Vérification de crédit
La vérification du crédit, en ce qui concerne le forex, examine la santé financière des contreparties dans une transaction de devise. Cette vérification de crédit garantit aux deux parties les moyens nécessaires pour couvrir leur part de la transaction dans une transaction.
La vérification du crédit peut également faire référence à la vérification du crédit de quiconque, y compris de soi-même. Les prêts nécessitent souvent une vérification de crédit. Les prêts 401k peuvent ne pas nécessiter une vérification de crédit.
Points clés à retenir
- Le contrôle du crédit sur le marché des changes consiste à examiner la situation financière d'une contrepartie.
- Les courtiers peuvent procéder à des vérifications de crédit auprès de clients commerciaux, tandis que les institutions peuvent effectuer des vérifications de crédit auprès d'autres institutions avec lesquelles elles effectuent des transactions financières.
- Une vérification de crédit peut être requise lors de la première transaction avec d'autres parties.
- Les courtiers vérifient généralement la solvabilité des clients lorsqu'ils ouvrent un compte, pas avant chaque transaction effectuée par le client.
Comprendre la vérification du crédit
Une vérification de crédit sur le marché des changes (forex) ressemble beaucoup à la vérification de crédit effectuée par un propriétaire sur un locataire potentiel. Le propriétaire procède à une vérification des antécédents pour voir si le locataire éventuel peut se permettre de faire les versements de loyer réguliers à temps.
Sans le processus de vérification du crédit, une partie à une transaction de change n'aurait aucune assurance quant à la solvabilité de l'autre partie impliquée. En vérifiant la solvabilité avant que les transactions aient lieu, la confiance est maintenue que chaque partie a suffisamment de crédit pour exécuter et honorer la transaction.
Depuis la crise financière de 2008, la réglementation sur tous les marchés est devenue plus stricte, ce qui rend la vérification du crédit plus ardue et plus longue. Outre les chèques, la plupart des entreprises ont augmenté les exigences de fonds propres de leurs clients, ce qui a constitué une forme de vérification de la solvabilité ou de filet de sécurité contre les opérateurs et les entreprises qui ne peuvent pas gérer leur transaction.
En janvier 2015, lorsque la Banque nationale suisse (BNS) a écarté le plancher entre l'euro et le franc suisse, la valeur du franc a augmenté de 25% en quelques minutes, ce qui a anéanti les traders de marge. les pertes ont été supportées par les courtiers. Bien que les vérifications de solvabilité n’aient pas pu contribuer à ces pertes, l’augmentation des exigences de fonds propres a potentiellement réduit l’ampleur des pertes si un tel événement se reproduisait.
Quand la vérification de crédit se produit
Les commerçants de détail peuvent se soumettre à une vérification de crédit lors de l’ouverture d’un compte Forex ou de tout type de compte de trading. Le courtier vérifie la viabilité financière de l'opérateur, au cas où celui-ci se retrouverait dans une situation où l'argent de son compte ne pourrait pas couvrir les pertes impayées, ce qui créerait essentiellement un solde négatif sur son compte.
Si le client est incapable ou refuse de couvrir la perte, le courtier peut devoir supporter ces pertes et décider ensuite s'il souhaite poursuivre juridiquement le commerçant pour obtenir des fonds destinés à couvrir les pertes. La vérification du crédit permet de déterminer si le client est susceptible et disposé à couvrir les pertes ou les soldes négatifs.
La vérification du crédit des clients de détail, l'ouverture de comptes de commerce de détail, est généralement effectuée lorsque le client ouvre le compte, et non pour chaque transaction.
Les transactions de gré à gré (OTC), généralement entre entreprises ou institutions financières, peuvent permettre de vérifier la solvabilité d'une contrepartie selon les besoins. Par exemple, si deux parties sont sur le point de s’engager dans une transaction en devise importante, elles peuvent souhaiter vérifier la situation financière de l’une par l’intermédiaire d’une vérification de leur solvabilité avant de s’engager mutuellement.
Une fois que les parties sont conscientes de la situation financière de l’autre, elles peuvent ne plus avoir besoin de vérification de leur solvabilité chaque fois qu’elles effectuent une transaction, en particulier si elle est inférieure à un certain montant. Si la taille des transactions augmente ou si l'une des parties estime qu'il y a eu un changement important dans la situation financière de l'autre, une vérification de la solvabilité peut être à nouveau nécessaire.
Exemple de vérification de crédit entre institutions
Supposons que deux sociétés privées souhaitent procéder à un échange de devises. Elles sont privées, de sorte que leurs informations financières ne peuvent pas être divulguées publiquement. Par conséquent, une contrepartie peut ne pas savoir comment va cette société.
Supposons que la société A doive échanger de la société B contre un montant de 12, 5 millions de livres sterling contre 10 millions de livres sterling. Cela implique un taux de change GBP / USD de 1, 25. Les parties s'accordent alors sur le taux d'intérêt lié à chaque montant. Ils peuvent tous deux payer un taux fixe, tous deux un taux variable, ou une partie peut payer un taux d’intérêt variable, tandis que l’autre paie un taux fixe.
Les détails de l’entente n’ont pas beaucoup d'importance en termes de vérification du crédit. Ce qui compte, c’est que chaque partie estime que l’autre partie peut couvrir sa part de la transaction. Les swaps sont parfois conclus en fonction des prévisions de revenus ou de flux de trésorerie futurs. Cependant, ces revenus ou ces flux de trésorerie peuvent ne pas toujours se matérialiser. Par conséquent, la société A voudra une assurance raisonnable que la société B pourra échanger les fonds et / ou payer toute différence de taux d’intérêt et de taux de change pouvant survenir entre le moment où le swap est initié et son échéance. La société B voudra voir la même chose de la société A.
Une bonne cote de crédit commercial, ainsi que d’autres informations financières fournies par chaque société, telles que leur position de trésorerie et éventuellement leurs revenus et leurs dépenses, aideront chaque partie à se sentir plus à l’aise avec la transaction.
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