Fonds de pays
Un fonds de pays est un fonds commun de placement qui investit dans un pays. Un fonds de pays détient un portefeuille de titres, généralement des actions, de sociétés situées exclusivement dans un pays donné. Aussi appelé «fonds d'un seul pays».
Casser le Fonds Pays
Un fonds unique pour la Russie, par exemple, n'investira que dans des actifs basés dans ce pays, tels que les actions de sociétés russes, la dette de l'État russe et d'autres instruments financiers basés en Russie.
Les fonds de pays peuvent afficher des résultats fantastiques en raison de leurs avoirs concentrés. Cependant, ce type de performance s'accompagne également d'un niveau élevé de risque et de volatilité des prix, en particulier dans les pays en développement, généralement classés dans les marchés émergents. Sur les marchés émergents, le portefeuille d'un fonds peut être concentré sur un petit nombre d'émissions avec une liquidité de marché très faible.
Même sur des marchés développés comme l'Europe, placer des fonds de placement dans un fonds d'un seul pays signifie que vous soumettez vos attentes en matière de rendement du risque à un environnement de marché relativement étroit.
Exemple d'un fonds de pays
Le fonds Voya Russia A vise une appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés russes. Il investit normalement au moins 80% de ses actifs dans des titres de participation de sociétés russes, il n'est pas limité par son style de placement ou sa capitalisation boursière et recherche des sociétés sous-évaluées par le marché car leur rythme de croissance ou de croissance des bénéfices a été sous-estimé.
Au 22 mai 2018, l'actif sous gestion de cet actif s'élevait à 83 millions de dollars. Il affichait un rendement annualisé sur un an de 16, 94% et un rendement annualisé sur 10 ans de -3, 94%.
Fonds mondiaux et fonds nationaux
Les fonds de pays et les fonds mondiaux peuvent tous deux être utilisés pour ajouter de la diversification géographique à un portefeuille. Un fonds mondial est un fonds qui investit dans des sociétés situées partout dans le monde, y compris dans le pays de l'investisseur. Un fonds mondial cherche souvent à identifier les meilleurs investissements dans un univers mondial de valeurs mobilières.
Un fonds mondial offre aux investisseurs un portefeuille diversifié de placements mondiaux. Investir dans des titres internationaux peut souvent augmenter le rendement potentiel d'un investisseur avec des risques supplémentaires. Un fonds mondial peut aider à atténuer certains des risques et des craintes que les investisseurs peuvent avoir lorsqu'ils envisagent des investissements internationaux par le biais de sa structure de portefeuille diversifiée.
Un investisseur pourrait, en théorie, construire un portefeuille géographiquement diversifié en utilisant des fonds de pays individuels. Cela nécessiterait beaucoup de recherche et d’efforts et pourrait être accompli simplement en sélectionnant un fonds mondial. Cependant, les fonds de pays peuvent facilement être utilisés pour compléter un portefeuille mondial et concentrer un pari sur une région, surpondérant en fait un seul pays, tandis que le fonds mondial maintient la diversification.
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