Trailing Stop Definition et utilisations
Un stop suivi est un ordre stop qui peut être défini à un pourcentage ou à un montant en dollars défini (e) à l'écart du prix du marché actuel d'un titre. Pour une position longue, placez un stop loss en dessous du cours actuel du marché. Pour une position courte, placez le trailing stop au-dessus du cours actuel du marché. Un trailing stop est conçu pour protéger les gains en permettant à une transaction de rester ouverte et de continuer à générer des bénéfices tant que le prix évolue en faveur de l'investisseur. L'ordre ferme la transaction si le prix change de direction d'un pourcentage ou d'un montant en dollars spécifié.
Un arrêt de fuite est généralement placé en même temps que la transaction initiale, bien qu'il puisse être placé après.
1:33Comment utiliser les arrêts de fuite
Le trailing stop expliqué
Les arrêts de fuite ne se déplacent que dans un sens, car ils sont conçus pour garantir des profits ou limiter les pertes. Si une perte de suivi de 10% est ajoutée à une position longue, une transaction de vente sera émise si le prix baisse de 10% par rapport à son prix de pointe après achat. L'arrêt de fuite ne remonte qu'une fois qu'un nouveau sommet a été établi. Une fois que l’arrêt de fuite est monté, il ne peut plus descendre.
Un stop suivi est plus flexible qu'un ordre stop loss fixe, car il suit automatiquement la direction du cours des actions et ne nécessite pas de réinitialisation manuelle, contrairement au stop stop loss fixe.
Les investisseurs peuvent utiliser des trailing stops dans toutes les classes d'actifs, à condition que le courtier fournisse ce type d'ordre pour le marché en cours de négociation. Les arrêts en fin de course peuvent être définis comme ordres limités ou ordres au marché.
Trading avec des ordres stop trailing
La clé pour utiliser un arrêt de fuite avec succès est de le régler à un niveau ni trop bas ni trop large. Placer un stop trailing trop serré pourrait signifier que le trailing stop est déclenché par les mouvements normaux des marchés quotidiens. Par conséquent, le trade n'a aucune marge de manœuvre pour se diriger vers le commerçant. Un stop loss trop serré aboutit généralement à une perte de transaction, bien que petite. Un stop de fuite trop important ne sera pas déclenché par les mouvements normaux du marché, mais cela signifie que le trader assume le risque de pertes inutilement importantes ou qu'il renonce à un profit supérieur à ses besoins.
Tandis que la fuite en butée bloque les profits et limite les pertes, il est difficile d’établir la distance de fuite idéale en fuite Il n'y a pas de distance idéale car les marchés et la manière dont les actions évoluent changent constamment. Malgré cela, les trailing stops sont des outils efficaces. Chaque méthode de sortie a ses avantages et ses inconvénients.
Points clés à retenir
- Un stop trailing est conçu pour bloquer les profits ou limiter les pertes lorsqu’une transaction évolue favorablement.
- Les trailing stops ne bougent que si le prix évolue favorablement. Une fois qu’il a pour objectif de réaliser un profit ou de réduire une perte, il ne revient pas en arrière.
- Un arrêt suivi est un type d'ordre stop, avec le choix supplémentaire d'être un ordre limité ou un ordre au marché.
- L’un des éléments les plus importants à prendre en compte pour un ordre de suivi est de savoir s’il s’agit d’un pourcentage ou d’un montant fixe, ainsi que du montant de celui-ci.
Exemple d'arrêt de fuite dans le monde réel
Supposons que vous avez acheté Alphabet Inc. (GOOG) à 1 000 $. En examinant les avances antérieures sur les actions, vous constatez que le prix se contractera souvent entre 5% et 8% avant de remonter à la hausse. Ces mouvements antérieurs peuvent aider à établir le niveau de pourcentage à utiliser pour un arrêt de fuite.
Choisir 3%, voire 5%, peut être trop serré. Même des retraits mineurs ont tendance à se déplacer plus que cela, ce qui signifie que la transaction sera probablement stoppée par la trailing trailing avant que le prix ait une chance de monter.
Choisir un arrêt de fuite de 20% est excessif. Selon les tendances récentes, le recul moyen est d’environ 6%, les plus importants avoisinant les 8%.
Une meilleure perte d'arrêt de fuite serait de 10% à 12%. Cela donne au commerce une marge de manœuvre, mais permet également au commerçant de sortir rapidement si le prix baisse de plus de 12%. Une baisse de 10% à 12% est plus importante qu'un retrait typique, ce qui signifie que quelque chose de plus important pourrait se produire - principalement, il pourrait s'agir d'un renversement de tendance plutôt que d'un simple retrait.
En utilisant un arrêt de suivi de 10%, votre courtier exécutera un ordre de vente si le prix chute de 10% en dessous du prix d’achat. C'est 900 $. Si le prix ne dépasse jamais 1 000 USD après l'achat, votre stop loss restera à 900 USD. Si le prix atteint 1 010 $, votre excédent de perte passera à 909 $, soit 10% de moins que 1 010 $. Si les actions montent jusqu'à 1250 $, votre courtier exécutera un ordre de vente si le prix tombe à 1 125 $. Si le prix commence à chuter à partir de 1 250 USD et ne remonte pas, votre ordre de suivi restant à 1 125 USD et si le prix baisse à ce prix, le courtier saisira un ordre de vente en votre nom.
La perte d'arrêt de fuite idéale changera avec le temps. Pendant les périodes plus instables, un arrêt de fuite plus large constitue un meilleur pari. Pendant les périodes plus calmes ou dans un stock très stable, une perte d'arrêt de fuite plus étroite peut être efficace. Cela dit, une fois que le trailing stop loss est défini pour un commerce individuel, il doit être conservé tel quel. Une erreur de négociation courante est d’augmenter le risque une fois dans une transaction afin d’éviter les pertes. C'est ce qu'on appelle l'aversion pour la perte, et cela peut paralyser rapidement un compte de trading.
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