Gains en capital et revenu de dividende: quelle est la différence?

Les gains en capital et les autres revenus de placement, tels que les dividendes, sont une source de profit et ont des conséquences fiscales potentielles. Voici un aperçu des différences entre les deux types de revenus et de ce que chacun signifie en termes d’investissements et d’impôts versés.

Le capital est la somme initiale investie. Ainsi, un gain en capital est un profit réalisé lorsqu'un investissement est vendu à un prix supérieur au prix d'achat initial. Un investisseur ne réalise pas de gain en capital tant qu'un investissement n'est pas vendu avec un profit.

Les dividendes sont des actifs versés à partir des bénéfices d'une société aux actionnaires. Les dividendes qu'un investisseur reçoit ne sont pas considérés comme des gains en capital, mais plutôt comme un revenu pour cette année d'imposition.

Points clés à retenir

• Les gains en capital sont les bénéfices réalisés lorsqu'un investissement est vendu à un prix supérieur au prix d'achat initial.
• Les dividendes sont des actifs qui sont payés aux actionnaires par les bénéfices d'une société. Ils sont considérés comme un revenu pour l'année et non comme des gains en capital.
• Les taux d'imposition diffèrent pour les plus-values ​​en fonction du fait que l'actif a été détenu à court terme ou à long terme avant d'être vendu.
• Les taux d'imposition diffèrent pour les dividendes, selon qu'ils sont ordinaires ou qualifiés.

Les gains en capital

Un gain en capital est une augmentation de la valeur d'une immobilisation, qu'il s'agisse d'un investissement ou d'un bien immobilier, qui lui confère une valeur supérieure au prix d'achat. Un investisseur ne réalise pas de gain en capital tant qu'un investissement n'est pas vendu avec un profit. En revanche, une perte en capital survient lorsqu'il y a une baisse de la valeur de l'actif immobilisé par rapport au prix d'achat de l'actif. Un investisseur ne subit pas de perte en capital avant de vendre l'actif à escompte.

A titre d'exemple, considérons qu'un investisseur a acheté 500 actions de la société XYZ à 5 USD par action, pour une dépense en capital de 2 500 USD (500 x 5 USD = 2 500 USD). De bonnes nouvelles sont annoncées et les actions remontent à 10 dollars chacune, ce qui porte l'investissement total à 5 ​​000 dollars (500 x 10 dollars = 5 000 dollars). Si l'investisseur vend les actions à la valeur du marché, le revenu total est de 5 000 $. Le gain en capital sur cet investissement est alors égal au revenu total moins le capital initial (5 000 $ - 2 500 $ = 2 500 $).

Les revenus de dividendes

Un dividende est une récompense donnée aux actionnaires qui ont investi dans les fonds propres d'une société et qui provient généralement des bénéfices nets de celle-ci. La plupart des bénéfices sont conservés au sein de la société en tant que bénéfices non distribués, représentant de l'argent à utiliser pour des activités commerciales en cours et à venir. Cependant, le reste est souvent distribué aux actionnaires sous forme de dividende. Le conseil d'administration d'une entreprise peut verser des dividendes à une fréquence programmée, par exemple mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle. Les sociétés peuvent également émettre des dividendes spéciaux non récurrents individuellement ou en plus du dividende prévu.

À titre d’exemple, considérons la société XYZ, mentionnée précédemment. L'investisseur qui a acheté 500 actions à 5 USD par action pour 2500 USD bénéficie lorsque le cours de l'action augmente. Quel que soit le mouvement du cours des actions, l’investisseur en profite lorsque la société XYX annonce un dividende exceptionnel de 2 $ par action et qu’il réalise un bénéfice net de 1 000 $.

Considérations particulières

La façon dont les gains en capital et les dividendes sont imposés diffère. Les distinctions pour gains en capital sont établies selon que l'actif a été détenu pendant une courte ou une longue période. Les dividendes sont classés comme ordinaires ou qualifiés et sont taxés en conséquence.

Les gains en capital sont imposés différemment selon qu’ils sont considérés comme des avoirs à court terme ou à long terme. Les plus-values ​​sont considérées à court terme si l'actif a été vendu après une détention inférieure à un an. Dans ce cas, les plus-values ​​à court terme sont imposées comme un revenu ordinaire pour l’année.

Les actifs détenus depuis plus d'un an avant d'être vendus sont considérés comme des gains en capital à long terme lors de la vente. L'impôt est calculé uniquement sur les plus-values ​​nettes de l'année. Les gains en capital nets sont déterminés en soustrayant les pertes en capital des gains en capital de l'année. Pour la plupart des investisseurs, le taux d'imposition des plus-values ​​sera inférieur à 15%.

Les dividendes sont généralement payés en espèces, mais ils peuvent aussi être sous forme de biens ou d'actions. Les dividendes peuvent être ordinaires ou qualifiés. Tous les dividendes ordinaires sont imposables et doivent être déclarés comme revenu. Les dividendes qualifiés sont imposés à un taux de plus-value moins élevé.

Lorsqu'une société restitue un capital à un actionnaire, il n'est pas considéré comme un dividende et réduit les actions de l'actionnaire dans la société. Lorsqu'une base d'actions est réduite à zéro par le remboursement de capital, toute distribution autre que de dividendes est considérée comme un gain en capital et sera imposée en conséquence. En outre, un investisseur qui reçoit des dividendes importants doit payer des impôts estimés pour éviter une pénalité.