Prise de contrôle de Backflip
Une prise de contrôle par backflip est un type rare de prise de contrôle dans lequel l’acquéreur devient une filiale de la société acquise ou ciblée après la finalisation de la transaction. L'entité combinée conserve le nom de la société acquise. Une prise de contrôle par backflip tire son nom du fait qu’elle est contraire à la norme d’une acquisition conventionnelle, dans laquelle l’acquéreur est l’entité survivante et la société acquise devient une filiale de l’acquéreur.
Alors que les actifs de la société acquise sont incorporés dans la société absorbante, le contrôle de l’entité issue du regroupement appartient généralement à l’acquéreur.
Casser la prise de contrôle de Backflip
Alors que les entreprises peuvent envisager une prise de contrôle inversée pour un certain nombre de raisons valables, un motif commun à cette structure est la reconnaissance beaucoup plus grande de la marque de la société cible que de l’acquéreur sur leurs principaux marchés.
Souvent, l'acquéreur peut être confronté à des problèmes qui lui sont propres. Par exemple, l'acquéreur peut être une entreprise importante et prospère dont l'image a été entachée par un ou plusieurs problèmes tels que le rappel d'un produit volumineux, des défaillances bien connues du produit, une fraude comptable, etc. Ces problèmes peuvent entraver considérablement ses perspectives commerciales futures, l'amenant à envisager d'autres options pour sa survie et son succès à long terme. L'une de ces options consiste à acquérir une société concurrente ayant des activités complémentaires et des perspectives prometteuses, mais qui a besoin de ressources financières et opérationnelles nettement plus importantes pour se développer
Exemple de prise de contrôle par backflip
Par exemple, DullCo est une grande entreprise qui traverse une période relativement difficile parce que le rappel massif de l’un de ses produits les plus vendus a porté atteinte à ses finances et a provoqué des défections à grande échelle de ses clients. La direction décide que sa marque a subi un préjudice irréparable et décide d'utiliser ses ressources financières, qui sont encore substantielles, pour acquérir un rival plus petit et en pleine croissance, Hotshot Inc. La direction de DullCo décide également que les affaires après la prise de contrôle seront menées sous le Hotshot name, qui sera l’entité survivante, DullCo devenant une filiale de Hotshot.
Pourquoi la direction de Hotshot voudrait-elle vendre à un concurrent plus important et en difficulté? Probablement parce que l'équipe de direction de Hotshot pense pouvoir utiliser les énormes ressources de DullCo pour se développer plus rapidement que par ses propres moyens. La direction de Hotshot est également très susceptible de négocier une présence substantielle au conseil d'administration et à la direction de l'entité combinée.
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