Définition de la modélisation financière

Qu'est-ce que la modélisation financière?

La modélisation financière est le processus de création d'un résumé des dépenses et des revenus d'une entreprise sous la forme d'un tableur pouvant être utilisé pour calculer l'impact d'un événement ou d'une décision future.

Un modèle financier a de nombreuses utilisations pour les dirigeants d'entreprise. Les analystes financiers l'utilisent le plus souvent pour analyser et anticiper la manière dont le comportement boursier d'une entreprise peut être affecté par des événements futurs ou des décisions prises par les dirigeants.

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Comprendre les modèles financiers

Les bases de la modélisation financière

La modélisation financière est une représentation chiffrée de tout ou partie des activités de l'entreprise.

Ces modèles sont destinés à être utilisés comme outils d'aide à la décision. Les dirigeants de la société peuvent les utiliser pour estimer les coûts et projeter les bénéfices d’un nouveau projet proposé. Les analystes financiers les utilisent pour anticiper l'impact d'un changement de politique économique ou de tout autre événement sur les actions d'une entreprise.

Les modèles financiers sont utilisés pour estimer la valeur d'une entreprise ou pour comparer des entreprises à leurs pairs du secteur. Ils sont également utilisés dans la planification stratégique pour tester différents scénarios, calculer le coût de nouveaux projets, décider des budgets et allouer les ressources de l'entreprise.

Des exemples de modèles financiers peuvent inclure une analyse des flux de trésorerie actualisés, une analyse de sensibilité ou une évaluation approfondie.

Points clés à retenir

• La modélisation financière est une représentation chiffrée de tout ou partie des activités de l'entreprise.
• Les modèles financiers sont utilisés pour estimer la valeur d'une entreprise ou pour comparer des entreprises à leurs pairs du secteur.
• Il existe différents modèles pouvant produire des résultats différents. Un modèle est aussi bon que les intrants et les hypothèses qui le composent.

Exemple du monde réel

Les meilleurs modèles financiers fournissent aux utilisateurs un ensemble d'hypothèses de base. Par exemple, un élément de campagne couramment prévu est la croissance des ventes. La croissance des ventes correspond à l’augmentation (ou à la diminution) brute du dernier trimestre comparé au trimestre précédent. Ce sont les deux seuls intrants dont un modèle financier a besoin pour calculer la croissance des ventes.

Le modélisateur financier crée une cellule pour les ventes de l'année précédente, la cellule A, et une cellule pour les ventes de l'année en cours, la cellule B. La troisième cellule, la cellule C, est utilisée pour une formule qui divise la différence entre les cellules A et B par cellule. A. C'est la formule de croissance. La cellule C, la formule, est codée en dur dans le modèle. Les cellules A et B sont des cellules en entrée pouvant être modifiées par l'utilisateur.

Dans ce cas, l'objectif du modèle est d'estimer la croissance des ventes si une action donnée est prise ou si un événement possible se produit.

Bien entendu, il ne s'agit que d'un exemple concret de modélisation financière. En fin de compte, un analyste boursier s'intéresse à la croissance potentielle. Tout facteur qui affecte ou pourrait affecter cette croissance peut être modélisé.

De plus, les comparaisons entre entreprises sont importantes pour tirer une conclusion sur un titre. Plusieurs modèles aident un investisseur à choisir parmi divers concurrents d'un secteur.

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