Le prêt entre homologues brise les frontières financières

Le prêt poste à poste (P2P), également appelé «prêt social», permet aux particuliers de prêter et d'emprunter de l'argent directement les uns des autres. Tout comme eBay supprime l’intermédiaire entre acheteurs et vendeurs, les sociétés de prêt P2P telles que Zopa et Prosper éliminent les intermédiaires financiers tels que les banques et les coopératives de crédit.

Les prêts P2P augmentent les rendements des personnes qui fournissent du capital et réduisent les taux d’intérêt de ceux qui les utilisent, mais ils exigent également plus de temps et d’efforts et comportent plus de risques. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce type de prêt moderne.

Contexte de prêt social

Le prêt P2P est le produit de tendances commerciales, technologiques et sociales essentielles, notamment:

1. Une nouvelle génération de soi-disant "freeformers" qui associe liberté personnelle et activisme social. Les freeformers veulent prendre le contrôle de leur travail et de leurs loisirs. Plutôt que de travailler pour une entreprise pendant 35 ans, ils préfèrent travailler en réseau pendant de courtes périodes sur divers projets. Les freeformers sont très méfiants vis-à-vis des grandes institutions; ils croient aux gens, pas aux banques.
2. La désintermédiation de presque tout. Les changements technologiques, la mondialisation et d'autres tendances internationales continuent de réduire le nombre, la taille et le rôle des intermédiaires commerciaux dans de nombreux secteurs industriels.
3. La diffusion des technologies Web, qui favorisent la "collaboration de masse". Ces nouveaux outils permettent aux individus de travailler ensemble en ligne en groupes énormes pour atteindre des objectifs communs (eBay et des sites de réseaux sociaux comme Facebook, par exemple).
4. Développement du microcrédit pour les personnes ayant peu d'actifs dans les pays en développement. Les entités de prêt à vocation communautaire et sociale, telles que les coopératives de crédit, existent depuis longtemps. Mais le microcrédit a donné une impulsion à l’idée de réaliser des objectifs sociaux en accordant de petits prêts à des particuliers. (Pour en savoir plus, lisez: Microfinance: qu'est-ce que c'est et comment s'impliquer .)

P2P Lending a de nombreuses branches

Comme la plupart des types de financement, les prêts P2P sont très variés.

En outre, les problèmes juridiques liés aux opérations de prêt P2P, en particulier aux États-Unis, ne sont en aucun cas réglés. Des questions subsistent quant au type d'entité qu'est un prêteur P2P et au régime de réglementation applicable. En raison de ces préoccupations, les établissements américains de prêteurs P2P étrangers se sont parfois écartés de leur modèle commercial initial.

Commencer

En gardant à l’esprit ces mises en garde, voici comment fonctionne le prêt P2P dans un scénario typique:

Vous vous inscrivez et devenez membre du site Web d'un prêteur P2P, et ce prêteur agit en tant qu'intermédiaire (il tient la comptabilité, transfère des fonds entre les membres, etc.). La société de prêt tire ses revenus des frais imputés à la fois au prêteur et à l’emprunteur.

Emprunteurs

Avant de pouvoir emprunter, le prêteur P2P effectue plusieurs contrôles (personnel, emploi, crédit, etc.). Les normes sont relativement strictes et les risques de crédit élevés ne peuvent pas emprunter. Après acceptation, vous avez deux choix ou plus.

• Le prêteur P2P vous affectera à l'une des quatre ou cinq catégories de risque et vous pourrez emprunter au taux en vigueur pour votre catégorie de risque ce jour-là; ou
• Vous pouvez vendre aux enchères votre prêt aux membres avec des fonds à prêter. Le prêteur / soumissionnaire voit les informations pertinentes que vous avez fournies sur le site du prêteur P2P: la ou les raisons pour lesquelles vous avez besoin de l'argent, votre historique financier, votre histoire personnelle, même quelque chose de plus personnel, comme une photo ou un poème que vous avez écrit. Vous définissez un taux d'intérêt initial pour votre prêt et acceptez les offres; si le prêt est entièrement capitalisé, les prêteurs peuvent réduire le taux d'intérêt qu'ils sont disposés à facturer pour obtenir le droit de financer votre projet. (Pour une lecture connexe, voir: Sites de prêt P2P: dans quelle mesure sont-ils sûrs pour les emprunteurs?)

Prêteurs

En tant que prêteur, en plus de miser sur des prêts individuels, vous pouvez également demander à la société de P2P de répartir vos fonds entre de nombreux emprunteurs. Vous décidez des catégories de risque dans lesquelles vous souhaitez prêter. plus le portefeuille de prêts est risqué, plus le rendement est élevé, mais plus le risque de défaillance est élevé.

Avantages et inconvénients

Les principaux avantages des prêts P2P pour les particuliers sont les suivants:

1. Les prêteurs peuvent obtenir des rendements de plusieurs points de pourcentage supérieurs à ceux d’un CD de banque; les emprunteurs bénéficient d'avantages de coûts similaires à ceux d'une banque ou d'une caisse populaire.
2. Beaucoup de gens aiment savoir à qui ils prêtent de l'argent et pourquoi ils en ont besoin. Non seulement cela leur procure un sentiment de satisfaction personnelle, mais ils peuvent également choisir des emprunteurs qui, à leur avis, rembourseront le prêt intégralement et à temps.
3. Le prêt comporte un aspect caritatif. Si un emprunteur potentiel a des antécédents financiers loufoques, mais une histoire bienveillante à raconter, un prêteur peut choisir de renoncer à un rendement plus élevé et d'assumer un risque plus grand pour financer le prêt.
4. Il peut y avoir un véritable sens de la communauté sur un site de prêteur P2P. Les forums ont tendance à être actifs, avec des utilisateurs qui échangent des informations sur leurs expériences de prêt et d'emprunt. Les changements proposés dans les politiques du prêteur P2P sont activement débattus.
5. Certaines personnes détestent simplement les banques et feront tout pour éviter de les utiliser.

Naturellement, il y a un inconvénient:

1. Beaucoup d’emprunteurs sont exclus parce qu’ils n’ont pas un bon crédit. (Pour une lecture connexe, voir: Qu'est-ce qu'un bon pointage de crédit? )
2. Les prêteurs sont exposés à des défauts de paiement et leurs fonds (à quelques exceptions près) ne sont pas assurés. Le succès des prêteurs P2P à limiter les pertes sur prêt varie selon les prêteurs et au fil du temps. On peut convaincre un prêteur de faire un mauvais emprunt avec une bonne histoire de sanglot.
3. Comparé au fait d'entrer dans une banque ou une caisse populaire, le prêt P2P peut demander beaucoup plus de travail, en particulier si les prêts sont financés par enchères. Le processus de sélection des prêts et d'appel d'offres peut exiger un niveau de sophistication financière que beaucoup de gens n'ont pas.
4. Bien que les rendements pour les prêteurs puissent être supérieurs à ceux des certificats de dépôt, avec le temps, il n’est pas certain qu’ils seront supérieurs à ceux des fonds indiciels cotés en bourse, qui nécessitent relativement peu de travail à acheter et à conserver.
5. Tout le monde ne veut pas que son histoire financière soit publiée sur Internet; la grande banque impersonnelle a ses avantages pour les personnes qui ont une certaine intimité.
6. En raison de la nouveauté de ce secteur, des vagues de consolidation des prêteurs, des modifications d’interface / administratives et des modifications des pratiques de prêt elles-mêmes sont inévitables. Cela peut constituer un fardeau et un risque plus importants que ceux que les investisseurs disciplinés sont disposés à accepter.

Conclusion

Malgré ses inconvénients, les prêts P2P gagnent du terrain et semblent devenir de plus en plus populaires. Il existe des prêteurs P2P dans plusieurs pays, notamment en Italie, aux Pays-Bas, en Chine et au Japon, et des opérations de démarrage dans de nombreux autres pays.