Tout sur Gemini, le Winklevoss Bitcoin Exchange

Gemini est un échange d’actifs numériques sous licence privé qui propose également des services de dépositaire pour les fonds numériques. Lancé en 2015 aux États-Unis par les jumeaux Winklevoss, Cameron et Tyler, il étend désormais ses activités à l'Europe et à l'Asie. (Pour en savoir plus, voir l'interview de Winklevoss: le système de paiement Bitcoin d'une valeur de 400 milliards de dollars.) Ils proposent déjà des transactions Bitcoin et Ether. à compter du 19 mai 2018, ils devraient également proposer des services de négociation sur Zcash. Litecoin et Bitcoin Cash devraient également être approuvés. Zcash est considéré comme une "pièce privée" et se présente comme "la première crypto-monnaie ouverte et sans autorisation capable de protéger pleinement la confidentialité des transactions utilisant une cryptographie à connaissance nulle".

Qu'est-ce que les Gémeaux?

En concurrence directe avec d’autres grandes bourses de crypto-monnaie telles que Kraken et Coinbase, Gemini permet à ses utilisateurs d’acheter, de vendre et de stocker des crypto-monnaies principales, telles que Bitcoin et Ether, et de les échanger les unes contre les autres et contre des monnaies fiduciaires. (Voir aussi Qu'est-ce que Kraken?)

Le mot latin "Gémeaux" signifie jumeaux et indique la dualité. La plate-forme Gemini est conçue pour marier les deux formes de monnaie - les crypto-monnaies de l’âge moderne et les anciennes monnaies fiduciaires existantes - qui devraient être utilisées de manière interchangeable à l’avenir avec l’adoption croissante des monnaies virtuelles.

Les jumelles de Winklevoss n’ont pas encore obtenu l’approbation de la SEC pour leur bitcoin, mais elles ont réussi à se tailler une place dans l’espace des transactions crypto-monnaies. (Pour plus d'informations, voir la SEC bloque à nouveau les FNB Bitcoin; l'offre rejetée de Winklevoss en 2017.)

S'appuyant sur les principes fondamentaux de sécurité, de liquidité et de confiance, Gemini offre à ses clients particuliers et institutionnels une plate-forme pour acheter, vendre et stocker deux des monnaies numériques les plus populaires, le bitcoin et l'éther, dans un environnement réglementé et sécurisé.

La place de marché Gemini propose des échanges entre BTC / USD, ETC / USD et ETF / BTC. Sauf les fenêtres de maintenance à court terme notifiées avancées, la bourse fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.

Aucune marge ou négociation à court terme n'est autorisée

Toutes les commandes envoyées sur Gemini doivent être entièrement financées, car la bourse n'offre actuellement pas de trading sur marge comparable à celui offert par un concurrent comme Kraken. Cela ne permet pas non plus les transactions courtes.

Parallèlement à l'ordre du marché standard qui est immédiatement exécuté au meilleur prix du marché disponible à cet instant particulier, Gemini propose une variété d'ordres à cours limité permettant au trader de faire exécuter son trade de la manière la mieux adaptée à ses besoins. Ils comprennent les ordres à cours limité, immédiat ou annulé (MOC), limité (Maker) ou annulé (MOC) et limité aux enchères (AO).

À l'heure actuelle, les achats avec une carte de crédit, une carte de débit, des espèces ou des chèques ne sont pas disponibles. Un client doit lier un compte bancaire et initier un virement bancaire ou un dépôt ACH depuis une banque américaine locale ou une banque internationale pour répondre à des besoins de transaction.

On peut transférer des jetons bitcoin et ether de son portefeuille respectif vers son compte Gemini, et inversement. Pour déposer les cryptocoins sur leur compte Gemini, un client doit générer des adresses de dépôt exclusives sur la plate-forme Gemini, puis lancer le transfert de son portefeuille à l'adresse générée.

Service de dépositaire unique en son genre

En plus d’être un échange de monnaie virtuelle standard, Gemini offre également des services de dépositaire à ses clients.

Il a été autorisé par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS) à détenir les actifs numériques d'un client en fiducie pour le compte de celui-ci. En d’autres termes, vos avoirs en monnaie numérique sont soumis à des réserves de capital et à des normes de conformité bancaires spécifiées. Gemini est également tenu de maintenir et de respecter les mesures de cybersécurité requises.

Gemini entretient des relations bancaires avec une banque à charte de l'État de New York, dans laquelle tous les fonds des clients sont conservés. Le respect de ces exigences agit comme une assurance de ses fonds et de ses avoirs en crypto-monnaie, et garantit qu’elles sont adossées à des réserves monétaires suffisantes.

Alors que les clients individuels se voient attribuer le type de compte de dépôt par défaut sans frais, les grands clients institutionnels peuvent opter pour un type de compte de dépôt séparé qui offre un stockage en mode hors connexion, sécurisé et auditable appelé système de stockage à froid exclusif de Gemini. Ce dernier service est payant et convient parfaitement aux clients institutionnels tels que les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et les hedge funds.

La route jusqu'à présent

Lancée en janvier 2015, la bourse a été mise en ligne pour les clients aux États-Unis en octobre 2015.

En juin 2016, l'entreprise a commencé ses activités au Canada, permettant aux clients canadiens de négocier des ETH / BTC. Deux semaines plus tard, il ouvrait ses portes aux clients britanniques, marquant ainsi son entrée en Europe.

En septembre 2016, Gemini a lancé la toute première enchère quotidienne de bitcoin, une méthode couramment suivie par toutes les bourses modernes, mais la première pour un échange de crypto-monnaie. Les enchères quotidiennes d'éther ont été lancées en juillet 2017.

Entre octobre et novembre 2016, Gemini s'est ensuite étendu à Hong Kong, à Singapour, à la Corée du Sud et au Japon afin de répondre aux besoins d'une population en forte hausse d'amateurs de cryptomonnaie asiatiques.

En décembre 2017, Gemini s'est associée à CBOE, qui a lancé le tout premier contrat à terme de bitcoin à règlement en espèces, dont les prix sont basés sur le prix aux enchères de Gemini pour le bitcoin, libellé en dollars américains.

Défis récents

Comme pour tout marché standard ou bourse de sécurité, Gemini a eu sa part de défis tout au long de son parcours de deux ans. Certains sont dus à des évolutions dans le monde des crypto-devises telles que les fourches rigides et la volatilité élevée des prix, tandis que d'autres sont dus aux performances de l'infrastructure et de la plateforme de Gemini.

Suite à la fourchette dure Ethereum en juillet 2016, la bourse s'est heurtée à des problèmes et a dû désactiver temporairement tous les dépôts et retraits d'éther. (Voir aussi: Une introduction à Ethereum Classic.)

Des mesures préventives ont été prises, mais des problèmes similaires se sont posés lors de la transaction Bitcoin en août 2017. Au cours du même mois, l'environnement de production de Gemini, défini sur Amazon Web Services (AWS), dépassait le quota de ressources alloué et accrocs pendant plusieurs heures sur quelques jours. Le problème a été résolu après que Gemini a opté pour davantage de ressources Web pour résoudre ces problèmes.

En novembre 2017, en raison d'une augmentation sans précédent du trafic due à la hausse des prix des bitcoins, les clients ont perdu l'accès aux interfaces Web et API de Gemini pendant plusieurs heures.

Un autre problème a éclaté en décembre 2017, lorsque Gemini a dû allonger de plusieurs heures son créneau de maintenance annoncé, alors que les prix des bitcoins étaient très volatils et ont rapporté 1 500 USD au cours de la période d'indisponibilité, provoquant la colère des clients.

Le résultat final

Avec le récent règlement réussi du tout premier Bitcoin Futures (série de janvier) au prix de 10 900, 00 $ déterminé par l'enchère BTC / USD de Gemini à 16 h 00, l'heure de pointe de Gemini continue de progresser sur le marché des transactions de crypto-monnaie.

Les offres actuelles de Gemini ne concernent que les paires bitcoin, ether et USD, et avec des options de trading limitées sans aucune vente à découvert ou trading sur marge. Toutefois, les clients peuvent compter sur un environnement de négociation sécurisé et réglementé, dans la mesure où leurs activités et leurs avoirs respectent les normes réglementaires requises.

Il est possible que Gemini ait besoin d’élargir son offre de produits et de rechercher des options d’extension dans le monde entier face aux acteurs établis tels que Kraken et Coinbase. (Pour plus, voir Tyler Winklevoss: Bitcoin est de l’or, Ether est de l’huile, Litecoin est un Testnet.)

Investir dans des crypto-monnaies et des offres de pièces de monnaie initiales ("ICO") est très risqué et spéculatif, et cet article ne constitue pas une recommandation d’Investopedia ou de son auteur d’investir dans des crypto-monnaies ou des ICO. Étant donné que la situation de chaque individu est unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre toute décision financière. Investopedia ne fait aucune déclaration et ne donne aucune garantie quant à l'exactitude ou à l'actualité des informations contenues dans le présent document. À la date de rédaction de cet article, l'auteur ne possède aucune crypto-monnaie.