût du carburant et avait attendu que les stocks se soient stabilisés au printemps 2006 avant de racheter, il aurait alors gagné environ 30% sur l’investissement d’ici Noël.
Investissez à long terme, mais envisagez la possibilité que certains événements puissent avoir un impact positif ou négatif sur votre investissement. utiliser cette information pour évaluer quand acheter.
Astuce n ° 3: avoir une position de repli
Les investisseurs devraient toujours avoir une position de repli à l’esprit, qu’il s’agisse de mettre un stop mental à un prix inférieur de 10% ou 15% à leur achat, ou d’identifier une couverture qui peut être utilisée à une date ultérieure contre une position donnée. Cela ne signifie pas que vous devez agir en conséquence, mais vous devez identifier ces positions de repli au cas où elles seraient nécessaires.
Par exemple, si le prix du carburant devait augmenter et que vous déteniez des actions dans une entreprise automobile, vous voudrez peut-être envisager de couvrir votre risque en achetant des actions dans une entreprise pétrolière nationale. Ou, si une baisse des dépenses de consommation nationale était anticipée, vous pouvez envisager de remplacer vos actions dans une chaîne de restauration rapide basée aux États-Unis par des actions d'une société qui tire la majorité de ses revenus des marchés étrangers. Encore une fois, le but est de toujours avoir un moyen de sortir d'une position ou un moyen d'atténuer vos risques. (Pour plus d'informations, lisez Stratégies de couverture pratiques et abordables .)
Astuce n ° 4: perfectionner les compétences qualitatives
Les investisseurs les plus prospères gagnent leur argent non pas en calculant les chiffres figurant dans les rapports annuels, mais en déduisant et en déduisant des informations provenant de communiqués de presse, des commentaires publics de la direction et de toute autre correspondance adressée aux actionnaires.
Par exemple, au début de 2002, Gary Smith, président-directeur général de Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), a utilisé à plusieurs reprises le mot "difficile" lorsqu'il a parlé de l'environnement des entreprises de télécommunications lors d'une conférence téléphonique avec les investisseurs. En dépit des commentaires optimistes de Smith, ceux qui ont pu comprendre son utilisation fréquente de cet adjectif, ainsi que le ton de sa voix quand il a utilisé ce mot, ont pu éviter la vente de près de 50% du titre survenue dans les mois qui ont suivi la appel. (Pour plus d'informations, lisez Principes de base de la téléconférence .)
Dans le même ordre d'idées, ceux qui ont pu comprendre et prendre en compte les aspects positifs de la démission de Bob Nardelli de Home Depot (NYSE: HD) au début de 2007, ou de Philip Purcell de Morgan Stanley (NYSE: MS) en 2005 auraient pu fait une menthe. Encore une fois, l’idée est de jouer au détective et d’être prêt à formuler des hypothèses sur la base de certaines idiosyncrasies ou d’autres facteurs qui ne sont pas souvent analysés dans les rapports de recherche de Wall Street ou dans les documents déposés par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Conseil n ° 5: savoir quand nager avec la marée
Comme l'a montré la bulle Internet, il est parfois rentable d'aller à l'encontre de la tendance actuelle. Cependant, dans la plupart des situations, l'investisseur moyen ne doit pas nécessairement nager à contre-courant. En d’autres termes, si un titre est en baisse, il est souvent préférable d’attendre qu’il se stabilise ou que la pression des achats reprenne avant de se lancer.
Preuve que la patience est payante, considérons ce qui est arrivé à des entreprises telles que CMGI (Nasdaq: CMGI) et JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Il ya quelques années à peine, un certain nombre d’opposants et de chasseurs de bonnes affaires ont tenté de renverser la tendance à la baisse de ces actions, arguant qu’elles constituaient un «achat», malgré les masses de gens qui les vendaient et leur chute précipitée de 100 $ à les chiffres simples. Le fait est que seuls ceux qui ont fait preuve de patience et ont attendu que ces actions finissent par gagner de l’argent.
Dans de nombreuses situations, on nous a dit de "sortir des sentiers battus" ou "d'aller à contre-courant", rendant la notion de suivi du troupeau très difficile à saisir pour certains investisseurs. D'une certaine manière, cela va également à l'encontre de la nature humaine en ce sens que si nous voyons une action se faire pilonner, nous voulons sortir avant qu'elle ne se détériore davantage, même si ce n'est pas dans notre meilleur intérêt.
Afin d'éviter cet instinct d'acheter quand tout le monde vend ou de vendre quand tout le monde achète, l'investisseur doit se concentrer sur le fait qu'il existe d'innombrables opportunités sur le marché boursier à un moment donné. Les investisseurs doivent également garder à l’esprit que l’histoire récente laisse penser que passer le flingue avant la foule est le plus souvent une cause perdante.
Alors, comment pouvez-vous savoir s'il faut aller avec la foule ou non? La réponse courte est de faire vos devoirs et de confirmer la position du troupeau. Peut-être devriez-vous aller jeter un coup d'œil et déterminer s'il existe une raison pour laquelle les actions d'une entreprise sont si peu favorisées par le marché. Plus souvent qu'autrement, une chute du prix d'une action est probablement justifiée par une raison fondamentale sous-jacente. (Pour plus d'informations, voir Stratégies de sélection de titres: analyse fondamentale .)
Astuce n ° 6: Saisir une opportunité
La patience et une analyse approfondie sont importantes, mais une fois le processus analytique terminé, foncez! L'inactivité ou la paralysie est aussi meurtrière que d'agir précipitamment. Il suffit de penser aux personnes qui se reprochent encore d'avoir manqué l'ascension fulgurante d'entreprises telles que Microsoft (Nasdaq: MSFT) ou Google (Nasdaq: GOOG).
Veillez à ne pas agir comme un cerf dans les phares: tenez-vous en à un processus de recherche formel. En d’autres termes, avant un achat, résolvez-vous à examiner l’ensemble des données financières, à comparer la société à ses concurrents et à lire les recherches de Wall Street sur la société. Ensuite, lorsque le processus de travail est terminé et que vous avez un plan de secours, engagez-vous à agir.
Ligne de fond
C’est bien d’être un «homme de chiffres», mais la capacité d’un investisseur d’extrapoler des idées, de déduire des choses à partir de communications avec les actionnaires et de contrôler ses émotions revêt une bien plus grande valeur.