MSCI Inc
MSCI Inc est une société de recherche en investissements qui fournit des indices, des analyses de risque et de performance de portefeuille ainsi que des outils de gouvernance aux investisseurs institutionnels et aux hedge funds. MSCI fournit à ses clients des outils d’investissement de Barra, Associés en ingénierie financière, RiskMetrics, Services aux actionnaires institutionnels, Measurisk et du Centre de recherche et d’analyse financière. Il publie également des indices largement disponibles pour le public investisseur.
Points clés à retenir
- MSCI fournit des services de données et d'analyse sur les investissements aux investisseurs.
- La société est peut-être mieux connue pour sa série d’indices boursiers, qui sont utilisés comme référence par de nombreux fonds communs de placement et FNB.
- MSCI a été créée lorsque Morgan Stanley (MS) a acheté les droits de licence pour les données de Captial International (CI) en 1986.
Comprendre MSCI Inc
L'une des unités de Capital Group, une société d'investissement basée à Los Angeles, en Californie, était Capital International, qui a lancé un certain nombre d'indices boursiers en 1969 pour refléter les marchés internationaux. Les indices Capital International ont été les premiers indices boursiers mondiaux pour des marchés autres que les États-Unis. Lorsque Morgan Stanley a acheté les droits de licence des données de Capital en 1986, l'acronyme MSCI a été créé et Morgan Stanley est devenu le principal actionnaire de MSCI. En 2004, MSCI a acquis Barra, une société de gestion des risques et d’analyse de portefeuille, pour un montant d’environ 816, 4 millions de dollars. La fusion des deux entités a donné naissance à la société MSCI Barra.
MSCI Barra a été séparée de Morgan Stanley dans le cadre d'un premier appel public à l'épargne (IPO) de 2007. La société est cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole boursier "MSCI". Depuis le premier jour de bourse du mois de novembre 2007, quand elle s'est négociée à 23, 00 $, le cours de l'action de MSCI a augmenté à 236, 18 $ le 22 août 2019. L'entreprise est devenue une société ouverte entièrement indépendante en 2009.
Indices MSCI
MSCI est peut-être mieux connu pour ses indices de référence. Ses principaux indices sont:
- Indice MSCI Emerging Market: Cet indice a été lancé en 1988 et répertorie les constituants de 24 économies émergentes, notamment la Chine, l'Inde, la Thaïlande, le Brésil, l'Afrique du Sud, la Russie et le Mexique.
- Indice MSCI Frontier Markets: L’indice Frontier est utilisé comme référence pour mesurer la performance des marchés financiers dans certains pays d’Asie, du Moyen-Orient, d’Afrique, d’Amérique du Sud et d’Europe. Le Koweït, le Vietnam, le Maroc, le Liban, le Kenya et Bahreïn comptent parmi les régions frontalières dont les stocks sont compris dans cet indice.
- Indice mondial MSCI tous pays (ACWI): l’ACWI suit la performance des actions de petite à grande capitalisation de 23 marchés développés et de 26 marchés émergents, avec plus de 2 700 actions représentées.
- Indice MSCI EAEO: L'indice EAEO répertorie 926 actions de 21 pays des régions Europe, Australasie et Extrême-Orient.
Les indices MSCI sont des indices pondérés de la capitalisation boursière, ce qui signifie que les actions sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière, calculée en tant que prix de l'action multiplié par le nombre total d'actions en circulation. Par conséquent, l'action ayant la plus grande capitalisation boursière obtient la pondération la plus élevée sur l'indice. Cela reflète le fait que les sociétés à grande capitalisation ont une plus grande incidence sur l'économie que les sociétés à moyenne ou petite capitalisation. Une variation en pourcentage du prix des actions à grande capitalisation dans un indice MSCI entraînera un mouvement plus important de l'indice qu'une variation du prix d'une société à petite capitalisation.
Chaque indice de la famille MSCI est examiné tous les trimestres et rééquilibré deux fois par an. Les analystes de MSCI Inc. ajoutent ou suppriment des actions d'un indice afin de s'assurer que celui-ci continue de servir de point de référence efficace pour les actions du marché qu'il représente. Lorsqu'un indice MSCI est rééquilibré, les FNB et les fonds communs de placement doivent également ajuster leur portefeuille, car ils ont été créés pour refléter le rendement des indices.
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