Acte bancaire d'urgence de 1933
La Emergency Banking Act de 1933 était un projet de loi adopté au milieu de la Grande Dépression qui prenait des mesures pour stabiliser et rétablir la confiance dans le système bancaire américain. Elle a été créée à la suite d'une série de transactions bancaires consécutives au krach boursier de 1929. La perte de l'épargne personnelle résultant de ces défaillances a gravement compromis la confiance dans le système financier et, en réaction, la loi a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)., qui a commencé à assurer des comptes bancaires sans frais pour un maximum de 2 500 dollars. De plus, la présidence a reçu le pouvoir exécutif de fonctionner indépendamment de la Réserve fédérale en période de crise financière.
1:19La malédiction des banques de zombies
Pourquoi et comment la loi sur les banques d'urgence a été créée
La loi a été conçue après que d'autres mesures n'aient pas permis de remédier pleinement à la pression exercée par la dépression sur le système monétaire américain. Au début de 1933, la crise économique ravageait l’économie américaine et ses banques depuis près de quatre ans. La méfiance à l'égard des institutions financières a augmenté, entraînant une inondation croissante d'Américains pour retirer leur argent du système plutôt que de le risquer pour une banque. En dépit des tentatives de nombreux États pour limiter les sommes que n'importe quelle personne pourrait retirer d'une banque, les retraits ont augmenté, car les faillites bancaires persistantes ont accentué l'anxiété et, dans un cercle vicieux, ont entraîné encore plus de retraits et d'échecs.
Points clés à retenir
- La Emergency Banking Act de 1933 constituait une réponse législative aux faillites bancaires de la Grande Dépression et visait à rétablir la confiance dans le système financier.
- La loi a immédiatement servi à renforcer la confiance dans les banques et à relancer le marché boursier.
- Ses principaux changements ont perduré jusqu'à ce jour, notamment l'assurance des comptes bancaires par la Federal Deposit Insurance Corporation et les pouvoirs exécutifs qu'elle a conférés au président pour faire face aux crises financières
Tandis que l'acte a été créé sous l'administration de Herbert Hoover, il a été adopté le 9 mars 1933, peu après l'inauguration de Franklin D. Roosevelt. C'était le sujet de la première discussion légendaire au coin du feu de Roosevelt, le nouveau président s'adressant directement à la nation à propos de l'état du pays, y compris de son économie.
Roosevelt a utilisé le chat pour expliquer les dispositions de la loi et pourquoi elles étaient nécessaires. Cela impliquait notamment de souligner la nécessité d'une fermeture sans précédent de toutes les banques américaines pendant quatre jours afin de mettre pleinement en œuvre la loi. Roosevelt a expliqué que pendant cette période, les banques seraient inspectées pour vérifier leur stabilité financière avant de pouvoir reprendre leurs activités. Les inspections, ainsi que les autres dispositions de la loi, visaient à rassurer les Américains sur le fait que le gouvernement fédéral surveillait de près le système financier pour s'assurer qu'il respectait des normes élevées de stabilité et de fiabilité.
Les premières banques à s'ouvrir, le 13 mars, étaient les 12 banques régionales de la Réserve fédérale. Celles-ci ont été suivies le lendemain par les banques des villes dotées de chambres de compensation fédérales. Les banques restantes jugées aptes à opérer ont été autorisées à rouvrir le 15 mars.
Législation similaire
La loi sur les banques d'urgence a été précédée et remplacée par d'autres lois conçues pour stabiliser et rétablir la confiance dans le système financier américain. Approuvée sous l'administration de Herbert Hoover, la loi sur la société de financement de la reconstruction visait à fournir une aide aux institutions financières et aux entreprises menacées de fermeture en raison des effets économiques persistants de la dépression. De même, la loi fédérale sur les banques de prêt immobilier de 1932 cherchait à renforcer le secteur bancaire et la Réserve fédérale.
Quelques lois connexes ont été adoptées peu de temps après la loi sur les banques d'urgence. La loi Glass-Steagall, également adoptée en 1933, séparait la banque d'investissement de la banque commerciale afin de lutter contre la corruption des banques commerciales par des investissements spéculatifs, reconnus comme l'une des causes principales du krach boursier.
Glass-Steagall a toutefois été abrogé en 1999 et certains pensaient que sa disparition avait contribué à la crise mondiale du crédit de 2008.
Une loi similaire, la loi sur la stabilisation économique d'urgence de 2008, a été adoptée au début de la grande récession. Contrairement à la loi sur les banques d'urgence, cette loi était axée sur la crise des prêts hypothécaires, les législateurs voulant permettre à des millions d'Américains de conserver leur maison.
Effets à court et à long terme de la loi sur les banques d'urgence
L'incertitude, même l'inquiétude, quant à savoir si les gens écouteraient les assurances du président Roosevelt selon lesquelles leur argent était maintenant en sécurité s'évaporèrent presque à chaque fois que les banques rouvraient leurs portes après la fermeture. Le marché boursier a également pesé avec enthousiasme, le Dow Jones Industrial Average ayant progressé de 8, 26 points, soit un gain de plus de 15%, le 15 mars, date de la réouverture de toutes les banques éligibles.
Les conséquences de la loi sur les banques d'urgence se sont poursuivies et certaines se font encore sentir aujourd'hui. Certaines dispositions, telles que l'extension du pouvoir exécutif du président, restent en vigueur. La loi a également complètement changé la face du système monétaire américain en retirant les États-Unis de l'étalon-or. Fait important, la loi a rappelé au pays que le manque de confiance dans le système bancaire peut devenir une prophétie auto-réalisatrice et que la panique généralisée à propos du système financier peut faire beaucoup de mal.
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