Évitez ces 8 erreurs d’investissement courantes

Cela est arrivé à la plupart d'entre nous à un moment ou à un autre: vous êtes à un cocktail en train de déguster votre boisson et vos hors-d'œuvre et «the blowhard» se passe à votre façon. Vous savez qu'il va se vanter de son dernier "accomplissement géant". Cette fois-ci, il a pris une position longue sur Widgets Plus.com, le plus grand et le plus important spécialiste du marketing en ligne de gadgets pour la maison. Vous vous rendez compte qu'il ne sait rien de la société, qu'il en est tout à fait amoureux et qu'il y a investi 25% de son portefeuille en espérant pouvoir doubler son argent rapidement.

Malgré votre réticence à l'entendre bourdonner, vous commencez à vous sentir à l'aise en sachant qu'il a commis au moins quatre erreurs de placement courantes et que, espérons-le, il apprendra cette fois sa leçon. En plus des quatre erreurs commises par le résident, cet article abordera quatre autres erreurs courantes.

(Voir aussi: Erreurs majeures dans la construction du portefeuille.)

# 1 ne comprenant pas l'investissement

Warren Buffett, l'un des investisseurs les plus prospères au monde, met en garde contre l'investissement dans des entreprises que vous ne comprenez pas. Cela signifie que vous ne devriez pas acheter d'actions dans des entreprises si vous ne comprenez pas les modèles commerciaux. Le meilleur moyen d'éviter cela consiste à constituer un portefeuille diversifié de fonds négociés en bourse (FNB) ou de fonds communs de placement. Si vous investissez dans des actions individuelles, assurez-vous de bien comprendre chaque société que ces actions représentent avant d’investir.

# 2 Tomber amoureux d'une entreprise

Trop souvent, lorsque nous voyons une entreprise dans laquelle nous investissons bien faire, il est facile d’en tomber amoureux et d’oublier que nous avons acheté l’action comme un investissement. Rappelez-vous toujours que vous avez acheté ce stock pour gagner de l'argent. Si l’un des facteurs fondamentaux qui vous ont incité à acquérir des parts dans la société change, envisagez de vendre les actions. (Voir aussi: Quels sont les "fondamentaux" d'une action?)

# 3 manque de patience

Combien de fois le pouvoir de progrès lents et réguliers est-il devenu clair de manière imminente? Lent et régulier arrive généralement en tête - que ce soit au gymnase, à l'école ou dans votre carrière. Pourquoi alors nous attendons-nous à ce que ce soit différent d’investir? Une approche lente, régulière et disciplinée ira beaucoup plus loin sur le long terme que celle de jouer à la dernière minute "Hail Mary". S'attendre à ce que nos portefeuilles fassent autre chose que ce pour quoi ils sont conçus est une recette pour un désastre. Cela signifie que vous devez garder vos attentes réalistes en ce qui concerne la durée, le temps et la croissance que chaque action rencontrera.

# 4 Trop de chiffre d'affaires en investissement

Le roulement, ou sauter de positions, est un autre tueur de retour. À moins que vous ne soyez un investisseur institutionnel bénéficiant de taux de commission bas, les coûts de transaction peuvent vous dévorer, sans parler des taux d'imposition à court terme et du coût d'opportunité de rater les gains à long terme de bons investissements.

# 5 Tentative de synchronisation du marché

Le timing du marché, cousin maléfique du chiffre d'affaires, tue également les retours. Planifier avec succès le marché est extrêmement difficile à faire. Même les investisseurs institutionnels échouent souvent. Une étude bien connue intitulée "Déterminants de la performance du portefeuille" ( Financial Analysts Journal, 1986), menée par Gary P. Brinson, L. Randolph Hood et Gilbert Beerbower a couvert les rendements des fonds de pension américains. Cette étude a montré qu'en moyenne près de 94% de la variation des rendements au fil du temps était expliquée par la décision de politique d'investissement. En termes simples, cela indique que, normalement, l'essentiel du rendement d'un portefeuille peut s'expliquer par les décisions de répartition de l'actif que vous prenez, et non par le calendrier ou même la sélection de titres.

# 6 En attente de se venger

Obtenir un résultat égal est juste un autre moyen de perdre tout profit que vous auriez pu réaliser. Cela signifie que vous attendez de vendre un perdant jusqu'à ce qu'il revienne à son prix de base initial. La finance comportementale appelle cela une "erreur cognitive". En ne réalisant pas de perte, les investisseurs perdent de deux manières. Premièrement, ils évitent de vendre un perdant, qui peut continuer à glisser jusqu'à ce qu'il ne vaut rien. Deuxièmement, il y a le coût d'opportunité de ce qui pourrait être une meilleure utilisation de ces investissements. (Voir aussi: Maîtrisez votre esprit de trading.)

# 7 Faute de diversification

Bien que les investisseurs professionnels puissent générer de l’alpha (ou un rendement excédentaire par rapport à un indice de référence) en investissant dans quelques positions concentrées, les investisseurs ordinaires ne devraient pas tenter de le faire. S'en tenir au principe de la diversification. Lors de la création d'un portefeuille de FNB ou de fonds communs de placement, n'oubliez pas d'attribuer une exposition à tous les espaces principaux. Dans la construction d'un portefeuille d'actions individuel, allouer à tous les principaux secteurs. En règle générale, n'attribuez pas plus de 5% à 10% à un seul investissement.

# 8 Laisser vos émotions régner

Peut-être que le principal tueur du retour sur investissement est vos émotions. L'axiome selon lequel la peur et la cupidité règnent sur le marché est vrai. Ne laissez pas la peur ou la cupidité vous surprendre. Concentrez-vous sur la plus grande image. Les rendements des marchés boursiers peuvent varier considérablement sur une période plus courte, mais à long terme, les rendements historiques des actions à grande capitalisation peuvent atteindre 10% en moyenne. Réalisez que, sur un horizon à long terme, les rendements de votre portefeuille ne devraient pas trop s'écarter de ces moyennes. En fait, vous pouvez bénéficier des décisions irrationnelles d’autres investisseurs. (Voir aussi: Les marchés financiers: quand la peur et la cupidité prennent le dessus.)

Comment éviter ces erreurs

Vous trouverez ci-dessous d'autres moyens d'éviter ces erreurs courantes et de garder votre portefeuille sur la bonne voie.

Développer un plan d'action

Déterminez de manière proactive où vous en êtes dans le cycle de vie d'un investissement, quels sont vos objectifs et combien vous avez besoin d'investir pour y parvenir. Si vous ne vous sentez pas qualifié pour le faire, recherchez un planificateur financier de bonne réputation. N'oubliez pas pourquoi vous investissez votre argent et vous serez inspiré pour économiser davantage et pourrez trouver plus facile de déterminer la répartition appropriée pour votre portefeuille. Adaptez vos attentes aux rendements historiques du marché. Ne vous attendez pas à ce que votre portefeuille vous enrichisse du jour au lendemain. Une stratégie de placement cohérente à long terme au fil du temps est ce qui créera la richesse.

Mettez votre plan sur automatique

À mesure que votre revenu augmente, vous voudrez peut-être en ajouter davantage. Surveillez vos investissements. À la fin de chaque année, passez en revue vos investissements et leur performance. Déterminez si votre ratio entre fonds propres et revenus fixes doit rester identique ou changer en fonction de votre situation actuelle.

Avoir de l'amusement

Nous sommes tous tentés par la nécessité de dépenser de l'argent parfois. C'est la nature de la condition humaine. Alors, au lieu d'essayer de le combattre, partez avec. Mettez de côté votre "investissement amusant". Vous devez limiter ce montant à 5% maximum de votre portefeuille de placement. Ne pas utiliser l'argent de la retraite. Cherchez toujours des investissements auprès d'une entreprise financière réputée. Parce que certains peuvent comparer ce processus particulier au jeu, suivez les mêmes règles que vous le feriez dans cet effort.

1. Limitez vos pertes à votre capital (ne vendez pas d'appels sur des actions que vous ne possédez pas, par exemple).
2. Préparez-vous à perdre 100% de votre investissement.
3. Choisissez et respectez une limite prédéterminée pour déterminer le moment de votre départ.

Le résultat final

Les erreurs font partie du processus d'investissement. Savoir ce qu'ils sont, quand vous les engagez et comment les éviter, vous aidera à réussir en tant qu'investisseur. Pour éviter de commettre les erreurs ci-dessus, développez un plan réfléchi et systématique et respectez-le. Si vous devez faire quelque chose de sauvage, mettez de côté de l'argent amusant que vous êtes prêt à perdre. Suivez ces directives et vous serez sur la bonne voie pour bâtir un portefeuille qui générera de nombreux rendements heureux à long terme.