Investissement direct étranger (IDE)
Un investissement direct étranger (IDE) est un investissement effectué par une entreprise ou un particulier d'un pays dans des entreprises situées dans un autre pays. En règle générale, l'IDE a lieu lorsqu'un investisseur établit des activités commerciales à l'étranger ou acquiert des actifs commerciaux étrangers dans une société étrangère. Cependant, les IDE se distinguent des investissements de portefeuille dans lesquels un investisseur ne fait qu'acheter des actions de sociétés étrangères.
2:18L'investissement étranger direct
Points clés à retenir
- Les investissements directs étrangers (IDE) sont les investissements réalisés par une entreprise dans une autre située dans un autre pays.
- Les IDE sont activement utilisés sur des marchés ouverts plutôt que sur des marchés fermés pour les investisseurs.
- Horizontal, vertical et conglomérat sont des types d'IED. Horizontal établit le même type d’entreprise dans un autre pays, alors que la verticale est liée mais différente, et que le conglomérat est une entreprise non liée.
- Le Bureau of Economic Analysis suit en permanence les IDE aux États-Unis
- L'investissement d'Apple en Chine est un exemple d'IDE.
Comment fonctionne un investissement direct étranger
Les investissements directs étrangers sont généralement effectués dans des économies ouvertes offrant une main-d'œuvre qualifiée et des perspectives de croissance supérieures à la moyenne pour l'investisseur, par opposition aux économies strictement réglementées. L'investissement direct étranger implique souvent plus qu'un simple investissement en capital. Il peut également inclure des dispositions de gestion ou de technologie. La caractéristique essentielle de l’investissement étranger direct est qu’il établit soit un contrôle effectif, soit au moins une influence substantielle sur la prise de décision d’une entreprise étrangère.
Le Bureau d'analyse économique (BEA), qui suit les dépenses des investisseurs directs étrangers dans les entreprises américaines, a déclaré un total d'IED de 253, 6 milliards de dollars US en 2018. Les produits chimiques représentaient le secteur le plus important, avec 109 milliards d'USD en 2018.
Les pays comptent sur les États-Unis pour utiliser leurs capacités de fabrication, les États-Unis apportant un avantage considérable à leur économie lorsqu'ils sont utilisés.
Considérations particulières
Les investissements directs étrangers peuvent être réalisés de différentes manières, notamment par l’ouverture d’une filiale ou d’une société associée dans un pays étranger, l’acquisition d’une participation majoritaire dans une société étrangère existante, ou par le biais d’une fusion ou d’une coentreprise avec une société étrangère.
Selon les lignes directrices établies par l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), le seuil d'un investissement direct étranger qui établit une participation majoritaire correspond à une participation minimale de 10% dans une société étrangère. Cependant, cette définition est flexible, car il existe des cas où une participation de contrôle effective dans une entreprise peut être établie avec moins de 10% des actions avec droit de vote de la société.
Types d'investissement direct étranger
Les investissements directs étrangers sont généralement classés en trois catégories: horizontal, vertical et conglomérat. Un investissement direct horizontal signifie que l'investisseur établit le même type d'activité commerciale dans un pays étranger que dans son pays d'origine, par exemple un fournisseur de téléphonie mobile basé aux États-Unis qui ouvre des magasins en Chine.
Un investissement vertical est un investissement dans lequel des activités différentes mais liées de l'activité principale de l'investisseur sont établies ou acquises dans un pays étranger, par exemple lorsqu'une entreprise de fabrication acquiert une participation dans une entreprise étrangère qui fournit des pièces ou des matières premières nécessaires à l'entreprise de fabrication. faire ses produits.
Un investissement direct étranger de type conglomérat est celui dans lequel une entreprise ou un particulier effectue un investissement étranger dans une entreprise qui n’est pas liée à son activité existante dans son pays d’origine. Étant donné que ce type d’investissement implique l’introduction dans un secteur dans lequel l’investisseur n’a aucune expérience, il prend souvent la forme d’une coentreprise avec une société étrangère déjà active dans ce secteur.
Exemple d'investissements directs étrangers
Les exemples d'investissements directs étrangers comprennent les fusions, les acquisitions, la vente au détail, les services, la logistique et la fabrication, entre autres. Les investissements directs étrangers et les lois qui les régissent peuvent être essentiels à la stratégie de croissance d'une entreprise.
En 2017, par exemple, Apple, basée aux États-Unis, a annoncé un investissement de 507, 1 millions de dollars pour renforcer ses travaux de recherche et développement en Chine, troisième marché d'Apple derrière les Amériques et l'Europe. L'investissement annoncé a relayé la tendance haussière du chef de la direction, Tim Cook, à l'égard du marché chinois, en dépit d'une baisse de 12% sur douze mois du chiffre d'affaires d'Apple en Grande Chine au cours du trimestre précédant l'annonce.
L'économie chinoise a été alimentée par un afflux d'IED ciblant les industries manufacturières et les services de haute technologie, qui, selon le ministère chinois du Commerce, ont augmenté respectivement de 11, 1% et de 20, 4% d'une année à l'autre au premier semestre 2017. La réglementation indienne en matière d’IED autorise désormais l’investissement 100% étranger direct dans la vente au détail à marque unique sans l’approbation du gouvernement. La décision réglementaire aurait facilité le désir d'Apple d'ouvrir un magasin physique sur le marché indien. Jusqu'à présent, les iPhones de l'entreprise n'étaient disponibles que par l'intermédiaire de détaillants physiques et en ligne tiers.
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