Rendement après impôt de l'actif

Qu'est-ce que le rendement après impôt sur les actifs?

Le rendement de l'actif après impôt (ROA) est un ratio financier utilisé pour mesurer le revenu après impôt qu'une entreprise tire de ses actifs.

Comprendre le rendement après impôt des actifs

Le ROA après impôt compare le revenu après impôt au total de l'actif moyen (ATA) et est exprimé en pourcentage. Une entreprise dont le revenu après impôt atteint 100 USD sur 400 USD d'ATA aurait un ROA après impôt de 25%. La formule est la suivante: ROA après impôt = (revenu après impôt ÷ ATA) x 100.

Le revenu après impôt est le revenu qui reste après que les revenus ont été réduits des dépenses, des déductions et des impôts. Cependant, le revenu après impôt est un terme générique qui couvre le revenu après impôt, calculé pour inclure ou exclure différents éléments de revenu, de charges, de déductions ou d’impôts. Le ROA après impôt mesure la performance. Le ROA après impôt calculé avec le revenu net mesure globalement la performance. Le ROA après impôt calculé à l'aide de mesures du revenu après impôt affinées, délimitées par des éléments de revenu spécifiques choisis par vous. Le revenu net (NI), le résultat net après impôt (NOPAT) et le revenu net après impôt (NIAT) sont des exemples de revenus après impôt ajustés. Déconstruisons-les pour voir en quoi leur revenu diffère et en quoi ces différences ont une incidence sur la métrique mesurée par le ROA après impôt.

ROA après impôt calculé à l'aide du revenu net

Le revenu net (NI) est un revenu après impôt à large spectre qui vous est utile, en tant que président de la société, pour évaluer l’efficacité globale du total des investissements de votre société en actifs pour générer un revenu net. Le calcul est le suivant: ROA après impôt = (NI ÷ ATA) x 100.

ROA après impôt calculé à l'aide de NOPAT

Le résultat opérationnel net après impôts (NOPAT) est le résultat opérationnel courant, net d’impôts. NOPAT exclut les revenus tirés d'actifs financés par emprunt. NOPAT vous est utile, en tant que chef d’entreprise, pour évaluer l’efficacité opérationnelle des actifs afin de générer un résultat opérationnel après impôts. NOPAT vous est utile, en tant qu’actionnaire de la société, pour mesurer le bénéfice après impôt généré par les actifs de financement en fonds propres. NOPAT peut être calculé à l'aide du résultat avant intérêts et impôts (EBIT) ajusté pour éliminer l'avantage de protection fiscale (c.-à-d. Additionner la charge d'impôt réduite des paiements d'intérêts effectués sur la dette de l'entreprise). Le calcul est le suivant: ROA après impôt = (NOPAT ATA) x 100 = [EBIT x (1 taux d'imposition)] ATA x 100.

Revenu après impôt calculé à l'aide de NIAT

Le revenu net après impôts (NIAT) est la somme de tous les revenus moins toutes les dépenses, y compris le coût des biens vendus, l'amortissement, les intérêts et les taxes. NIAT se trouve à la dernière ligne du compte de résultat. NIAT vous est utile, en tant que concurrent d’une entreprise, car c’est le résultat net de l’entreprise. Le calcul est le suivant: ROA après impôts = (NIAT ATA) x 100. En tant que concurrent comparant des entreprises ou des industries, vous pouvez trouver que NIAT est une mesure plus utile en tant que pourcentage du total des ventes. Le calcul est le suivant: ROA après impôt = marge bénéficiaire nette x rotation de l'actif = (bénéfice net ÷ revenu) x (vente actif) = (NIAT ÷ revenu) x (vente ÷ actif). En tant que chef d'entreprise cherchant à optimiser les performances opérationnelles, vous pouvez utiliser NIAT pour vérifier l'impact du cycle d'exploitation sur la rentabilité économique après impôt. Le calcul est le suivant: ROA après impôts = chiffre d'affaires x chiffre d'affaires (= NIAT ventes) x (ventes ÷ actifs) = [(EBIT x (1-T))]] ventes x (ventes actifs).

Comparez le RAA après impôt à un indice de référence

N'oubliez pas que l'ER après impôt n'a de sens que dans son contexte. Il doit être comparé à la performance d'un indice de référence tel que le ROA ou les tendances après impôt de l'entreprise, de la concurrence ou de l'industrie. Un ROA après impôt supérieur et orienté à la hausse plus rapidement qu'un indice de référence indique que les actifs génèrent efficacement un revenu après impôt supérieur et avec une efficacité augmentant plus rapidement que l'indice de référence.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Quel rendement sur les actifs gérés? Le rendement sur les actifs gérés ou ROAM est une mesure des bénéfices exprimée en pourcentage du capital traité. Le rendement des actifs gérés est calculé en prenant le bénéfice d’exploitation et en le divisant par des actifs, qui peuvent inclure les créances et les stocks. more Comment utiliser le rendement des actifs lors de l'analyse d'une société Le rendement des actifs (ROA) est un indicateur de la rentabilité d'une société par rapport à son actif total et de l'efficacité avec laquelle la direction s'en sert pour générer des bénéfices. plus Comprendre le rendement des ventes (ROS) Le rendement des ventes (ROS) est un ratio financier utilisé pour évaluer l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. plus Comprendre le rendement du capital investi Le rendement du capital investi (ROIC) est un moyen d'évaluer l'efficacité d'une entreprise à allouer le capital sous son contrôle à des investissements rentables. plus Résultat opérationnel après impôt (ATOI) Définition Le résultat opérationnel après impôt (ATOI) est une mesure non définie par les PCGR qui évalue le résultat opérationnel total d’une société après impôts. more Bénéfice net d'exploitation après impôt (NOPAT) Le bénéfice net d'exploitation après impôt est le bénéfice en espèces potentiel d'une entreprise si sa capitalisation n'était pas endettée. plus de liens partenaires