Indice de progression / déclin
L'indice de progression / déclin est un indicateur de la largeur du marché qui représente la différence cumulée entre le nombre d'actions en hausse et en baisse au sein d'un indice donné. Une valeur de l'indice A / D en hausse suggère que le marché gagne du terrain, alors qu'une valeur en baisse suggère que le marché est peut-être en perte de vitesse.
L’indice d’avance / de déclin est également appelé ligne d’avance / de déclin ou indice ou ligne A / D. Il est utilisé pour aider à confirmer la tendance actuelle de l'indice boursier ou pour prévenir des inversions d'indice boursier lorsque l'indice A / D diverge avec la direction de l'indice boursier.
Points clés à retenir
- Un indice A / D en hausse contribue à confirmer la hausse de l’indice des actions et à la vigueur de la performance, car plus d’actions sont en hausse qu’en baisse.
- Un indice A / D en baisse permet de confirmer une baisse de l’indice boursier. Cela montre une faiblesse car plus d'actions sont en baisse qu'en hausse.
- Un indice boursier en hausse avec une avance / un déclin en baisse est une divergence baissière et indique que la hausse des marchés boursiers est en train de perdre de la vitesse car moins d'actions participent à la hausse.
- Un indice boursier en baisse avec une ligne A / N en hausse est une divergence haussière et indique que le marché boursier pourrait augmenter à mesure que de plus en plus d'actions commencent à monter.
La formule de l’indice d’avance / de refus est la suivante:
Advance / Decline Index = (Avances-Déclin) + PIVwhere: Avances = Nombre total d’actions de l’indice ayant clôturé au-dessus de leurs cours de clôture antérieurs. Décès = Nombre total d’actions de l’indice ayant clôturé en dessous de leurs cours de clôture antérieurs \ begin {alignés} & \ text {Advance / Decline Index} = \ text {(Advances} - \ text {Declines)} + \ text {PIV} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {Advances} = \ text {Nombre total des actions de l’indice} \\ & \ text {clôturées au-dessus de leurs cours de clôture antérieurs} \\ & \ text {Declines} = \ text {Nombre total d’actions de l’indice}} \\ & \ text {fermées en dessous de cours de clôture antérieurs} \\ & \ text {PIV} = \ text {Valeur de l'index antérieur} \ end {alignés} Index de progression / déclin = (Avances - Déclin) + PIVwhere: Avances = Nombre total de titres de l'indice ayant fermé ci-dessus leur prix de clôture antérieur = leur nombre total d'actions de l'indice inférieur à leurs prix de clôture antérieurs
Comment calculer l'indice d'avance / déclin
- Compter le nombre d'actions en hausse à la fin de la séance de négociation.
- Compter le nombre d'actions en baisse à la fin de la séance de négociation.
- Soustrayez les baisses des avances.
- Si l’étape trois est négative, déduisez le nombre de la valeur d’indice précédente. Si la troisième étape est positive, ajoutez-la à la valeur d'index antérieur.
- Lors du premier calcul, utilisez uniquement la valeur de la troisième étape (car il n’existe pas de valeur d’index antérieure). Cette valeur est ensuite utilisée comme valeur de l'indice précédente le jour de bourse suivant.
- Répétez les étapes 1 à 4 par jour.
Que vous dit l'indice "avance / refus" ">
L’augmentation des valeurs de l’indice d’avance / déclin est souvent utilisée pour confirmer la probabilité d’une tendance à la hausse de l’indice des actions. Si l'indice boursier est en hausse mais qu'il y a plus de problèmes en baisse que d'avancés (l'indice A / D est en baisse), c'est généralement le signe que l'indice est en train de perdre de son ampleur et qu'il est peut-être en train de commencer à baisser.
L'indice A / D a également tendance à baisser lorsque l'indice boursier est en baisse. Cela a du sens puisqu'un indice boursier va baisser quand plus d'actions vont chuter que monter.
Lorsque l’indice A / D est en hausse alors que l’indice boursier est en baisse, on parle alors de divergence haussière et cela pourrait indiquer que l’indice boursier va bientôt commencer à monter. De plus en plus d'actions commencent à augmenter qu'à baisser, de sorte que l'indice boursier augmentera également bientôt.
Bien que l'indicateur laisse entrevoir un renversement, la plupart des traders utilisent l'indice de progression / déclin en conjonction avec d'autres indicateurs techniques ou modèles de graphique pour générer un signal de trading spécifique avec plus de précision. L'indice A / D ne fournit pas de signaux d'achat ou de vente. Cela donne plutôt une perspective générale sur la santé de l'indice boursier.
Imaginez que l’indice d’avance / déclin sur le S & P 500 soit actuellement à 1835. Si à la fin du dernier jour de bourse, 300 actions étaient en hausse (avance) et 200 en baisse (déclin), 100 seraient ajoutées à l’avance / déclin. valeur d'index, en la poussant à 1935.
Exemple d'indice d'avance / de déclin
La ligne A / D est généralement tracée au-dessus ou au-dessous d'un graphique d'indice boursier.
Dans l'exemple ci-dessus, l'indice S & P 500 a augmenté à partir de novembre, de même que l'indice A / D. Lorsque l'indice A / D est tombé en dessous de la ligne de tendance à la hausse, l'indice boursier a également chuté.
La différence entre l’indice d’avance / de déclin et l’indice des armements (TRIN)
L'indice A / D est un indice cumulatif qui mesure le nombre d'actions nettes en progression. L'index des armes, ou TRIN, est un autre indicateur de largeur mais il inclut le volume. TRIN examine le rapport entre les stocks en progression et le rapport en volume. Étant donné que ces indicateurs utilisent différents intrants, ils peuvent être utilisés conjointement pour aider à évaluer la santé globale de l'indice boursier.
Limites d'utilisation de l'index d'avance / de refus
L'indice A / D peut chuter pendant de longues périodes, même si un indice boursier lié au Nasdaq est en hausse. Le Nasdaq a tendance à avoir plus de titres spéculatifs que le New York Stock Exchange (NYSE), par exemple. Ces actions spéculatives sont plus susceptibles de faire faillite ou d'être retirées de la liste. Auparavant, ils pesaient sur l'indice A / D et leur impact négatif persiste, même si les actions actuellement cotées en bourse se portent bien et augmentent.
L'indice A / D ne prévient pas toujours des renversements. Souvent, il se contente simplement de suivre le même schéma que le prix. La divergence n’est pas présente à chaque renversement de l’indice boursier.
La ligne A / D peut également fournir des signaux contradictoires à certains moments, même si la tendance au sein de l’indice des actions reste forte. Ou bien, la ligne A / D peut avoir une forte tendance, mais la direction de l'indice boursier ne suit pas comme prévu.
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