Quand les fonds communs de placement sont-ils considérés comme un mauvais investissement?

Les fonds communs de placement sont considérés comme un mauvais investissement lorsque les investisseurs attachent de l'importance à certains facteurs négatifs, tels que les ratios de frais élevés facturés par le fonds, divers frais de charge cachés au début et à la fin du projet, le manque de contrôle sur les décisions d'investissement et les rendements dilués.

Ratios de dépenses annuelles élevés

Les fonds communs de placement sont tenus d'indiquer le montant qu'ils facturent à leurs investisseurs chaque année, sous forme de pourcentage, afin de compenser les coûts d'exploitation des entreprises d'investissement. Le rendement brut d'un fonds commun de placement est réduit du pourcentage du ratio des frais, qui peut être très élevé - de l'ordre de 2 à 3%. Historiquement, la majorité des fonds communs de placement ont généré des rendements du marché. Des frais annuels excessifs peuvent rendre les fonds communs de placement peu attrayants, car les investisseurs peuvent générer de meilleurs rendements en investissant simplement dans des titres de marché large.

Charge Charges

De nombreux fonds communs de placement comportent différentes catégories d’actions qui s’accompagnent de charges d’alimentation ou de sortie, ce qui représente des frais facturés aux investisseurs au moment de l’achat ou de la vente des actions d’un fonds. Certaines charges d’arrière-plan représentent des frais d’acquisition reportés éventuels qui peuvent diminuer sur plusieurs années. En outre, de nombreuses catégories d’actions de fonds imposent des frais 12b-1 au moment de la vente ou de l’achat. Les frais de gestion peuvent aller de 2 à 4%. Ils peuvent également affecter les rendements générés par les fonds communs de placement, ce qui les rend peu attrayants pour les investisseurs qui souhaitent échanger souvent leurs actions.

Manque de contrôle

Étant donné que les fonds communs de placement effectuent tout le travail de sélection et d’investissement, ils peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui souhaitent avoir un contrôle total sur leurs portefeuilles et pouvoir rééquilibrer leurs avoirs de manière régulière. Étant donné que les prospectus de nombreux fonds communs de placement contiennent des réserves leur permettant de s'écarter de leurs objectifs de placement déclarés, les fonds communs de placement peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui souhaitent avoir des portefeuilles cohérents.

Retours Dilution

Les fonds communs de placement sont fortement réglementés et ne sont pas autorisés à détenir des avoirs concentrés dépassant 25% de l'ensemble de leur portefeuille. De ce fait, les fonds communs de placement ont tendance à générer des rendements dilués, car ils ne peuvent pas concentrer leurs portefeuilles sur un seul titre offrant les meilleures performances.

Aperçu du conseiller

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Spécialistes en préservation, LLC, Columbia, SC

De manière générale, la plupart des fonds communs de placement sont investis dans des titres tels que des actions et des obligations où, quel que soit le style de gestion conservateur utilisé, il y a un risque de perte de votre capital. Dans de nombreux cas, cela ne représente pas un risque que vous devriez assumer, surtout si vous avez économisé pour un achat ou un objectif de vie spécifique. Les fonds communs de placement peuvent également ne pas être la meilleure option pour les investisseurs plus sophistiqués disposant de solides connaissances financières et d’un capital important à investir. Dans ce cas, le portefeuille peut tirer parti d’une plus grande diversification, telle que des investissements alternatifs ou une gestion plus active. Élargir votre horizon au-delà des fonds communs de placement peut générer des frais moins élevés, un contrôle accru et / ou une diversification plus complète.