Dérivés Energétiques
Les dérivés énergétiques sont des instruments financiers dans lesquels l’actif sous-jacent est basé sur des produits énergétiques, notamment le pétrole, le gaz naturel et l’électricité, et est négocié en bourse ou de gré à gré. Les dérivés énergétiques peuvent être des options, des contrats à terme ou des accords de swap, entre autres. La valeur d'un dérivé variera en fonction de l'évolution du prix du produit énergétique sous-jacent.
RUPTURE DE Dérivés Energétiques
Les dérivés énergétiques peuvent être utilisés à des fins de spéculation et de couverture. Les entreprises, qu’elles vendent ou utilisent simplement de l’énergie, peuvent acheter ou vendre des dérivés de l’énergie pour se protéger contre les fluctuations des prix de l’énergie sous-jacente. Les spéculateurs peuvent utiliser des produits dérivés pour profiter des variations du prix sous-jacent et peuvent amplifier ces bénéfices grâce à l'utilisation d'un effet de levier.
Les dérivés de l'énergie sont négociés de gré à gré et en bourse. Les transactions de gré à gré ont lieu directement entre deux contreparties en dehors du cadre d’une bourse de produits de base établie. Les deux bourses de produits les plus connues aux États-Unis sont le groupe Chicago Mercantile Exchange (CME) et le New York Mercantile Exchange (NYMEX), qui fait actuellement partie du groupe CME. CME Group est le marché des dérivés le plus important et le plus diversifié au monde. Il gère 3 milliards de contrats d'une valeur d'environ un quadrillion de dollars par an.
Commerçants et utilisateurs de dérivés de l'énergie
Les négociants en dérivés énergétiques sont une forme de négociant en matières premières. Un négociant en matières premières se concentre sur la négociation de contrats à terme standardisés ou d’options sur des substances physiques telles que le pétrole et l’or. Le plus souvent, ces négociants traitent des matières premières utilisées au début de la chaîne de valeur de la production, telles que le cuivre pour la construction ou les céréales pour l'alimentation animale. Les produits énergétiques tels que le pétrole, le gaz naturel et l’électricité font partie de ce vaste complexe de produits de base.
Les entreprises qui utilisent et produisent de l'énergie auront souvent recours à des dérivés énergétiques pour réduire les risques de prix. Le risque de prix des produits de base est l'incertitude qui découle de l'évolution des prix qui ont une incidence défavorable sur les résultats financiers de ceux qui utilisent et produisent ce produit. Le risque lié au prix des produits de base peut également toucher les producteurs d’un produit, pas seulement les utilisateurs. Les produits dérivés de l’énergie ont pour objectif essentiel de réduire ce risque sur le marché en fournissant à toutes les parties la certitude de prix nécessaire à la planification des opérations commerciales.
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