Une ventilation de l'industrie automobile américaine: histoire, économie et dynamique d'investissement

L'industrie automobile représente une part importante du produit intérieur brut américain chaque trimestre. En tant que tel, il attire beaucoup d'attention des investisseurs, des politiciens et des économistes pour ses forces motrices dans toute l'économie. Ford est bien connu pour avoir créé la première automobile et son processus de fabrication via la chaîne de montage. Depuis la création de la première automobile, la construction automobile est devenue un acteur important de l’économie américaine avec General Motors, Ford et Fiat Chrysler. Le terme automobile ou secteur automobile peut toutefois parfois être difficile à différencier dans le vaste océan de données économiques et d'options d'investissement. Vous trouverez ci-dessous une analyse de quelques informations clés sur l’industrie automobile, notamment la manière dont il peut être analysé différemment par les économistes par rapport aux analystes investisseurs.

Histoire

Vers la fin du XIX ^e siècle, plusieurs entreprises se sont lancées dans la construction automobile, mais l’industrie automobile n’a véritablement décollé que lorsque la société Ford a créé le premier modèle T à partir d’une chaîne de montage en 1913. La fabrication de chaînes d’assemblage était un développement révolutionnaire qui fabriquait des automobiles. abordable pour les consommateurs et a permis à Ford d’améliorer les conditions de travail des employés tout en augmentant simultanément le volume de sa production automobile par jour.

L'industrie a connu plusieurs hauts et bas, notamment les effets de la Grande Dépression des années 1930 et les retombées de la crise financière postérieure à 2008 résultant de reports de défaut. Au ^XXIe siècle, l'industrie automobile est très largement dirigée par trois grands constructeurs américains: General Motors, Ford et Chrysler.

Économie

Aux États-Unis, le suivi des données économiques est effectué par les sociétés et les industries de contrôle par le biais du système de classification des industries de l'Amérique du Nord (SCIAN). Ce système de classification permet de produire le rapport trimestriel sur le produit intérieur brut du Bureau d’analyse économique, qui identifie la contribution de l’industrie automobile au moyen principalement de la description détaillée des véhicules et pièces durables. En conséquence, les performances des véhicules automobiles affectent également d'autres secteurs majeurs tels que les transports, le pétrole, les aliments et les boissons. Il peut également être ventilé davantage pour la classification SCIAN dans les domaines de la vente au détail d’automobiles, de l’automobile tiers, de la conception automobile et du financement automobile.

Données économiques

En 2018, les véhicules automobiles et leurs pièces représentaient 518, 1 milliards de dollars sur un PIB total de 18, 566 milliards de dollars. Cela se traduit par 28%.

L'Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles (OICA) classe les États-Unis au deuxième rang des producteurs d'automobiles, juste derrière la Chine pour le nombre de véhicules automobiles produits chaque année. En 2017, les États-Unis avaient une production annuelle combinée de 11, 19 millions de véhicules passagers et commerciaux. La Chine arrive en tête de cette liste avec 29, 02 millions.

Les données de Statista montrent que les États-Unis se classaient au sixième rang en 2018 pour la seule production totale de voitures particulières à 2, 8 millions. La Chine arrive en tête du classement avec 23, 71 millions de voitures particulières produites, suivie du Japon, de l'Allemagne, de l'Inde et de la Corée du Sud.

Le secteur automobile américain emploie plus de 1, 7 million de personnes et verse une rémunération annuelle de plus de 500 milliards de dollars. Ainsi, ses ressources humaines ont également un impact important sur l'économie.

Tendances économiques

Une grande partie de toutes les économies, la fabrication automobile attire beaucoup d'attention. La production de voitures électriques et les tarifs internationaux comptent parmi les domaines où elle retient le plus l'attention en 2019. Les problèmes de tarifs internationaux en Amérique du Nord semblent être résolus, mais les droits de douane nouveaux et existants sur les importations des constructeurs automobiles européens et chinois pourraient considérablement perturber la production et les bénéfices. Parallèlement, la production de voitures électriques occupe également une part plus importante du marché global, ce qui a ses propres conséquences.

Dynamique d'investissement

Lorsqu'il s'agit d'investir dans l'industrie automobile, la plupart des analyses se résument à la norme GICS (Global Industry Classification Standard). Globalement, dans les 11 secteurs du GICS les plus vastes, l’automobile relève de la consommation cyclique. Classés comme un cyclique de consommation, les actions automobiles ont tendance à augmenter et à baisser parallèlement aux expansions et aux baisses du cycle économique américain. Ainsi, les biens de consommation cycliques et les stocks d’automobiles sont les plus performants lorsque l’économie se développe et bat son plein, alors que ce sont les actions les plus défavorables lorsque l’économie se contracte et en récession. Cela s'explique principalement par le fait que, comme tous les pouvoirs discrétionnaires, les consommateurs et les entreprises dépensent davantage dans ce domaine lorsqu'ils ont un excédent et réduisent leurs dépenses dans ce domaine tout d'abord lorsque les revenus sont serrés.

En regardant un peu plus en profondeur, GICS divise également les consommateurs cycliques en automobiles et composants qui peuvent être encore séparés des seuls composants automobiles et automobiles. Dans la classification GICS du sous-secteur, le GICS comprend également les pièces et équipements automobiles, les pneus et le caoutchouc, la fabrication automobile et la fabrication de motocycles. Ces délimitations peuvent être particulièrement utiles pour les investisseurs cherchant à investir dans des domaines spécifiques du marché automobile. De nombreux gestionnaires de portefeuille peuvent également utiliser ces classifications de différentes manières pour former des univers de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (FNB) qui constituent la base des investissements dans des fonds gérés.

Dans le monde des investissements, les index automatiques peuvent également être un sous-produit des classifications GICS. Dans l’ensemble du secteur des placements, le meilleur placement dans les FNB indiciels d’automobile passifs est le Fonds indiciel mondial First Trust NASDAQ (CARZ).

Les sociétés les plus cotées en poids dans ce fonds comprennent:

• Daimler AG
• Toyota Motor Corporation
• Volkswagen AG
• General Motors
• Moteur Honda
• Peugeot SA
• Ford Motor Company
• Renault SA
• BMW AG
• Hyundai Motor Company

Les autres sociétés notables du fonds indiciel comprennent Subaru, Nissan et Tesla.