Théorie du chaos
La théorie du chaos est un concept mathématique qui explique qu'il est possible d'obtenir des résultats aléatoires à partir d'équations normales. Le précepte principal de cette théorie est la notion sous-jacente de petites occurrences affectant de manière significative les résultats d’événements apparemment sans rapport. La théorie du chaos est également appelée "dynamique non linéaire".
Comprendre la théorie du chaos
La théorie du chaos a été appliquée à beaucoup de choses différentes, des prévisions météorologiques au marché boursier. En termes simples, la théorie du chaos est une tentative de voir et de comprendre l'ordre sous-jacent de systèmes complexes qui peuvent sembler sans ordre au premier abord.
La première véritable expérience de la théorie du chaos a été réalisée en 1960 par un météorologue, Edward Lorenz. Il travaillait avec un système d'équations pour prédire le temps qu'il ferait probablement. En 1961, il souhaitait recréer une séquence météo passée, mais il a commencé la séquence à mi-parcours et n'a imprimé que les trois premières décimales au lieu des six. Cela a radicalement changé la séquence, ce qui pourrait raisonnablement être supposé refléter fidèlement la séquence d'origine avec seulement un léger changement de trois décimales. Cependant, Lorenz a prouvé que des facteurs apparemment insignifiants pouvaient avoir un effet considérable sur le résultat global. La théorie du chaos explore les effets de petites occurrences affectant de manière dramatique les résultats d'événements apparemment sans rapport.
Théorie du chaos à la bourse
La théorie du chaos est une théorie controversée et complexe qui a été utilisée pour expliquer certaines caractéristiques des systèmes qui étaient traditionnellement difficiles à modéliser avec précision. Les marchés financiers entrent dans cette catégorie avec l’avantage supplémentaire de disposer d’un riche ensemble de données historiques. Un phénomène financier intéressant que la théorie du chaos peut aider à illustrer, sinon à expliquer, est la manière dont des marchés financiers apparemment sains peuvent subir des chocs et des crises soudaines.
Les partisans de la théorie du chaos estiment que le prix est la dernière chose à changer pour une action, une obligation ou un autre titre. Cela suggère que les périodes de faible volatilité des prix ne reflètent pas nécessairement la véritable santé du marché. Considérer le prix comme un indicateur retardé laisse les investisseurs dans l'ignorance, dans la mesure où ils sont capables de détecter les accidents avant qu'ils ne surviennent. Ceci, bien sûr, correspond à l'expérience de la plupart des investisseurs ayant connu des épisodes de cygnes noirs et des crises financières. Certains semblent être en mesure de se préparer à l'avance aux crises de marché, mais ils creusent souvent beaucoup plus que les données de prix pour comprendre les faiblesses structurelles négligées par la plupart des marchés.
La grande mise en garde avec la théorie du chaos est qu’elle est trop souvent utilisée comme moyen de réduire les investissements. Bien que les marchés soient presque impossibles à prévoir à court terme, ils sont plus cohérents à long terme. Ce n’est pas parce que vous ne pouvez pas anticiper le prochain krach que vous ne devriez pas investir dans des actions dotées de fondamentaux solides et qui ont tendance à être performantes à long terme.
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