Indice de force relative (RSI) vs oscillateur stochastique?

L'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique sont des oscillateurs de moment de prix utilisés pour prévoir les tendances du marché. Malgré des objectifs similaires, ils ont des théories et des méthodes sous-jacentes très différentes. L’oscillateur stochastique repose sur l’hypothèse selon laquelle les prix de clôture devraient se fermer dans la même direction que la tendance actuelle. Le RSI suit les niveaux de surachat et de survente en mesurant la vélocité des mouvements de prix. Plus d'analystes utilisent le RSI sur l'oscillateur stochastique, mais les deux sont des indicateurs techniques bien connus et réputés.

indice de force relative

J. Welles Wilder Jr. a développé le RSI en comparant les gains récents d'un marché aux pertes récentes. Il s’agit d’un indicateur dynamique qui mesure l’ampleur des récents changements de prix pour évaluer les conditions de surachat ou de survente du prix d’un titre ou d’un autre actif. Le RSI est affiché sous forme d'oscillateur (un graphique linéaire se déplaçant entre deux extrêmes). Il peut afficher une valeur de 0 à 100 et est tracé sur une ligne située sous le graphique des prix. Le point médian de la ligne est 50. Lorsque la valeur du RSI se situe au-dessus de 70, l'actif sous-jacent est considéré comme étant suracheté. Inversement, l'actif est considéré comme survendu lorsque l'indice RSI est inférieur à 30. Les traders l'utilisent également pour identifier les zones de support et de résistance, détecter les divergences en vue de possibles inversions et confirmer les signaux d'autres indicateurs.

Oscillateurs Stochastiques

Les oscillateurs stochastiques ont été créés par George Lane. Un oscillateur stochastique est un indicateur de momentum comparant un cours de clôture d'un titre à une fourchette de prix sur une certaine période. La sensibilité de l'oscillateur aux mouvements du marché peut être réduite en ajustant cette période ou en prenant une moyenne mobile du résultat. Il est utilisé pour générer des signaux de trading sur-achetés et sur-vendus.

Lane a estimé que les prix ont tendance à se rapprocher de leurs sommets dans les marchés à la hausse et proches de leurs plus bas dans les marchés à la baisse. Comme le RSI, les valeurs stochastiques sont tracées dans une fourchette comprise entre 0 et 100. Il existe des conditions de surachat lorsque l'oscillateur est supérieur à 80 et l'actif est considéré comme sur vendu lorsque les valeurs sont inférieures à 20. La représentation graphique des oscillateurs stochastiques est généralement composée de deux lignes: la valeur réelle de l'oscillateur pour chaque session et une reflétant sa moyenne mobile simple sur trois jours. Comme on pense que le prix suit l’élan, l’intersection de ces deux lignes est considérée comme un signe indiquant qu’un renversement est peut-être en cours, puisqu’il indique un fort décalage de l’élan d’un jour à l’autre.

La divergence entre l’oscillateur stochastique et l’évolution des prix est également considérée comme un signal de renversement important. Par exemple, lorsqu'une tendance baissière atteint un nouveau plus bas, mais que l'oscillateur imprime un plus bas, cela peut indiquer que les ours ont épuisé leur élan et qu'un retournement haussier se prépare.

Le résultat final

De manière générale, le RSI est plus utile sur les marchés en tendance et les stochastiques, sur les marchés latéraux ou instables. Le RSI a été conçu pour mesurer la vitesse des mouvements de prix, tandis que la formule de l’oscillateur stochastique fonctionne mieux dans des fourchettes de négociation cohérentes.