Un aperçu de la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) constitue un filet de sécurité pour les participants à des régimes à prestations définies du secteur privé en assurant leurs prestations au titre du régime. Cette société fédérale a été créée par la loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) afin de donner aux participants aux régimes couverts par le PBGC des prestations «de base» garanties en cas d'insolvabilité de leurs régimes à prestations définies parrainés par l'employeur.

La PBGC ne couvre pas les régimes à cotisations définies, tels que les régimes 401 (k) ou 403 (b). Dans cet article, nous vous montrerons ce que la PBGC peut vous dire sur la santé du régime de retraite de votre entreprise.

Points clés à retenir

• La PBGC assure les participants aux régimes à prestations définies du secteur privé, mais pas aux régimes à cotisations définies.
• La PBGC est financée non pas par des fonds publics, mais par des primes facturées aux promoteurs de régimes à prestations définies.
• Le PBGC couvre à la fois les régimes à employeur unique et les régimes à employeurs multiples.

Comment fonctionne la Corporation de prestations de pension

Les prestations de base couvertes par la PBGC consistent en une pension à l’âge de la retraite, la plupart des prestations de retraite anticipée, des rentes pour les survivants des participants au régime et des indemnités d’invalidité pour ceux qui reçoivent ces paiements avant la fin du régime couvert.

Pour 2019, les participants éligibles peuvent recevoir une pension maximale de 5 608 dollars par mois (67 295 dollars par an) à 65 ans. Une retraite anticipée réduit les prestations, tandis qu'une retraite après 65 ans les augmente. Par exemple, pour 2019, la prestation mensuelle / annuelle pour une personne qui prend sa retraite à 45 ans serait de 1 402 $ / 16 824 $, et celle d'une personne qui prend sa retraite à 75 ans serait de 17 048 $ / 204 578 $. (Toutes les statistiques sont des nombres arrondis.)

La PBGC ne couvre pas certaines prestations de décès et d’indemnités supplémentaires. En outre, si un régime à prestations définies prend fin dans les cinq ans suivant sa modification, les augmentations de prestations résultant de la modification ne pourront être que partiellement couvertes.

Les régimes participant à la PBGC comprennent deux types: les régimes à employeur unique et les régimes à employeurs multiples. Le code des impôts définit un régime multi-employeurs comme un régime dans lequel plusieurs employeurs sont tenus de cotiser et qui est maintenu conformément à une convention collective conclue entre une ou plusieurs organisations d'employés ou employeurs. Il doit également satisfaire aux autres exigences que le ministre du Travail des États-Unis peut prescrire par règlement. Un régime à employeur unique est un régime géré par un seul employeur, que ce soit par le biais d'une convention collective ou unilatéralement. En 2018, le PBGC «assurait environ 25 000 régimes de retraite à prestations définies couvrant environ 37 millions de personnes», selon le service de recherche du Congrès.

Fait bref

En 2018, la PBGC a assuré près de 25 000 régimes à prestations définies auxquels ont participé près de 37 millions de personnes.

Comment est financé PBGC

Bien que la PBGC soit une agence fédérale, elle n'est pas financée par l'argent des contribuables. Au lieu de cela, il est financé par les primes collectées auprès des promoteurs de régimes à prestations définies, les actifs de régimes à prestations définies pour lesquels il remplit les fonctions de syndic, les recouvrements en faillite d'anciens promoteurs de régimes et les revenus des actifs investis.

Pour 2019, la prime forfaitaire par participant pour les régimes à employeur unique a été portée de 74 à 80 dollars. La prime multi-employeurs est passée de 28 à 29 dollars. Les futures augmentations sont sujettes à l'indexation conformément à la loi de finances bipartite de 2015.

La PBGC prend en charge les régimes de retraite

En général, la cessation d’un régime à prestations définies est initiée par l’employeur, soit par une cessation standard, soit par une cessation pour cause de détresse. En vertu d’une cessation type, l’employeur doit démontrer à la PBGC que le régime contient suffisamment d’actifs pour payer tous les avantages dus aux participants. Une cessation de service en cas de détresse survient au moment de la cessation du régime, mais le régime ne dispose pas d'actifs suffisants pour verser des prestations.

En règle générale, la PBGC prend en charge l'administration d'un régime de retraite lorsque le promoteur du régime initie une résiliation en difficulté ou si la PBGC détermine qu'un régime ne sera pas en mesure de respecter ses obligations et ordonne une prise de contrôle. Les résiliations de détresse surviennent généralement en même temps que la faillite, mais dans la plupart des cas, une prise de contrôle mandatée par PBGC est la méthode par laquelle l'entité devient responsable d'un plan.

La PBGC informera les participants au régime par courrier lorsqu'elle prendra en charge un régime à prestations définies.

Le processus de notification des résiliations de plan

En cas de résiliation pour cause de détresse ou pour une prise de contrôle imposée par PBGC, les participants au régime reçoivent généralement une notification de résiliation de la part de PBGC lorsqu’il assume la tutelle du plan. La PBGC elle-même publie également une notification dans divers journaux pour annoncer la prise de contrôle, mais les médias nationaux ne couvrent généralement le reportage que lorsque les principaux régimes de retraite échouent.

Dans une terminaison standard, les participants au régime doivent recevoir un «avis d'intention de résiliation» écrit au moins 60 jours avant la date de résiliation. Le régime peut verser à ses participants un paiement forfaitaire ou acquérir une rente achetée pour eux auprès d’une compagnie d’assurance. La PBGC supervise les résiliations standard en examinant le plan afin de déterminer si elle dispose des fonds nécessaires pour faire face à ses obligations. Si tel est le cas, le PBGC approuve la résiliation.

Quoi de neuf

À la fin de l'exercice financier 2005, le PBGC avait une dette d'un peu plus de 23 milliards de dollars et se dirigeait vers la nécessité d'un plan de sauvetage financé par les contribuables. Afin d'éviter un tel renflouement, les législateurs ont adopté la loi de 2006 sur la protection des retraites (Pension Protection Act), qui obligeait les fournisseurs de pensions à financer intégralement leurs régimes à prestations définies. Depuis sa création en 1974, plus de 861 000 travailleurs et retraités dans plus de 4 900 régimes à employeur unique résiliés en sont venus à dépendre de PBGC pour leur revenu de retraite.

Malheureusement, le financement de PBGC s'épuise car les entreprises ont accéléré une tendance amorcée en 1985 et ont considérablement accéléré: les employeurs ont délaissé les régimes à prestations définies financés par les employeurs au profit des régimes à prestations définies facultatifs financés par les employés et les employeurs. régimes de contribution. À l'heure actuelle, la PBGC n'assure que 22% environ du nombre de plans qu'elle a réalisés en 1985. À son apogée, elle couvrait 114 400 plans. À la fin de l'exercice 2018, le PBGC avait un déficit de 51, 4 milliards de dollars, l'excédent de 2, 4 milliards de dollars du programme à employeur unique ayant été dépassé par un déficit de 53, 9 milliards de dollars du programme multi-employeurs.

La PBGC prévoit que la santé financière du programme à employeur unique s’améliorera légèrement à l’avenir, mais le programme multi-employeurs risque «d’empirer considérablement au cours des 10 prochaines années», a déclaré le Service de recherche du Congrès. En effet, PBGC «prévoit que le programme multi-employeurs deviendra probablement insolvable au cours de l'exercice 2025 et il y a moins de 1% de chances que le programme reste solvable au cours de l'exercice 2026. Les programmes à employeur unique et à employeurs multiples figurent sur la liste des programmes gouvernementaux à haut risque du Bureau de la responsabilité du gouvernement (GAO) », toujours selon le Service de recherche du Congrès. Ces statistiques indiquent que l'avenir du PBGC est pour le moins précaire.

N'oubliez pas de vérifier votre plan

Si vous êtes couvert par un régime à prestations définies, la «description sommaire du plan» de votre plan comportera une référence au PBGC. Votre employeur ou votre administrateur de régime devrait également pouvoir vous dire si le régime est couvert ou non.

Pour vérifier la santé de votre plan, faites attention à votre courrier. Les régimes à employeur unique sont tenus de fournir une notification écrite si le régime a été financé à un niveau inférieur à 80% depuis un ou deux ans et à moins de 90% depuis plus de deux ans. Vous pouvez également demander ces informations à votre administrateur de régime.