Dividende des actions ou des rentes pour la retraite?

Le débat autour des rentes et s’il s’agit d’un bon choix d’investissement dure depuis des années et il ne semble pas qu’il va cesser de sitôt. Mais au lieu de reprendre les arguments habituels, examinons la question sous un angle différent.

Si vous planifiez actuellement votre retraite et recherchez le bon instrument financier pour obtenir les meilleurs résultats en termes de croissance et de revenu, il vaut mieux utiliser une approche d’investissement avec dividende plutôt que de recourir à des rentes.

Perspectives de croissance du dividende

Lorsque vous créez une rente, les avantages de votre portefeuille deviennent très limités. Selon le type de rente que vous choisissez, vous n’avez aucune croissance sur une rente immédiate ou une croissance minimale en raison des frais imposés sur les autres types de rentes. Avec un portefeuille d'actions à dividendes, non seulement vous tirez un revenu du dividende, mais vous tirez les gains en capital de la croissance des prix des actions.

L'inconvénient de la croissance avec les actions à dividendes est que vous allez assumer plus de volatilité car il n'y a aucune garantie. Tant que vous ne vendez pas vos actions lorsque le marché baisse et que vous ne gagnez que des dividendes, ce n'est pas un gros problème.

D'un autre côté, si ce facteur vous empêche de dormir la nuit, les garanties fournies avec les rentes peuvent valoir le compromis entre croissance et croissance. Rappelez-vous simplement que les rentes sont une police d’assurance, elles sont donc aussi valables que la société auprès de laquelle vous les achetez. Si l'entreprise ferme ses portes, vous perdez votre argent.

Stack-Up des taxes

En ce qui concerne les taxes, il existe deux différences majeures entre les deux options. Le premier est la façon dont vos gains sont imposés; la seconde est la base de coût pour vos héritiers si vous leur transmettez l'actif après le décès.

Avec les impôts que vous payez sur vos gains dans une rente, vous êtes imposé au taux de votre revenu ordinaire. Toutefois, avec les actions à dividendes, vous payez un taux moins élevé sur les dividendes admissibles. Si vous vous trouvez dans les deux tranches d'imposition les plus basses, vous ne payez aucun impôt. De plus, si vous vendez vos actions contre un gain, l’impôt sur les gains en capital s’élève à 20% pour la tranche d’imposition la plus élevée. Cela peut faire une grande différence dans les impôts que vous payez pendant la retraite.

Lorsque vous transmettez des actifs à votre succession, il existe différentes règles pour déterminer le coût de base de vos héritiers. Avec une rente, ils ont la même base que vous. Avec les actions, ils obtiennent ce que l’on appelle la base de progression - cela signifie que leur base de coût correspond au prix des actions de l’actif le jour de votre décès. Cela peut faire une grande différence quant au montant de leur imposition, même si vous aviez un gain de 100% sur le titre. S'ils le vendaient pour la nouvelle base, ils ne seraient redevables d'aucun impôt sur les plus-values.

Comment les frais s'additionnent

Les frais peuvent détruire le potentiel de croissance d'un portefeuille. Ils rendent plus difficile la réalisation de vos objectifs, car vous devez non seulement générer le rendement dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs, mais vous devez également récupérer les frais que vous payez pour l'investissement.

Avoir un portefeuille d'actions à dividendes est l'un des moyens les moins coûteux de posséder un actif. Vous payez des frais de transaction pour acheter les actions et vous n'avez pas à payer d'autres frais jusqu'à ce que vous vendiez les actions. Dans la plupart des maisons de courtage, vous pouvez même réinvestir les dividendes sans frais supplémentaires. Si vous structurez vos investissements de manière à ce que vous viviez des dividendes et ne vendiez pas les actions, vous ne payez qu'une commission.

Les rentes, par contre, sont pleines de frais. Non seulement vous recevez d’importantes commissions au départ, mais vous êtes également soumis à des frais de rachat si vous souhaitez résilier le contrat, ainsi que des frais pour les dépenses de fonds et bien d’autres encore.

Le résultat final

Les rentes sont un moyen coûteux de préparer la retraite. L'utilisation des actions à dividendes permettra de minimiser les frais et les taxes, et vous obtiendrez tout de même la croissance et le revenu dont vous aurez besoin pour vos années d'inactivité.