Définition de consolidation

Qu'est-ce que la consolidation?

La consolidation est un terme d'analyse technique faisant référence aux prix des titres oscillant dans un corridor et est généralement interprétée comme une indécision du marché. En d'autres termes, la consolidation est utilisée dans l'analyse technique pour décrire le mouvement du prix d'une action dans le cadre d'une structure bien définie de niveaux de négociation. La consolidation est généralement considérée comme une période d'indécision, qui se termine lorsque le prix de l'actif se situe au-dessus ou au-dessous des prix dans la structure des échanges. Le schéma de consolidation des mouvements de prix est rompu lors de la publication d’un communiqué de presse important qui affecte sensiblement les performances de la sécurité ou le déclenchement d’une succession d’ordres à cours limité. La consolidation est également définie comme un ensemble d'états financiers présentant une société mère et une filiale comme une seule et même société.

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Consolidation

Bases de la consolidation

Les périodes de consolidation peuvent être trouvées dans les tableaux de prix pour n'importe quel intervalle de temps, et peuvent durer des jours ou des mois. Les traders techniques recherchent des niveaux de support et de résistance dans les diagrammes de prix, qu'ils utilisent pour prendre des décisions d'achat et de vente.

La différence entre support et résistance

Les limites supérieure et inférieure du cours de l'action créent les niveaux de résistance et de soutien au sein de la consolidation. Un niveau de résistance est la limite supérieure de la configuration des prix, tandis que le niveau de support est la limite inférieure de la configuration. Une fois que le prix des actions a dépassé les zones de support ou de résistance identifiées, la volatilité augmente rapidement, de même que la possibilité pour les traders à court terme de générer un profit. Les traders techniques estiment qu'une cassure au-dessus du prix de résistance signifie que le cours de l'action augmente encore. Le trader achète donc le stock. D'autre part, une cassure en dessous du niveau de support indique que le cours de l'action est en train de baisser et que le trader vend le stock.

Comment fonctionnent les consolidations en comptabilité

Les analystes et autres parties prenantes utilisent des états financiers consolidés, qui présentent une société mère et une filiale comme une société combinée. Une société mère acquiert un pourcentage de participation majoritaire dans une filiale et une participation ne donnant pas le contrôle (NCI) achète le reste de la société. Dans certains cas, la société mère achète toute la filiale, ce qui signifie qu'aucune autre entreprise n'est propriétaire.

Pour créer des états financiers consolidés, les actifs et les passifs de la filiale sont ajustés à la juste valeur marchande et ces valeurs sont utilisées dans les états financiers cumulés. Si la société mère et NCI paient plus que la juste valeur marchande de l'actif net (actif moins passif), l'excédent est comptabilisé dans un compte d'actif d'écart d'acquisition et l'écart d'acquisition est transféré dans un compte de dépenses au fil du temps. Une consolidation élimine toute transaction entre la société mère et la filiale, ou entre la filiale et le NCI. Les états financiers consolidés ne comprennent que les transactions avec des tiers et chacune des sociétés continue de produire des états financiers distincts.

Points clés à retenir

• La consolidation est un terme d'analyse technique utilisé pour décrire le mouvement des cours d'une action dans une fourchette donnée de support et de résistance pendant une période donnée. Cela est généralement dû à l'indécision du commerçant.
• Les analystes utilisent les états financiers consolidés pour évaluer les sociétés mères et leurs filiales en tant que société unique.

Exemple de consolidation en comptabilité

Supposons, par exemple, que XYZ Corporation achète 100% de l'actif net de ABC Manufacturing pour un prix de 1 million de dollars et que la juste valeur marchande de l'actif net de ABC soit de 700 000 $. Lorsqu'une entreprise de CPA prépare les états financiers consolidés, l'actif net d'ABC est indiqué pour une valeur de 700 000 $ et le montant de 300 000 $ versé au-dessus de la juste valeur marchande est comptabilisé dans un compte d'actif d'écart d'acquisition.

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