Ordre d'achat limité et ordre d'achat limité: quelle est la différence?

Les traders avancés utilisent généralement des entrées d'ordre au-delà des ordres d'achat et de vente de base. Les ordres d’achat et de vente au prix du marché garantissent généralement que votre transaction a bien lieu, mais ils peuvent également inclure un glissement, qui correspond au montant que vous abandonnez aux instructions d’offre et de demande du marché lors de la passation d’un ordre d’achat de base.

Les systèmes de courtage fournissent également des types d'ordres avancés qui permettent à un opérateur de spécifier les prix d'achat ou de vente sur le marché. Ces commandes anticipées peuvent éliminer les dérapages et garantir qu'une transaction s'exécute à un prix exact si et quand le marché atteint ce prix pendant la période spécifiée. Les traders ont à leur disposition une variété d'ordres avancés permettant de définir des transactions avec des paramètres spécifiques. Chaque plate-forme de courtage aura sa propre offre d'options sur ordres, il est donc important de comprendre les options disponibles dans chaque système.

Cinq des options d'ordres de négociation les plus courantes dans un système de courtage sont les suivantes: marché, limite, stop, stop limite et trailing stop. Ici, nous discuterons d'un ordre d'achat limité et d'un ordre stop pour vendre.

Points clés à retenir

• La plupart des plateformes de courtage proposent cinq types d'ordres: marché, limite, stop, stop limite et trailing stop.
• Un ordre d'achat limité est un ordre d'achat limité à un prix spécifié.
• Un ordre stop à la vente est un ordre stop à vendre au prix du marché après qu'un paramètre de prix stop a été atteint.

Ordre de limite d'achat

Les ordres limités d'achat et de vente permettent à un opérateur de spécifier son propre prix plutôt que de prendre le prix du marché au moment où la commande est passée. L'utilisation d'un ordre limite pour un achat permet à un opérateur de spécifier le prix exact auquel il souhaite acheter des actions. Ce prix est généralement un point d'entrée calculé.

Un ordre d'achat limité vient avec quelques considérations importantes. Avec un ordre d'achat limité, la plateforme de courtage achètera les actions au prix spécifié ou à un prix inférieur s'il se produit sur le marché. Un ordre limite n'est pas garanti pour être exécuté. Il ne sera pas exécuté si le marché n'atteint jamais le niveau de prix spécifié. Étant donné que l'exécution des ordres limités peut prendre plus de temps, le trader peut envisager de définir un délai plus long pour laisser l'ordre ouvert. De nombreux systèmes de trading fixent les délais par défaut à un jour de négociation, mais les traders peuvent choisir de prolonger ce délai sur une période plus longue en fonction des options offertes par la plateforme de courtage.

Les ordres à cours limité peuvent être utilisés dans tous les cas où un opérateur cherche à acheter des titres à un prix spécifié. En utilisant la marge, un commerçant placerait simplement simplement un ordre d’achat limite pour le prix auquel il cherche à acheter.

Ordre de vente stop

Un ordre de vente stop est un ordre stop utilisé lors de la vente. C'est très différent d'un ordre limité car il comprend un prix stop qui déclenche ensuite la prise en compte d'un ordre au marché.

Les ordres stop à vendre ont un prix stop spécifié. Dans le cas d'un ordre de vente stop, un commerçant spécifierait un prix stop à vendre. Si le cours de l'action passe au cours stop, un ordre de vente est déclenché. Différents des ordres limités, les ordres stop peuvent comporter un glissement car il y aura généralement un écart marginal entre le prix stop et l'exécution du prix du marché suivant.

La plupart des plates-formes de négociation ne permettent d'initier un ordre stop que si le prix d'arrêt est inférieur au prix du marché actuel pour une vente et supérieur au prix du marché actuel pour un achat. En tant que tels, les ordres stop sont généralement utilisés dans des stratégies de couverture et de négociation de marges plus avancées.

Lors de l'utilisation de la marge, un arrêt de vente peut être défini pour initier une vente à découvert. Lorsque le stock appartient à l'opérateur, un arrêt de vente est généralement utilisé pour limiter les pertes ou gérer les bénéfices déjà accumulés.

Exemple: un commerçant a acheté une action à 35 dollars par action mais souhaite ne risquer qu'une perte de 5 dollars par action. Il passe un ordre de vente stop juste en dessous du seuil de 30 dollars par action, peut-être à 29, 50 dollars. Si le prix du marché tombe au niveau de 29, 50 $, l'ordre de vente stop est déclenché et les actions du trader sont vendues au prochain prix du marché disponible.

Différences Clés

Les principales différences entre les ordres d'achat limite et de vente stop sont basées sur le type d'ordre. Pour comprendre ces ordres, il faut comprendre les différences entre un ordre limite et un ordre stop. Un ordre limité définit un prix spécifié pour un ordre et exécute la transaction à ce prix. Un ordre d'achat limité sera exécuté au prix limite ou inférieur. Un ordre de vente limité sera exécuté au prix limite ou plus. Globalement, un ordre limité vous permet de spécifier un prix.

Un ordre stop inclut un paramètre spécifique pour déclencher la transaction. Une fois que le cours d'une action atteint le cours stop, il sera exécuté au prochain cours disponible. Un ordre stop est généralement désigné à des fins d’échange de marges ou de couverture car il est généralement limité en termes de saisie des prix. Par conséquent, un achat stop doit généralement inclure un prix supérieur au prix actuel du marché et un achat vendu doit inclure un prix inférieur au prix actuel du marché. Un ordre d'achat stop sera exécuté au prochain cours disponible après avoir atteint le paramètre de prix d'achat d'achat. Un stop à la vente serait exécuté au prochain cours disponible après avoir atteint le paramètre stop à la vente. Les buy stop sont généralement utilisés pour clôturer une position vendeur courte, tandis que les stop vendeurs sont généralement utilisés pour arrêter les pertes.