Commerce fictif
Une transaction fictive est une transaction qui est comptabilisée avec une date d'exécution très éloignée et qui est ajustée pour inclure le règlement correct et la date de la transaction lorsque la transaction est terminée. Une transaction fictive est utilisée dans le traitement d'une transaction sur titres comme forme d'espace réservé et se trouve lorsque des dates ouvertes ou des taux sont utilisés.
Il fait également référence à un ordre de titres utilisé pour influer sur le prix d'un titre, mais qui n'aboutit pas à une offre concurrentielle des actions et à aucun changement réel de propriété. Les ventes de lavage et les commandes appariées sont des exemples de métiers fictifs. Un commerce fictif est conçu pour donner l’impression que le marché évolue dans une certaine direction, alors qu’il est en fait manipulé par un courtier.
Casser le commerce fictif
Par exemple, deux sociétés concluent une série d'opérations en cours dont les valeurs sont basées sur un taux d'intérêt défini chaque semaine. Étant donné que le taux d'intérêt peut varier d'une semaine à l'autre, une date d'exécution ouverte est utilisée pour la transaction jusqu'à l'annonce du taux d'intérêt. Deux transactions sont enregistrées. La première est une transaction en espèces avec une date de règlement (identique à la date de transaction); la deuxième transaction a la même date de transaction, mais avec une date de règlement plusieurs semaines plus tard. Chaque semaine, la deuxième transaction est mise à jour pour inclure le taux d'intérêt et la date de règlement corrects.
Utilisation abusive de transactions fictives
Le commerçant d'UBS Kweku Adoboli a été reconnu coupable de deux chefs de fraude en 2012, ses transactions frauduleuses ayant entraîné des pertes de 2, 3 milliards de dollars lorsqu'il travaillait au bureau de Londres. Les pertes concernaient principalement des positions futures sur des indices négociés en bourse et constituaient les pertes commerciales non autorisées les plus importantes de l'histoire britannique. Ses positions sous-jacentes ont été déguisées en utilisant des réservations tardives de transactions réelles, en comptabilisant des transactions fictives dans des comptes internes et en utilisant des transactions fictives à règlement différé, a expliqué la British Financial Services Authority (FSA). La FSA a imposé à UBS AG (UBS) une amende de 29, 7 millions de livres sterling (environ 40, 9 millions de dollars), la troisième plus grande amende imposée par le régulateur de son histoire, pour des défaillances des systèmes et des contrôles permettant à un employé de causer des pertes substantielles à la suite d'opérations non autorisées.
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