Commerçant
Un négociant en matières premières est un particulier ou une entreprise qui investit dans des substances physiques telles que le pétrole, l’or ou des produits agricoles. Les achats et les ventes quotidiens sont souvent dictés par les tendances économiques attendues ou par les opportunités d'arbitrage sur les marchés des produits de base. Les marchés des produits de base se négocient généralement dans le secteur économique primaire, y compris les industries axées sur la collecte de ressources naturelles dans un but lucratif. La plupart des transactions sur produits de base impliquent l’achat et la vente de contrats à terme, bien que les transactions physiques et les produits dérivés soient également courants.
Le pétrole et l'or sont deux des produits les plus échangés, mais il existe également des débouchés pour le coton, le blé, le sucre, le café, le bétail, le ventre de porc, le bois d'oeuvre, l'argent et d'autres métaux.
Points clés à retenir
- Les négociants en matières premières sont des particuliers ou des entreprises qui achètent et vendent des matières premières physiques telles que les métaux ou le pétrole.
- Les traders dans ce domaine cherchent à tirer profit des tendances anticipées ainsi que des opportunités d'arbitrage.
- Les négociants en matières premières peuvent s’efforcer de sécuriser un approvisionnement en matière première pour une entreprise ou un secteur, de contribuer à la création de liquidités sur un marché international ou d’investir à titre spéculatif.
Comprendre les commerçants de matières premières
Plusieurs types de négociants sont actifs sur le marché des produits de base. Ces négociants traitent souvent de matières premières utilisées au début de la chaîne de production. Les exemples incluent le cuivre pour la construction ou les céréales pour l'alimentation animale. Certains opèrent de manière indépendante et négocient sur de grandes bourses telles que la New York Mercantile Exchange, d'autres travaillent pour des sociétés pétrolières internationales, des sociétés minières ou d'autres grands producteurs de produits de base.
Un négociant en produits de base travaillant pour un fabricant ou un producteur souhaite obtenir les meilleurs prix sur les achats tout en fournissant des offres concurrentielles aux clients. D'autres négociants en matières premières travaillent uniquement en tant que courtiers tels que Vitol ou Trafigura. Les traders professionnels travaillant pour des sociétés de courtage aident à créer un marché international des produits de base profond et liquide.
Les négociants en produits de base agissent parfois comme des spéculateurs et tentent de réaliser des bénéfices sur de faibles mouvements des prix des produits de base. Ces négociants en matières premières n'ont pas vraiment besoin de l'actif spécifique qu'ils négocient et prennent rarement livraison, mais cherchent à obtenir une exposition au travers de contrats à terme et à terme. Ils vont plus loin s'ils pensent que les prix montent et baissent le produit de base lorsqu'ils s'attendent à une chute des prix.
Comment les commerçants gagnent de l'argent
Les traders de matières premières réagissent rapidement aux évolutions des marchés. Les exemples incluent les catastrophes naturelles qui peuvent avoir un impact simultané sur différents marchés de produits de base. Un ouragan peut anéantir les cultures de sucre ou d'orange, ce qui augmente les prix lorsque l'offre est réduite. Dans le même temps, les prix du bois d'œuvre grimpent en prévision des coûts de construction et de reconstruction.
Les négociants en matières premières doivent être suffisamment rapides pour réagir à ces évolutions rapides afin de commercer de manière rentable. Des réactions lentes peuvent entraîner des pertes lourdes si le marché tourne rapidement dans la mauvaise direction.
Les inconvénients du trading de matières premières
Un négociant en matières premières est confronté à certaines limitations par rapport aux négociants d'autres marchés. Par exemple, les négociants en matières premières génèrent un rendement total uniquement à partir du mouvement des prix de la marchandise qu'ils négocient.
Contrairement aux traders d'actions ou d'obligations, qui peuvent gagner un dividende ou un paiement d'intérêts grâce à l'actif qu'ils achètent, les traders de matières premières ne reçoivent pas de tels flux de trésorerie périodiques. Cela signifie que, pour générer un rendement positif, le négociant en matières premières doit être précis dans l’anticipation de la direction des prix de la matière première.
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