Effacer
Expunge consiste à éliminer une plainte formelle d'un client contre un courtier en valeurs mobilières figurant dans les dossiers publics de l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). Ces registres sur les courtiers sont conservés dans le système de dépôt central des inscriptions (CRD) afin de surveiller la conduite professionnelle des courtiers. Un courtier qui estime qu'une plainte injuste a été enregistrée contre lui par CRD peut prendre des mesures pour que la marque noire soit radiée. Tout courtier voudrait avoir un casier judiciaire vierge pour pouvoir mener à bien ses affaires.
Rompre Expunge
Les plaintes de clients adressées à la FINRA concernant le comportement d'un courtier en mauvais état sont enregistrées dans le système CRD, placées sur le site Web public de la FINRA, BrokerCheck, et consignées sur le formulaire U-4 du courtier. Peut-être injustement, les plaintes sont divulguées, qu'il soit établi ou non que le courtier a réellement commis un acte répréhensible. Même si une plainte est abandonnée par la suite ou si les arbitres de la FINRA concluent qu’une plainte n’est pas fondée, la plainte apparaîtra quand même dans BrokerCheck. Il y restera jusqu'à ce que le courtier obtienne la FINRA pour résoudre la plainte.
Expunging n'est pas facile
Le processus d'annulation d'une plainte est régi par les règles 12805 et 2080 de la FINRA. La FINRA considère la radiation comme une "mesure extraordinaire". Un courtier commence par regarder fixement un haut mur. Le courtier doit tenir une séance téléphonique ou en personne avec un groupe spécial d’arbitrage pour plaider sa cause; ce comité doit ensuite accepter de transmettre le dossier à un autre groupe d’arbitres; s’ils y souscrivent, le courtier doit alors retourner à la FINRA pour demander la suppression du document non souhaité. L'ensemble du processus peut prendre jusqu'à 10 mois.
En février 2018, la FINRA avait proposé des modifications sur la table en vue de la radiation. Si ces amendements sont adoptés, il sera encore plus difficile pour une plainte d'être radiée. Parmi les nouvelles règles, il y aura les audiences en personne (pas d'audiences par téléconférence); paiement d'une taxe d'au moins 1 450 $; délai d'un an pour présenter une demande de radiation; l'exigence d'une décision unanime par opposition à l'actuelle décision majoritaire; et convaincre le groupe spécial d'arbitrage qu'une plainte d'un client "n'a aucune protection de l'investisseur ni aucune valeur réglementaire". Le caractère vague de cette description ne fait qu'ajouter à la hauteur du mur.
À la défense de la FINRA, les courtiers en quête d'argent pour gagner leur vie ont démontré qu'ils n'agissaient pas toujours de manière éthique. Les entrées potentielles de longue durée (voire permanentes) dans BrokerCheck qui auraient des conséquences négatives sur elles ont un effet dissuasif sur les comportements non professionnels. C’est peut-être pour cette raison que le processus de radiation d’un courtier est déjà intimidant, et la FINRA souhaite l’aggraver encore davantage.
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