Modèle d'évaluation automatisé
Modèle d'évaluation automatisé (MAV) désigne un service qui utilise une modélisation mathématique combinée à des bases de données de propriétés et de transactions existantes pour calculer des valeurs immobilières. La majorité des modèles d'évaluation automatisés (MAV) comparent les valeurs de propriétés similaires au même moment. De nombreux évaluateurs, et même des institutions de Wall Street, utilisent ce type de modèle pour évaluer les propriétés résidentielles.
Comprendre le modèle d'évaluation automatisé
Les fournisseurs de modèles automatisés d'évaluation offrent des services à leurs clients, notamment des agents immobiliers, des courtiers, des prêteurs hypothécaires et des grandes institutions financières. Parmi les principaux fournisseurs de logiciels de gestion de projets, figurent CoreLogic, la Société fédérale d'hypothèques sur prêts immobiliers (Freddie Mac), VeroValue et Equifax. Les principaux fournisseurs vantent leur précision, leur couverture complète et leurs économies de temps.
Les rapports AVM reposent sur la technologie, y compris des algorithmes propriétaires, et peuvent être obtenus en quelques secondes par les prêteurs et les agents. Ils contiennent généralement à la fois un modèle hédonique (type d'analyse statistique de la régression) et un indice des ventes répétées, qui sont tous deux pondérés et analysés afin de générer l'estimation du prix. Les MAV incluent généralement la valeur de l'évaluateur fiscal, toutes les informations pertinentes sur la propriété en question, telles que l'historique de ses ventes, et une analyse des ventes de propriétés de même nature. Pour que le modèle fonctionne correctement, ils ont besoin de données de haute qualité en quantité suffisante pour être représentatives. Bien que ces modèles soient rapides et peu coûteux, ils ne prennent pas en compte l'état de la propriété pour en déterminer la valeur.
Ils sont également utilisés pour soutenir la souscription d’hypothèques et de prêts sur valeur nette, les décisions de refinancement ainsi que pour faciliter les activités d’atténuation des pertes et de gestion du risque de crédit, telles que la mise en marché des actifs immobiliers dans des portefeuilles de placements institutionnels. Si les MAV étaient initialement utilisés pour évaluer l’immobilier résidentiel, leur utilisation s’est étendue à d’autres types, notamment l’immobilier commercial.
AVM et évaluations physiques
Malgré leur utilisation généralisée, des questions subsistent quant à la précision de ces modèles automatisés par rapport aux évaluations physiques. Un document de conférence intitulé «Modèles de valorisation automatisés: un nouveau monde courageux?», Publié en 2017 par George Andrew Matysiak de l'Université d'économie de Cracovie, fait référence à d'autres études sur ce sujet en abordant les points forts ainsi que les faiblesses de ces modèles en tant qu'outil d'évaluation. En raison de préoccupations liées à l'exactitude, certains participants de l'industrie suggèrent de considérer les résultats de plusieurs MAV comme un moyen d'accroître la confiance dans les résultats. Bien que leur utilisation se développe, ils n’ont pas supplanté les évaluateurs humains, notamment parce que la plupart des transactions hypothécaires exigent que les évaluations du bien en question soient effectuées par des évaluateurs agréés.