Traduction de devise
La conversion de devise correspond au processus de conversion des résultats financiers des filiales étrangères de la société mère dans sa devise fonctionnelle, principal environnement économique dans lequel une entité génère et utilise ses liquidités. À des fins de transparence, les sociétés exerçant des activités à l’étranger sont, le cas échéant, tenues de communiquer leurs chiffres comptables dans une seule devise.
Comment fonctionne la traduction des devises
De nombreuses entreprises, en particulier des grandes entreprises, sont des multinationales opérant dans différentes régions du monde et utilisant des devises différentes. Si une entreprise vend sur un marché étranger et envoie ensuite les paiements dans son pays d'origine, les revenus doivent être déclarés dans la devise dans laquelle est basé son siège social. Sinon, dans les rares cas où une société a une filiale étrangère, par exemple au Brésil, qui ne transfère pas de fonds à la société mère, la devise fonctionnelle de cette filiale serait le real brésilien.
Avant que les états financiers d'une entité étrangère puissent être convertis dans la monnaie de reporting, les états financiers de l'unité étrangère doivent être préparés conformément aux règles relatives aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).
Lorsque cette condition est remplie, les états financiers exprimés dans la monnaie fonctionnelle doivent utiliser les taux de change suivants pour la conversion:
- Actif et passif : Taux de change entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation à la fin de la période
- Compte de résultat : taux de change à la date à laquelle un produit ou une charge a été comptabilisé; un taux moyen pondéré pendant la période est acceptable
- Capitaux propres : Taux de change historique à la date d'entrée dans les fonds propres; la variation des résultats non distribués utilise les taux de change historiques du compte de résultat de chaque période
Les gains et les pertes résultant des conversions de devises sont comptabilisés dans les états financiers. La variation de change est une composante du cumul des autres éléments du résultat global, présentée dans les états consolidés des capitaux propres d'une société et reportée au bilan consolidé dans les capitaux propres.
Si une entreprise a des activités à l’étranger qui tiennent des livres dans une devise étrangère, elle indiquera la méthode ci-dessus dans ses notes annexes aux états financiers consolidés, à la rubrique «Note 1 - Sommaire des principales méthodes comptables» ou quelque chose de fondamentalement similaire.
Le thème 830 de la Codification des normes comptables du Financial Accounting Standards Board (FASB), intitulé "Questions relatives aux devises étrangères", fournit un guide complet sur l'évaluation et la conversion des états financiers en devise fonctionnelle d'une entité étrangère.
Points clés à retenir
- La conversion de devise est le processus de conversion des résultats financiers des filiales étrangères d'une société mère dans sa devise fonctionnelle.
- Les entreprises doivent déclarer en utilisant la monnaie de l'environnement dans lequel elles génèrent et dépensent principalement des liquidités.
- Les conversions de devises utilisent le taux de change à la fin de la période déclarée pour les actifs et les passifs, le taux de change à la date à laquelle un produit ou une charge a été comptabilisé au compte de résultat et un taux de change historique à la date d'entrée dans les capitaux propres.
- Les gains et les pertes résultant des conversions de devises sont comptabilisés dans les états consolidés des capitaux propres d'une société.
Un exemple concret de conversion de devise
Les ventes internationales ont représenté 62% du chiffre d'affaires d'Apple Inc. (AAPL) au cours du trimestre se terminant le 29 décembre 2018. En 2018, l'un des thèmes récurrents pour le fabricant d'iPhone et les autres grandes multinationales a été l'impact négatif de la hausse du dollar américain. . Lorsque le billet vert se renforce par rapport à d'autres devises, il pèse par la suite sur les chiffres financiers internationaux une fois qu'ils sont convertis en dollars américains.
Les sociétés comme Apple cherchent à surmonter les fluctuations défavorables des taux de change en couvrant leur exposition aux devises. Les dérivés de change, tels que les contrats à terme de gré à gré, les contrats à terme standardisés et les options, sont acquis pour permettre aux sociétés d’immobiliser un taux de change et de s’assurer qu’il reste identique sur une période donnée.
Les devises constantes est un autre terme qui apparaît souvent dans les états financiers. Les entreprises ayant des activités à l'étranger choisissent souvent de publier les chiffres rapportés aux côtés de chiffres qui éliminent les effets des fluctuations des taux de change. Les investisseurs accordent généralement beaucoup d’attention aux chiffres en monnaie constante car ils reconnaissent que les fluctuations des devises peuvent masquer les performances financières réelles d’une entreprise.
Au cours du troisième trimestre de son exercice 2019 se terminant le 28 février 2019, Nike Inc. (NKE) a enregistré une augmentation de 7% de ses revenus, ajoutant que ses ventes avaient augmenté de 11% à taux de change constant.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.